- •В.С. Чеботарев
- •Финансово-кредитная система современной россии учебник
- •Оглавление
- •Глава 1 общая характеристика финансово-кредитной системы 9
- •Глава 2 общая характеристика российского рынка ценных бумаг 27
- •Глава 3 инструменты рынка ценных бумаг 39
- •2. По субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой: 41
- •8. По способу номинирования: 43
- •Глава 4 векселя и чеки 70
- •Глава 5 эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг 105
- •Глава 6 профессиональные участники рынка ценных бумаг 124
- •Тема 20 основы страховой деятельности 554
- •20.1. Сущность и классификация страхования 554
- •20.2. Участники страхования и надзор за их деятельностью 560
- •20.3. Финансы страховых организаций 566
- •Введение
- •Глава 1 общая характеристика финансово-кредитной системы
- •1.1. Финансы и финансовый рынок
- •1.2. Структура финансово-кредитной системы
- •1.3. Государственные финансы
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 1
- •Глава 2 общая характеристика российского рынка ценных бумаг
- •2.1. Рынок ценны бумаг, его виды и элементы
- •2.2. Регулирование рынка ценных бумаг
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 2
- •Глава 3 инструменты рынка ценных бумаг
- •3.1. Сущность и классификация инструментов рынка ценных бумаг
- •2. По субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой:
- •8. По способу номинирования:
- •3.2. Акция: виды, права акционеров и обращение
- •Права владельцев голосующих акций
- •Операции с акциями в акционерном обществе
- •3.3. Долговые ценные бумаги
- •3.4. Производные инструменты и ценные бумаги
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 3
- •Глава 4 векселя и чеки
- •4.1. Понятие и виды векселей
- •4.2. Правила составления векселей
- •4.3. Правила вексельного обращения
- •4.4. Правонарушения с векселями
- •Дефекты формы и содержания векселя
- •4.5. Чек и чековое обращение
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 4
- •Глава 5 эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг
- •5.1. Общие понятия об эмиссии ценных бумаг
- •5.3. Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 5
- •Глава 6 профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •6.1. Организационно-правовые основы деятельности профессиональных участников
- •6.2. Финансовые посредники рынка ценных бумаг
- •6.3. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг
- •6.4. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •6.5. Торговые и расчетные институты рынка ценных бумаг
- •Различия между типами фондовых бирж
- •6.6. Профессиональные участники и проблемы противодействия легализации незаконных доходов
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 6
- •Глава 7 инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
- •7.1. Виды и принципы деятельности инвесторов, защита их законных интересов
- •Виды портфельных инвесторов
- •7.2. Инвестиционные фонды
- •7.3. Специализированные фонды
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 7
- •Глава 8 общая характеристика банковской системы россии
- •8.1. Экономическая сущность банка и банковской системы
- •8.2. Современная банковская система России
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 8:
- •Глава 9 организационно-правовые основы деятельности кредитных организаций
- •9.1. Кредитная организация, как субъект банковской деятельности
- •9.2. Особенности создания и реорганизации кредитных организаций
- •9.3. Особенности ликвидации и банкротства кредитных организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 9:
- •Глава 10 центральный банк российской федерации
- •10.1. Правовое положение, функции и операции Центрального банка Российской Федерации
- •10.2. Структура Центрального банка Российской Федерации
- •10.3. Денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 10:
- •Глава 11 основы учетно-операционной работы в банках
- •11.1. Основные положения бухгалтерского учета в банках
- •11.2. Аналитический и синтетический учет в банках. Банковские счета клиентов
- •11.3. Организация учетно-операционной работы в банке
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 11:
- •Глава 12 наличное денежное обращение и кассовые операции кредитных организаций
- •12.1. Денежная система Российской Федерации
- •12.2. Организация наличного денежного обращения
- •12.3. Незаконное обналичивание денежных средств
- •12.4. Кассовые операции кредитных организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 12:
- •Глава 13 организация безналичного платежного оборота
- •13.1. Назначение и принципы безналичных расчетов
- •13.2. Формы безналичных расчетов
- •Расчеты платежными поручениями
- •Расчеты по инкассо
- •Расчеты по аккредитиву
- •Чековая форма расчетов
- •13.3. Банковские платежные карты
- •13.4. Межбанковские расчеты
- •13.5. Преступления в сфере безналичного платежного оборота
- •Хищение средств со счетов по подложным документам клиентов
- •Хищение денежных средств и товаров при мнимых сделках
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 13:
- •Глава 14 пассивные операции банков
- •14.1. Собственные средства (капитал) банка
- •Финансовые ресурсы банка и источники их формирования
- •Структура собственного капитала банка
- •14.2. Депозитные операции банков
- •14.3. Страхование банковских вкладов физических лиц
- •14.4. Пассивно-ссудные операции (межбанковское кредитование)
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 14:
- •Глава 15 банковское кредитование
- •15.1. Банковские кредиты: принципы, виды и риски
- •15.2. Организация банковского кредитования
- •15.3. Особенности потребительского банковского кредитования
- •15.4. Обеспечение возвратности кредитов
- •15.5. Преступления в сфере банковского кредитования
- •Фиктивное обеспечение кредита
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 15:
- •Глава 16 лизиновые и факторинговые операции банков
- •16.1. Сущность лизинга
- •16.2. Объекты и субъекты лизинговых сделок
- •16.3 Виды лизинговых отношений
- •Особенности оперативного лизинга
- •Сервисные услуги, оказываемые лизингополучателю на различных этапах производственного цикла имущества лизинга
- •16.4. Факторинговые операции банков
- •Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 16:
- •Глава 17 валютные операции банков
- •17.1. Экономико-правовые основы валютных операций
- •17.2. Валютные операции и валютные счета
- •Виды валютных операций
- •17.3. Операции банков с драгоценными металлами
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 17
- •Тема 18 раскрытие и защита банковской информации
- •18.1. Информация о банковской деятельности и ее раскрытие
- •18.2. Институт банковской тайны
- •18.3.Кредитные истории
- •18.4. Особенности предоставления сведений, составляющих банковскую тайну отдельным государственным органам
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 18:
- •Глава 19 безопасность банковских систем
- •19.1. Понятие, содержание и сущность безопасности
- •19.2. Концепция безопасности банка
- •19.3. Правовые основы безопасности банковских систем
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 19:
- •Тема 20 основы страховой деятельности
- •20.1. Сущность и классификация страхования
- •20.2. Участники страхования и надзор за их деятельностью
- •20.3. Финансы страховых организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 20:
- •Глоссарий
- •Рекомендуемая литература
1.2. Структура финансово-кредитной системы
Эффективное функционирование финансового рынка во многом обуславливается степенью развития рыночной инфраструктуры. Инфраструктуру финансового рынка составляют многочисленные организации, которые обеспечивают реализацию его основных функций. Эти организации именуются финансово-кредитными институтами.
С институциональной точки зрения финансово-кредитная система представляет собой совокупность финансово-кредитных институтов, которые составляют инфраструктуру финансового рынка. Финансово-кредитные институты весьма разнообразны и могут быть проклассифицированы по различным признакам.
В зависимости от своей роли в функционировании финансового рынка финансово-кредитные институты можно разделить на первичные и вторичные. Первичные финансово-кредитные институты непосредственно осуществляют финансовое посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. К таковым относятся, например, банки и брокеры на рынке ценных бумаг. Вторичные институты выполняют функции по организационно-техническому и информационному обеспечению операций на финансовом рынке. В качестве примеров можно назвать – бюро кредитных историй, организации ведущие реестры владельцев ценных бумаг. Термин «вторичные» вовсе не означает подчиненной роли этих институтов в финансово-кредитной системе. Их значение в инфраструктуре развитых финансовых рынков весьма велико и имеет тенденцию к дальнейшему усилению.
По форме собственности финансово-кредитные институты подразделяются на государственные и частные. Поскольку в условиях рыночной экономики прямое государственное вмешательство в рыночный механизм весьма ограничено, то преобладающее положение занимают частные финансово-кредитные институты. Вместе с тем, государственные институты часто наделяются функциями регуляторов финансовых рынков и занимают в структуре финансово-кредитной системы особое положение. Среди наиболее значимых государственных финансово-кредитных институтов можно назвать Центральный банк Российской Федерации, Банка развития (Внешэкономбанк), Агентство по страхованию вкладов. Кроме того, они тесно связаны с государственными финансовыми институтами, которые действуют на нерыночных принципах и обеспечивают функционирование государственных финансов. Некоторые из них сочетают рыночные и нерыночные формы деятельности (например, Пенсионный фонд России).
Финансово-кредитные институты различаются по степени регулирования своей деятельности. Деятельность большинства институтов регламентирована законодательно. Существует развитая система нормативно-правового регулирования финансового рынка, которая закрепляет их правовое положение. При этом особо важные институты подлежат лицензированию (банки, страховые организации) или аккредитации (бюро кредитных историй), а другие действуют без специальных разрешений (лизинговые компании). Существуют также институты, деятельность которых в настоящее время не регламентируется специальными правовыми актами (факторинговые компании, кредитные брокеры). Изменение законодательства регулирующего финансовые рынки носит перманентный характер и, поэтому, ежегодно на рынке появляются новые финансово-кредитные институты.
Еще одним отличительным признаком финансово-кредитных институтов является сфера их деятельности. Сегментация финансового рынка неизбежно вызывает сегментацию финансово-кредитной системы. В ее составе выделяют ряд подчиненных систем (подсистем). В наиболее общем плане можно выделить три составные части финансово-кредитной системы – кредитно-банковская система, система страхования и система рынка ценных бумаг, которые соответствуют трем основным сегментам финансового рынка. Валютный рынок фактически не имеет самостоятельной инфраструктуры, поскольку неразрывно связан с банковской деятельностью. Поэтому малочисленные институты валютного рынка (валютные биржи) мы будем относить к кредитно-банковской системе.
К кредитно-банковской системе относятся институты, деятельность которых преимущественно связана с функционированием кредитного рынка. Основу этой системы составляют государственные и негосударственные банковские институты – Центральный банк Российской Федерации, Банк развития (Внешэкономбанк), банки и небанковские кредитные организации (инкассации, расчетные, депозитно-кредитные). К прочим кредитным институтам относятся – лизинговые и факторинговые компании, кредитные потребительские кооперативы граждан, ломбарды, ипотечные агенты. Вспомогательную роль в кредитно-банковской системе играют – бюро кредитных историй, кредитные брокеры, валютные биржи и организации, осуществляющие расчеты по коммунальным платежам. Кроме того, в определенных случаях роль финансово-кредитных институтов могут выполнять государственные финансовые органы (при отношениях государственного кредитования) и организации почтовой связи (при осуществлении почтовых переводов).
В систему страхования входят страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры, негосударственные пенсионные фонды. Из государственных институтов к системе страхования можно отнести Агентство по страхованию вкладов, хотя его деятельность тесно связана с банковской системой. В отдельных случаях роль финансово-кредитных институтов могут выполнять государственные социальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, фонды обязательного медицинского страхования).
В систему рынка ценных бумаг входят, прежде всего, профессиональные участники рынка ценных бумаг – брокеры, дилеры, управляющие, депозитарии (кастодиальные, специализированные и расчетные), регистраторы, клиринговые организации (клиринговые центры) и организаторы торговли (фондовые биржи). Не менее важное значение имеют институты коллективного инвестирования, деятельность которых преимущественно связана с рынком ценных бумаг. К ним относятся – акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании паевых инвестиционных фондов, управляющие ипотечным покрытием, жилищные накопительные кооперативы. Среди вспомогательным организаций рынка ценных бумаг можно назвать трансфер-агентов, рейтинговые и консультационные агентства.
Рассматривая составные части финансово-кредитной системы необходимо учитывать их тесную взаимосвязь между собой. Благодаря возможности совмещения различных видов деятельности, одна и та же организация может одновременно действовать в разных сегментах финансово-кредитной системы. Например, кредитные и страховые организации могут одновременно заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а негосударственные пенсионные фонды являются крупным инвесторами на рынке ценных бумаг.