СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
С ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ – вложение капитала с целью его последующего увеличения
С ЮРИДИЧЕСКОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ определяется Законом РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»
ТРЕБОВАНИЯ К КЛАССИФИКАЦИИ
НА КАЖДОМ ЭТАПЕ ДОЛЖНО СОХРАНЯТЬСЯ ОПРЕДЕЛЕННОЕ ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ДЕЛЕНИЯ – КЛАССИФИКАЦИОННЫЙ ПРИЗНАК
ДОЛЖНА БЫТЬ ИСЧЕРПЫВАЮЩЕЙ
ДОЛЖНА БЫТЬ ИСКЛЮЧАЮЩЕЙ
КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Объем вложенных средств
Валовые
Чистые
Уровень управления
Федеральные
Региональные
Собственные
Объект вложения капитала
Реальные (материальные и нематериальные активы)
Финансовые
Характер участия в инвестировании
Прямые
Непрямые (косвенные)
Период инвестирования
Краткосрочные
Долгосрочные
Национально-территориальный признак
Внутренние (национальные)
Внешние (зарубежные)
Форма собственности на инвестиционные ресурсы
Частные
Государственные и муниципальные
Смешанные
Иностранные
Совместные
КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Источник финансирования
Государственные
Собственные (средства предприятий)
Заемные
Привлеченные
Цели инвестирования и приобретаемый контроль
Прямые
Прямые иностранные
Портфельные
Портфельные иностранные
По моменту вложения капитала
Нетто-инвестиции (начальные)
Реинвестиции
Брутто-инвестиции
С позиций денежных потоков
Традиционные
Нетрадиционные
Степень инновационности
Формальные
Улучшающие
Базисные
Прорывные
КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Уровень риска
Агрессивные
Умеренные
Консервативные
Характер формирования
Автономные
Индуцированные
С рыночных позиций
Активные
Пассивные
С точки зрения общественного воспроизводства
Инвестиции на восстановление основных фондов
Инвестиции на увеличение прироста основного капитала (реального богатства общества)
КЛАССИФИКАЦИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (1)
Виды воспроизводства основных фондов (ОФ):
• замена изношенных основных фондов действующего, но уже морально устаревшего оборудования;
• расширение действующего производства или рынка сбыта ранее изготавливаемой продукции;
• разработка новых продуктов и освоение новых рынков;
• инвестиции в оборудование, связанное с охраной окружающей среды и безопасностью труда персонала;
• прочие капиталовложения
Состав основных фондов:
• здания и сооружения:
• машины и оборудование;
•измерительные, регулирующие приборы и вычислительная техника;
• транспортные средства;
• передаточные устройства;
• прочие ОФ
Отношение к основной деятельности:
• инвестирование в ведущее оборудование;
• инвестирование в прочие основные фонды;
• инвестирование в специфические проекты
Степень изношенности ОФ и размеры используемых финансовых ресурсов:
• простое воспроизводство основных фондов;
• расширенное воспроизводство основных фондов
Технологическая структура:
• инвестирование в ведущее оборудование;
• инвестирование в прочие основные фонды;
• инвестирование в специфические проекты
Объект долгосрочного инвестирования:
• в основные фонды;
• в нематериальные активы, оборотные средства (запасы, затраты, денежные средства и расчеты);
• в трудовые ресурсы (повышение квалификации, плата за обучение и пр.)
Классификация долгосрочных инвестиций (2)
Временной горизонт инвестирования:
• краткосрочные (до 3 лет);
• среднесрочные (от 3 до 10 лет);
• долгосрочные (от 10 до 40 лет);
• бессрочные (более 40 лет)
Степень взаимодействия:
• взаимоисключающие;
• независимые;
• зависимые
Структура средств финансирования:
• финансируемые только за счет внутренних источников собственного капитала;
• за счет внутренних и внешних источников собственного капитала;
• со смешанным финансированием за счет собственного и заемного капитала;
• с подавляющей долей заемных средств финансирования
Уровень рентабельности (доходности):
• нерентабельные;
• низкорентабельные;
• высокорентабельные
Срок окупаемости:
• неокупаемые;
• с окупаемостью в краткосрочном периоде (до 1 года);
• с окупаемость до 5 лет;
• с окупаемостью в долгосрочной перспективе
Величина и качество денежного потока:
• с нефинансовыми результатами реализации;
• с преобладанием оттока денежных средств;
• с положительным денежным потоком;
• с денежным потоком, генерируемым преимущественно в первой половине срока реализации
Степень диверсификации в портфеле инвестиций:
• инвестиции, рентабельность которых изменяется под воздействием одних и тех же факторов риска противоположно друг другу;
• инвестиции, результаты которых никак не взаимосвязаны с идентичными факторами риска;
• инвестиции, рентабельность которых изменяется синхронно под воздействием одинаковых факторов риска
Классификация долгосрочных инвестиций (3)
Объем инвестирования:
• крупномасштабные;
• средние;
• незначительные
Частота возникновения потребности в инвестировании:
• единовременные;
• долговременные;
• периодические;
• циклические;
• сезонные
Отношение к корпоративной стратегии:
• стратегические;
• тактические;
• оперативные
Охват планирования:
• санкционируемые только комиссией по утверждению инвестиционного бюджета;
• решения по которым принимаются менеджерами среднего уровня управления
Способ производства строительных работ:
• выполняемые подрядным способом;
• выполняемые хозяйственным способом
Отраслевая принадлежность:
реализуемые:
• в промышленности;
• в сельском хозяйстве;
• в торговле;
• в сфере бытовых услуг;
• на транспорте;
• прочие
ЭТАПЫ ИЗМЕНЕНИЯ ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ
Собственно инвестирование
Превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости
Получение прибыли или социального эффекта
СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ИНВЕСТОРЫ
ЗАКАЗЧИКИ
ИСПОЛНИТЕЛИ РАБОТ
ПОСТАВЩИКИ РЕСУРСОВ
ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ, БАНКОВСКИЕ, СТРАХОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
КЛАССИФИКАЦИЯ СУБЪЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Классификационный признак |
Вид субъекта |
Роль в осуществлении инвестиционной деятельности |
Инвестор Заказчик Подрядчик Пользователи объектов ИД |
Цели инвестирования |
Стратегические инвесторы Портфельные инвесторы |
Форма организации |
Индивидуальные лица Институциональные лица |
Принадлежность к резидентам |
Субъекты РФ Иностранные субъекты |
ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ВНОВЬ СОЗДАВАЕМЫЕ И МОДЕРНИЗИРУЕМЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ И НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
ЦЕННЫЕ БУМАГИ
ЦЕЛЕВЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ВКЛАДЫ
НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПРОДУКЦИЯ
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ПРАВА
ПРАВА НА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЮ СОБСТВЕННОСТЬ (лицензии, патенты, изобретения, открытия и др., гудвил, франшиза)
ИНВЕСТИЦИИ В РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
инвестиции в повышение эффективности - создание условий для снижения затрат;
инвестиции в расширение производства - расширение возможности выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков;
инвестиции в новые производства - обеспечивают создание совершенно новых предприятий либо позволят выйти с ранее выпускавшимися товарами на новые рынки;
инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления - необходимы в том случае, когда предприятие оказывается перед необходимостью удовлетворять требования властей
КЛАССИФИКАЦИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
C ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ
Новое строительство
Расширение действующих предприятий
Реконструкция
Техническое перевооружение действующего предприятия
ПО НАЗНАЧЕНИЮ
Оборонительные
Наступательные
Социальные
Обязательные
Представительские
НАПРАВЛЕННОСТЬ ДЕЙСТВИЙ
Начальные
Экстенсивные
Реинвестиции
Брутто-инвестиции
Виды структуры инвестиций
Отраслевая: инвестиции в промышленность, с\х, транспорт, связь, строительство и пр.
Территориальная: страна, регион, район и др.
Технологическая: инвестиции на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, механизмов, дорогостоящих инструментов и инвентаря, проектно-изыскательскую деятельность
Воспроизводственная: инвестиции на строительство новых предприятий, расширение действующих, реконструкцию, техническое перевооружение, поддержание действующих мощностей
Структура по формам собственности: частные, государственные, муниципальные, смешанные
ГРУППИРОВКА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Инвестиции на замену физически или морально изношенного капитала
Инвестиции на модернизацию оборудования
Инвестиции на расширение производства
Инвестиции на диверсификацию
Стратегические инвестиции
КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО
- это производственный процесс, в котором создаются основные средства производственного и непроизводственного назначения посредством их строительства
Обеспечивает:
расширенное воспроизводство производственных мощностей
создает основные средства для всех отраслей экономики
Результатом (продукцией) являются здания и сооружения различного функционального назначения
ОСОБЕННОСТИ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
Индивидуальный характер строящихся объектов
Техническая и организационная сложность сооружаемых объектов
Значительные затраты денежных средств
Высокие материало- и трудоемкость строительства
Большая продолжительность производственного цикла и, соответственно, срока окупаемости произведенных вложений
Связь строительства с природно-географическими факторами
ЗАДАЧИ ОСНОВНЫХ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В СИСТЕМЕ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
Участник |
Задачи |
Инвестор Заказчик Застройщик |
Сооружение объекта и ввод его в эксплуатацию при условии минимизации капитальных вложений с целью получения дохода от ввода в эксплуатацию объекта в более ранние сроки |
Подрядчик |
Достижение максимальной рентабельности работ |
Проектировщик (генеральный проектировщик) |
Разработка проекта объекта строительства |
СОДЕРЖАНИЕ И ОСОБЕННОСТИ ЭТАПОВ ПРОЕКТНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
НАПРАВЛЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ ТЕХНИЧЕСКОЙ ВЫПОЛНИМОСТИ ПРОЕКТА
Наличие в зоне строительства необходимой инфраструктуры, ее качество и достаточность
Особые требования к месту реализации проекта: климат, наличие у инвестора права собственности на землю и др.
Квалификационные требования к трудовым ресурсам и обслуживающему персоналу
Требования к качеству других ресурсов
Наличие или возможность обеспечения строительства машинами и оборудованием и их производственную мощность
Плановые сроки строительства
НАПРАВЛЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ВЫПОЛНИМОСТИ ПРОЕКТА СТРОИТЕЛЬСТВА
Затраты на создание объекта, ожидаемые годовые текущие затраты, в т.ч. переменные и условно-постоянные
Наличие развитого рынка рабочей силы, рынков сырья, др. необходимых материалов
Инвестиционные возможности – использование собственного капитала, кредиты банков, привлечение других средств
Финансовые результаты от реализации проекта
СТРУКТУРА ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ ПРОЕКТА
История и цель возникновения проекта
Рынок сбыта и производственные мощности
Рынки материалов и других ресурсов
Месторасположение
Техника проекта
Организационная структура проекта
Потребность в рабочей силе
Планирование сроков реализации проекта
Финансовый анализ
СПОСОБЫ ОРГАНИЗАЦИИ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ СПОСОБ
Строительство осуществляется силами инвестора или застройщика
Слабая оснащенность средствами специальной техники
Неритмичность строительных работ
Невысокий уровень квалификации работников
Низкая производительность труда
Общее руководство строительст-вом и эксплуатацией объекта
Более низкие расходы, связанные с разработкой и согласованием документации, наймом дополнительной рабочей силы
ПОДРЯДНЫЙ СПОСОБ
Основа – договорные отношения застройщика или инвестора с постоянно действующей специальной строительно-монтажной организацией, имеющей собственную материально-техническую базу и постоянные квалифицированные кадры
Экономичное расходование ресурсов
Более высокая оперативность принятия решений
Более высокое качество строительных работ и эффективность управления ими
ПОДХОДЫ К ПОНИМАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Институт, обеспечивающий взаимодействие, партнерство и конкуренцию субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение
Рынок инструментов финансового инвестирования (фондовый рынок)
Рынок капитальных вложений
Рынок объектов инвестирования во всех его формах
ФУНКЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Мобилизация временно свободного капитала из многообразных источников
Эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями
Определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере
Формирование рыночных цен на отдельные инвестиционные товары, инструменты и услуги, наиболее объективно отражающих складывающееся соотношение между их предложением и спросом
Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем инвестиционных товаров и инструментов
Формирование условий для минимизации инвестиционного и коммерческого риска
Ускорение оборота капитала, способствующее активизации экономических процессов
ЭЛЕМЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА НА ПРАКТИКЕ
Рынок инвестиций (инвестиционных ресурсов) характеризуется спросом на инвестиционные ресурсы со стороны потенциальных покупателей и предложением этих ресурсов (инвестируемого капитала) со стороны инвесторов (продавцов)
Рынок инвестиционных товаров (объектов инвестирования) – институт купли-продажи объектов инвестиционных вложений с целью получения дохода (благ) в будущем
Рынок инвестиционных услуг
СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЫНКОВ (1)
По объектам обеспечения различных видов инвестирования
Рынок объектов реального инвестирования
Рынок инструментов финансового инвестирования
По видам обращающихся инвестиционных товаров, инструментов и услуг
Рынок недвижимости
Рынок капитальных товаров
Рынок объектов инновационного инвестирования
Рынок прочих объектов реального инвестирования
Рынок услуг в сфере реального инвестирования
Рынок ценных бумаг
Рынок денежных инструментов инвестирования
Рынок золота
Рынок услуг в сфере финансового инвестирования
По организационным формам функционирования
Организованный (биржевой) рынок
Неорганизованный (внебиржевой) рынок
СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЫНКОВ (2)
По региональному признаку
Местный рынок
Региональный рынок
Национальный рынок
Мировой рынок
По срочности реализации сделок
Рынок с немедленной реализацией условий сделок (рынок „слот" или „кэш")
Рынок с реализацией условий сделок в будущем периоде (рынок сделок на срок)
По периоду обращения финансовых инструментов инвестирования
Рынок денег
Рынок капитала
По условиям обращения финансовых инструментов инвестирования
• Первичный рынок
• Вторичный рынок
АСПЕКТЫ РАССМОТРЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (КАПИТАЛОВ), РАЗМЕЩАЕМЫХ ИНВЕСТОРАМИ
С ПОЗИЦИИ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ТОВАРОВ (ОБЪЕКТОВ ВЛОЖЕНИЯДЛЯ ИНВЕСТОРА)
ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ВЕЛИЧИНУ И ДИНАМИКУ ИНВЕСТИЦИОННОГО СПРОСА
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ
Объем произведенного национального продукта
Величина сбережений, денежных доходов населения, распределение получаемых доходов на потребление и сбережение
Ожидаемый темп инфляции
Конъюнктура финансового рынка
Кредитно-денежная и налоговая политика государства
Другие факторы, отражающие изменение экономической и политической ситуации
МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ
Ожидаемая норма чистой прибыли
Рыночная ставка ссудного процента
ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СПРОС НА ИНВЕСТИЦИИ
Ставка процента r, %
Спрос на инвестиции
Объем инвестиций, ден.ед.
Издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание объектов реального инвестирования
Налоги на предпринимательскую деятельность
Технологические изменения
Наличный основной капитал
Ожидания предпринимателей относительно будущих продаж и будущей рентабельности продукции
ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ
Ставка процента r,%
Предложение
сбережений
(инвестиционных ресурсов)
Объем инвестиций, ден.ед.
Общий уровень доходов населения и фирм
Количество сберегателей и их временные предпочтения
Инвестиционный спрос на рынке инвестиционных товаров
Потенциальный инвестиционный спрос отражает величину аккумулированного экономическими субъектами дохода, который может быть направлен на инвестирование
Реальный инвестиционный спрос характеризует действительную потребность хозяйственных субъектов в инвестировании и представляет собой инвестиционные ресурсы, которые непосредственно предназначены для инвестиционных целей — планируемые или преднамеренные инвестиции
Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка
подъем инвестиционной активности;
инвестиционный бум;
падение инвестиционной активности;
инвестиционный спад (упадок)
ВИДЫ КОЛЕБАНИЙ КОНЪЮНКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
СВЕРХСРОЧНЫЕ – несколько часов – несколько дней
КРАТКОСРОЧНЫЕ – несколько дней – несколько недель
СРЕДНЕСРОЧНЫЕ – несколько недель – несколько месяцев
ДОЛГОСРОЧНЫЕ – несколько месяцев – несколько лет
НАПРАВЛЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Объем спроса и объемы предложений инвестиционных ресурсов, товаров, услуг, уровни цен, степень конкуренции
Факторы, под воздействием которых сформировалась конъюнктура инвестиционного рынка
Характер и степень количественного влияния изученных и обнаруженных факторов на параметры конъюнктуры инвестиционного рынка
ЦЕЛЬ И ЧАСТНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Цель - подготовка данных для обоснования стратегических и тактических решений в области инвестирования на всех уровнях хозяйствования
Частные задачи:
определение «точек роста»
подготовка данных для прогнозирования
подготовка данных для определения инвестиционной политики и обоснования принятия решений по направлениям вложений, конкретным программам и проектам
ЦЕЛИ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
ТРЕБОВАНИЯ И ИСХОДНЫЕ МАТЕРИАЛЫ К АНАЛИЗУ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Комплексность и полнота
Систематичность по времени осуществления
Исходные материалы: данные органов государственной статистики; информация о ценах, конкуренции, инвестиционная отчетность, публикуемая в спец.изданиях; результаты независимых экспертных оценок; информация, полученная в ходе инвестиционного сотрудничества
ЭТАПЫ ИЗУЧЕНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА
Наблюдение и изучение инвестиционной активности, определение сегментов наибольшей и наименьшей активности, установление причин и факторов, влияющих на активность, установление и изучение показателей состояния
Установление тенденций изменения конъюнктуры в целом, в сегментах и в отдельных составляющих
Прогнозирование конъюнктуры и показателей
В
ИДЫ
ПРОГНОЗОВ КОНЪЮНКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО
РЫНКА
ГРУППЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СОСТОЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА НА МАКРОУРОВНЕ
Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности по национальной экономике в целом
Показатели, характеризующие емкость инвестиционного рынка и его обеспечение
Показатели, характеризующие состояние рынка недвижимости и основных фондов
Показатели, характеризующие состояние рынка ценных бумаг
Показатели, характеризующие состояние денежного рынка
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА НАЦИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ
ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ
ПРОИЗВЕДЕННЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ДОХОД
ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА ТОВАРОВ
ОБЪЕМ ПРОИЗВЕДЕННОЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПРОДУКЦИИ
ОБЪЕМ ПРОИЗВЕДЕННЫХ УСЛУГ
ЧИСТЫЕ НАЛОГИ НА ПРОИЗВОДСТВО И ИМПОРТ
ИНДЕКСЫ ЦЕН НА ТОВАРЫ
ИНДЕКСЫ ЦЕН НА УСЛУГИ
РАСХОД СРЕДСТВ НА ОПЛАТУ ТРУДА
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ ЭКОНОМИКИ
РАСХОДЫ НА КОНЕЧНОЕ НАЦИОНАЛЬНОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ
ВАЛОВОЕ НАЦИОНАЛЬНОЕ НАКОПЛЕНИЕ
ПОКАЗАТЕЛИ ЕМКОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА И ЕГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Общий объем капитальных вложений
Общий объем капитальных вложений по объектам производственного назначения
Объем строительно-монтажных работ
Объем финансирования капитальных вложений за счет бюджетных средств, в т.ч. за счет средств федерального бюджета
Ввод в действие основных фондов, в т.ч. по объектам производственного назначения
Сумма начисленной амортизации по всем отраслям
Индекс цен по капитальным вложениям, в т.ч. по строительно-монтажным работам
Долговременные кредитные вложения в экономику
ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ И ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
Количество действующих бирж и компаний, реализующих недвижимость
Количество зарегистрированных сделок по купле-продаже недвижимости
Объем реализованных основных фондов, в т.ч. жилой площади
Объем предложений по продаже основных фондов, в т.ч. по жилой площади
ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Количество лицензированных фондовых бирж
Количество заключенных биржевых сделок
Объем проданных ценных бумаг, в т.ч. акций предприятий, облигаций органов государственной власти и управления
Объем выпущенных ценных бумаг, в т.ч. акций предприятий и организаций
ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА
Объем продажи денежных ресурсов, в т.ч. депозитов, коммерческих кредитов, межбанковских кредитов
Объем поступления страховых взносов
Сумма страховых выплат
Сумма вкладов населения
Ставка Центрального банка России за пользование межбанковскими кредитами
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИД И СОСТОЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА НА НАЦИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ
1. Коэффициент экономической эффективности инвестиций по национальной экономике в целом
ΔНД – прирост национального дохода страны
КВ – объем капитальных вложений в развитие экономики страны
2. Коэффициент эффективности капитальных вложений в объекты производственного назначения
ΔQпп – прирост объема производства промышленной продукции
КВп – капитальные вложения в объекты производственного назначения
3. Темп роста капитальных вложений в развитие экономики
КВ1 – капитальные вложения в анализируемом году (периоде)
КВ0 – капитальные вложения в году (периоде) сравнения
4. Коэффициент реализации капитальных вложений
Vв – ввод в действие основных фондов
КВ – капитальные вложения
5. Темп роста долгосрочных кредитов в развитие национальной экономики
Крд1 – сумма долгосрочных кредитов в развитие экономики в анализируемом году
Крд2 – сумма долгосрочных кредитов в развитие экономики в году сравнения
6. Соотношение собственных и заемных средств в финансировании капитальных вложений предприятиями и организациями
Дс – собственные средства финансирования капитальных вложений за счет амортизационных отчислений и прибыли предприятий и организации на инвестиционные цели
Дз – заемные средства предприятий и организаций на цели инвестирования
НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА В ОТРАСЛЕВОМ РАЗРЕЗЕ
Оценка фактического состояния и динамики развития отраслей и подотраслей экономики (видов деятельности)
Оценка перспективности развития отраслей и подотраслей экономики
Оценка происходящих внутриотраслевых структурных изменений и путей возможной трансформации отраслей и подотраслей экономики
Оценка фактической и перспективной инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики
Оценка рискованности инвестиционных вложений в отраслях
ПОКАЗАТЕЛИ ДИНАМИКИ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛЕЙ ЭКОНОМИКИ
И
ндекс
роста
Т
емп
прироста
Q1 – объем произведенной в отрасли (подотрасли) продукции в рассматриваемом году
Q0 – то же в году, предшествующем рассматриваемому
П
ОКАЗАТЕЛИ
СРАВНИТЕЛЬНОЙ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛЕЙ
Коэффициент эластичности развития подотрасли по отношению к национальной экономике
Коэффициент эластичности развития отрасли по отношению к национальной экономике
К
оэффициент
эластичности развития подотрасли по
отношению к отрасли
tо, tп, tнэ – темпы прироста объема произведенной продукции за исследуемые периоды в отрасли, подотрасли , по национальной экономике в целом
П
ОКАЗАТЕЛИ
ФАКТИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ
ОТРАСЛЕЙ (1)
Капиталоотдача
Д – валовой доход, полученный в отрасли (подотрасли)
П – прибыль, полученная в отрасли (подотрасли) от производства основной профильной продукции
Фосн и Фоб – балансовая стоимость основных фондов и сумма оборотных средств, используемых отраслью (подотраслью) при производстве профильной продукции
ПОКАЗАТЕЛИ ФАКТИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ ОТРАСЛЕЙ (2)
К
оэффициент
рентабельности инвестиций
Rи1, Rи2 – коэффициенты рентабельности инвестиций
ΔВД – прирост валового дохода
ΔП – прирост прибыли
И – инвестиционные вложения
ПОКАЗАТЕЛИ ФАКТИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ ОТРАСЛЕЙ (3)
Уровень рентабельности активов – отношение общей полученной прибыли к стоимости всех активов
Уровень рентабельности затрат на производство продукции – отношение прибыли от реализации продукции к затратам на нее
КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИД
ИСТОЧНИК ПРОИСХОЖДЕНИЯ |
ОТНОШЕНИЯ СОБСТВЕННОСТИ |
ВИД СОБСТВЕННОСТИ |
УРОВЕНЬ СОБСТВЕННОСТИ |
|
|
|
|
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИД В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора
Заемные финансовые средства инвесторов или переданные им средства
Привлеченные средства
Финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий
Средства бюджетов, предоставляемые на возвратной основе
Средства внебюджетных фондов
Средства иностранных инвесторов
И
НВЕСТИЦИИ
В ОК ПО ИСТОЧНИКАМ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ФОРМАМ СОБСТВЕННОСТИ
ИНВЕСТИЦИИ В ОК РОССИЙСКОЙ ФОРМЫ СОБСТВЕННОСТИ
Динамика иностранных инвестиций
ДИНАМИКА ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
ДИНАМИКА ПРОЧИХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ
1. Система проектного финансирования
широко используется в странах с развитой рыночной экономикой как наиболее прогрессивная
2. Система традиционного финансирования
наиболее распространена в условиях экономики переходного периода
ОСОБЕННОСТИ СИСТЕМЫ ТРАДИЦИОННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
основным организатором финансирования инвестиционного проекта выступает его инициатор
одним из обязательных источников финансирования инвестиционного проекта выступают собственные внутренние источники формирования инвестиционных ресурсов
доходы от реализации проекта получает преимущественно его инициатор
финансовую, ответственность перед кредиторами в случае неуспеха реализации инвестиционного несет его инициатор
ОСОБЕННОСТИ СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
инвестиционный проект организуется в форме самостоятельного хозяйствующего субъекта — "проектной компании"
организатором финансирования инвестиционного проекта является не только его инициатор, но и другие его участники — учредители проектной компании
финансирование проекта носит строго целевой характер
доход по проекту получают все его участники
инвестиционные риски распределяются между всеми участниками
проектное обоснование основано на максимально широкой информационной базе с разбором альтернативных вариантов возможного развития факторов внешней среды;
право контроля за реализацией проекта и использованием инвестиционных ресурсов предоставляется всем участникам проекта
в процессе организации проектного финансирования заранее предопределяются формы выхода участников из инвестиционного проекта