Задачи построения потоков платежей.

Задача иммунизации потоков платежей в портфеле.

1) =

2)

3)

4)

₅₎

6)0 1

A=10%÷50% B=0%÷100% C=30%÷100% D=0%÷50%

MIRR=0,05

SA=5млн.

SB=6млн.

SC=4млн.

SD=8млн.

M=20млн.

Построение портфеля проектов, NPV которого не ниже заданного

NPVo=4

Построение портфеля проекта, NPV которого максимально

Построение портфеля проекта, MIRR которого не ниже заданного.

((Pт + - e^(MIRR0*T)*Pт -)/S ) 0

0 1

A(20,8-e^(0.05*2)*18,3)*1/5+ B(20-e^(0.05*2)*17,2)*1/6+ C(20-e^(0.05*2)*18,3)*1/4+

+ D(22,1-e^(0.05*2)*16,8)*1/8 0

A+ B+ C+ D=1

0,1 A 0,5

0 B 1

0,3 C 1

0 D 0,5

Построение портфеля проектов MIRRmax

0 1

Построение портфеля проекта, IRR которого не ниже заданного.

IRRo= 15%

0 1

Построение портфеля проекта для хеджирования от риска изменения процентной ставки.

((P0 + - P0 -)/ S )=0

((P0 + *D + - P0 - *D -)/ S )=0

((P0 + *G + - P0 - *G -)/ S ) 0

0 1

A(17-15)*1/5+ B(16,8-14,2)*1/6+ C(16,3-15)*1/4+ D(18,1-13,7)*1/8=0

A(17*1,6-15*0)*1/5+ B(16,8*2-14,2*0,64)*1/6+ C(16,3*2-15*0)*1/4+ D(18,1*1-13,7*0,8)*1/8=0

A(17*2,8-15*0)*1/5+ B(16,8*4-14,2*0,64)*1/6+ C(16,3*4-15*0)*1/4+ D(18,1*1-13,7*1,6)*1/8 0

A+ B+ C+ D=1

0,1 A 0,5

0 B 1

0,3 C 1

0 D 0,5

Задача № 22

20

A

0 1 2 3 4 5

10

B 10 10

0 1 2 3 4 5

5 5

10 10

C

0 1 2 3 4 5

10

10

D 5

2 3

0 1 2 3 4 5

5 5