6. Сущность, состав и структура оборотных средств организации, их классификация. Производственный и финансовый цикл.

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.

Оборотные средства — это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые — в сфере производства, а вторые — в сфере обращения.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную(денежные средства предприятий используются для приобретения сырья необходимого для производственной деятельности),производственную(производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию) и товарную(происходит процесс реализации продукции и получения денежных средств).

Сущность оборотных производственных фондов можно охарактеризовать так:

- вещественно воплощены в предметах труда;

- полностью переносят свою стоимость на продукцию;

- потребляются в каждом производственном цикле;

- возмещаются после каждого производственного цикла.

Структура оборотных средств:

1. Производственные оборотные фонды:

   1. Производственные запасы(транспортный; складской; страховой - создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.) – сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

1.2. Средства в затратах на производство - незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

2. Фонды обращения:

2.1. Готовая продукция(это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям) - готовая продукция на складе предприятия, отгруженная (но неоплаченная) продукция

2.2. Денежные средства и расчеты- расчеты с дебиторами, доходные активы (это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы), денежные средства (на расчетных счетах, в кассе).

Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров

Производственный цикл- календарный период времени с момен­та запуска сырья и материалов в производство до момента выхода го­товой продукции, приемки ее службой технического контроля и сда­чи на склад готовой продукции, который измеряется в днях, часах.

Производственный циклимеет две стадии:

1. время протекания процесса производства

2. время перерывов в процессе производства - время, в течение ко­торого не осуществляется никакого воздействия на предмет труда и не происходит изменения его качественной характеристики, но про­дукция еще не является готовой и процесс производства не закон­чен.

Т_ц = Т_врп  + Т_впр,

где Т_врп- время рабочего процесса;

Т_впр- время перерывов.

Финансовый цикл– это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов (погашения кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Финансовый цикл = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности

Сокращение производственного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Оно может произойти за счет ускорения производственного процесса (периода хранения материально-производственных запасов, снижения длительности изготовления готовой продукции и периода ее хранения на складе), ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

7. Определение потребности в оборотном капитале. Методы расчета нормативов оборотных средств.

Определение потребности в оборотном капитале является со­ставной частью финансового планирования, так как недостаток обо­ротных средств приводит к нарушению процесса производства, а их избыток приводит к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, поскольку возникают дополнительные затра­ты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Определение потребности в оборотном капитале в текущем периоде (или в будущем) организуется на основе прогнозных расчетов с использованием модели процессов производства и реализации, построенной по итогам предшествующих планируемому периодов.

Для обеспечения непре­рывности (бесперебойности) процесса производства необходимо иметь плановую величину оборотных средств. Плановая величина оборотных средств устанавливается посредством нормирования. В этой связи оборотные средства делятся на две группы:

1. нормируемые;

2. ненормируемые.

Нормирование оборотных средств заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, доста­точных для бесперебойной работы.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспе­чения нормальной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в %% к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др.

Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения в виде готовой продукции на складе. К ненормируемым отно­сятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, де­нежные средства и средства в расчетах. Нормирование- установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществле­ния хозяйственной деятельности предприятия. На базе производствен­ного плана разрабатывается смета затрат на производство, в которой определяется возможная себестоимость продукции, в основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1. Метод прямого счета, является наиболее точным, обоснованным, трудоемким, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборот­ных средств т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их  элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (совокупный норматив).

2. Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остат­ков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организа­цию и формирование оборотных средств и используется в случаях когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы и сред­ства вложенные в материальные запасы имеют большой удельный вес.

3. Коэффициентный метод - основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на:

-зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на окладе);

-не зависящие от объема производства (запасные части, МБП, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом является метод прямого счета, при нем процесс нормирования включает несколько этапов:

1 этап: разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых средств. Нормы устанавливаются по следующим элементам:

- производственным запасам;

- незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

- расходам будущих периодов;

- запасам готовой продукции на складе.

2 этап. Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса. В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как: 

Н = норма запаса (Нз), в днях  * однодневный расход по данному элементу средств;

3 этап. Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Нос):

Нос = Нпз + Ннп + Нр.бп + Нгп,

где Нпз- норматив производственных запасов;

Ннп - норматив незавершенного производства;

Нр.бп - норматив расходов будущих периодов;

Нгп - норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных средствах опре­деляется расчетным путем, а управление ими осуществля­ется о помощью краткосрочного кредитования. Так на предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе и в оборотных сред­ствах по запасам товаров. Методика расчета аналогична нормированию.