44. Антимонопольное регули­рование и защита конкуренции на рынке цб

ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" к действиям, ограничивающим конкуренцию, в частности, относятся:

• злоупотребление со стороны финансовой организации своим доминирующим положением;

• достижение соглашений в любой форме между организациями, предоставляющими услуги на рынке ЦБ, между собой или с органами власти или управления, ограничивающих конкуренцию.

В целях поддержания конкуренции - обязательное получение предварительного согласия федерального антимонопольного органа на создание объединений, ассоциаций, союзов финансовых организаций; на совершение ряда сделок по приобретению активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций. Запрещается недобросовестная конкуренция на рынке финансовых услуг. В настоящее время нормы о защите конкуренции содержатся в ряде законодательных актов: ст. 31 Закона РФ “Об организации страхового дела в РФ”;'8ст.32 ФЗ РФ “"О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР"”;19п.2 ст. 10 ФЗ РФ “Об акционерных обществах”;20ст.30,п.7 ст.51 ФЗ РФ “О рынке ЦБ”21и др. Защита конкуренции на рынке ЦБ. В этом случае обращает на себя внимание п.3 ст. 106 ГК, в соответствии с которым пределы взаимного участия хозяйственных обществ в уставных капиталах друг друга и число голосов, которыми одно из таких обществ может пользоваться на общем собрании участников или акционеров другого общества, определяется законом.

Закон о рынке ЦБ. Прежде всего, это нормы разд. 2 Закона, которые определяют разделение видов деятельности между профессиональными участниками РЦБ: брокерами, дилерами, доверительными управляющими, клиринговыми организациями, депозитариями, реестродержателями,организаторами торговли на рынке ЦБ, фондовыми биржами.

Другая группа норм, направленных на защиту конкуренции на рынке ЦБ, содержит требования по раскрытию информации о выпуске и обращении ЦБ (ст.23,30 Закона о рынке ЦБ). Ряд норм Закона о рынке ЦБ направлен на пресечение недобросовестной рекламы (ст.34—37, п.7 ст.51). В частности, запрещается указывать в рекламе информацию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев и других участников РЦБ; указывать в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости; использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные или мнимые недостатки профессиональных участников РЦБ, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ЦБ. В случае обнаружения фактов недобросовестной рекламы Федеральная комиссия по рынку ЦБ принимает меры к ее пресечению вплоть до приостановления действия лицензии на осуществление деятельности профессионального участника РЦБ и обращения с иском в суд о признании выпуска ЦБ недействительным.

45. Ответственность на рынке цб

За противоправные деяния, нарушающие законодательство и иные нормативные правовые акты о рынке ЦБ, должностные лица органов исполнительной власти и органов местного самоуправления, организации (их руководители) или граждане, в том числе индивидуальные предприниматели, несут гражданско-правовую, административную, уголовную и иную ответственность. Основания, меры ответственности и порядок ее применения определены Законом о РЦБ (ст. 51) и иными нормативными правовыми актами. Напр., ФЗ«О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» установлена ответственность за нарушение антимонопольного законодательства на рынке ЦБ.

Административная ответственность: ст. 15. 17 «Недобросовестная эмиссия ЦБ», ст. 15. 19 «Нарушение требований законодательства, касающихся предоставления и раскрытия информации на рынке ЦБ», ст. 15. 21 «Использование служебной информации на рынке ЦБ», ст. 15. 22 «Нарушение правил ведения реестра владельцев ЦБ», ст. 15. 23 «Уклонение от передачи регистратору ведения реестра владельцев ЦБ» и др. Постановлением ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. № 2002 г. № 33/пс утвержден перечень должностных лиц ФКЦБ России и региональных отделений ФКЦБ России, уполномоченных составлять протоколы об административных правонарушениях.

Уголовная ответственность предусмотрена ст. 185 УК РФ «Злоупотребления при выпуске ЦБ (эмиссии)» и ст. 186 «Изготовление или сбыт поддельных денег или ЦБ». В основной своей массе меры ответ-сти распространяются на профессиональных участников РЦБ и эмитентов, размещающих свои ЦБ.