- •Вопросы к экзамену по дисциплине пррцб_2012-2013
- •Понятие рынка ценных бумаг (рцб)
- •Понятие и признаки цб
- •Формирование рцб в России
- •Облигации как цб
- •Акции: понятие, признаки, виды
- •Права владельцев обыкновенных и привелигированных акций
- •Дивиденды по акциям
- •Опцион эмитента как цб
- •Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •Вексель как цб. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •Чек как цб. Права чекодержателя
- •Коносамент как ценная бумага.
- •Государственные и муниципальные цб, их разновидности.
- •Ипотечные цб
- •Понятие и виды производных цб.
- •Депозитарные расписки
- •Краткая характеристика субъектов рцб.
- •Брокеры.
- •Маржинальные сделки на рынке цб.
- •Дилеры.
- •Реестродержатели.
- •Депозитарии
- •Управляющие компании.
- •Правовое положение фондовой биржи.
- •Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке цб
- •Квалифицированные инвесторы на рынке цб
- •Понятие эмиссии цб
- •Первичное размещение цб
- •Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках
- •Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг
- •Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов
- •Акционерные инвестиционные фонды
- •Паевые инвестиционные фонды
- •Закрытые паевые инвестиционные фонды
- •Международный рцб. Составные части международного рцб.
- •2 Сектора:
- •Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля цб и управление им.
- •Типы портфелей цб. Диверсификация портфеля цб
- •Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке цб.
- •Основные направления государственного регулирования на рынке цб.
- •Меры по совершенствованию регулирования и развития рцб на 2008-2012 гг. И на долгосрочную перспективу (доклад фсфр). См. Доклад фсфр
- •Лицензирование на рынке цб
- •Полномочия фсфр по регулированию рцб
- •Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке цб
- •Ответственность на рынке цб
- •Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке цб
- •Использование инсадерской информации на рынке цб
- •Деятельность саморегулируемых организаций на рынке цб
Краткая характеристика субъектов рцб.
Субъекты (участники) РЦБ - это ФЛ или организации,которые продают или покупают ЦБ или обслуживают их оборот и расчеты по ним, т.е. вступают между собой в экономические отношения по поводу ЦБ.
Существуют следующие основные группы участников РЦБ в зависимости от их функционального назначения:
Эмитенты – юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ЦБ по осуществлению прав, закрепленных этими ЦБ .
Инвесторы– покупатели ЦБ, выпущенных в обращение. В качестве инвесторов выступают физические лица, а также коммерческие организации, заинтересованные в увеличении (приросте) денежных средств.
Государство:
высшие органы управления (Президент, Правительство);
министерства и ведомства (Министерство финансов РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам и др.);
Центральный Банк РФ.
Профессиональные участники РЦБ — это ЮЛ, в том числе кредитные организации, а также ФЛ, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ЦБ. Профессиональными участниками РЦБ, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются:
брокеры,
дилеры,
управляющие,
депозитарии,
держатели реестра,
организаторы торговли на рынке ЦБ.
Брокер - профессиональный участник РЦБ, занимающийся брокерской деятельностью. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ЦБ в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Дилер - профессиональный участник РЦБ, занимающийся дилерской деятельностью. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ЦБ с обязательством покупки и (или) продажи этих ЦБ по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ЦБ: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ЦБ, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.
Управляющий - профессиональный участник РЦБ, осуществляющий деятельность по управлению ЦБ. Деятельностью по управлению ЦБ признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ЦБ;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ;
денежными средствами и ЦБ, получаемыми в процессе управления ЦБ.
Депозитарий - профессиональный участник РЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и (или) учету и переходу прав на ЦБ.
Держатель реестра (регистратор) - профессиональный участник РЦБ, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ. Под такой деятельностью понимается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ.
Организатор торговли на рынке ЦБ - профессиональный участник РЦБ, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ЦБ между участниками РЦБ. Права и обязанности данного субъекта регулируются ст. 9 Закона о РЦБ, а также Положением о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ЦБ (утв. Постановлением ФКЦБ от 16 ноября 1998 г. N° 49).
Профессиональными участниками РЦБ учреждаются саморегулируемые организации (СРО) для обеспечения условий профессиональной деятельности участников РЦБ, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ЦБ, защиты интересов владельцев ЦБ и иных клиентов профессиональных участников РЦБ, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ЦБ, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ЦБ. Деятельность саморегулируемых организаций регламентируется Законом о РЦБ, Положением о СРО профессиональных участников РЦБ (утв. Постановлением ФКЦБ от 1 июля 1997 г. N° 24, с изменениями и дополнениями).