Вопросы к экзамену по дисциплине пррцб_2012-2013

Вопросы к экзамену по дисциплине ПРРЦБ_2012-2013 1

1.Понятие рынка ценных бумаг (РЦБ) 2

2.Понятие и признаки ЦБ 3

3.Формирование РЦБ в России 4

4.Облигации как ЦБ 5

5.Акции: понятие, признаки, виды 6

6.Права владельцев обыкновенных и привелигированных акций 7

7.Дивиденды по акциям 9

8.Опцион эмитента как ЦБ 10

9.Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата. 11

10.Вексель как ЦБ. Правовое регулирование вексельного обращения. 12

11.Чек как ЦБ. Права чекодержателя 13

12.Коносамент как ценная бумага. 14

13.Государственные и муниципальные ЦБ, их разновидности. 16

14.Ипотечные ЦБ 17

15.Понятие и виды производных ЦБ. 19

16.Депозитарные расписки 20

17.Краткая характеристика субъектов РЦБ. 21

18.Брокеры. 22

19.Маржинальные сделки на рынке ЦБ. 22

20.Дилеры. 23

21.Реестродержатели. 24

22.Депозитарии 25

23.Управляющие компании. 26

24.Правовое положение фондовой биржи. 27

25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ЦБ 28

26.Квалифицированные инвесторы на рынке ЦБ 28

27.Понятие эмиссии ЦБ 29

28.Первичное размещение ЦБ 30

29.Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках 31

30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг 31

31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг 32

32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов 38

33.Акционерные инвестиционные фонды 42

34.Паевые инвестиционные фонды 43

35.Закрытые паевые инвестиционные фонды 43

36.Международный РЦБ. Составные части международного РЦБ. 44

37.Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ЦБ и управление им. 45

38.Типы портфелей ЦБ. Диверсификация портфеля ЦБ 46

39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ЦБ. 48

40.Основные направления государственного регулирования на рынке ЦБ. 48

41.Меры по совершенствованию регулирования и развития РЦБ на 2008-2012 гг. и на долгосрочную перспективу (доклад ФСФР). 49

см. доклад ФСФР 49

42.Лицензирование на рынке ЦБ 49

43.Полномочия ФСФР по регулированию РЦБ 50

44.Антимонопольное регули­рование и защита конкуренции на рынке ЦБ 52

45.Ответственность на рынке ЦБ 53

46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ЦБ 53

47.Использование инсадерской информации на рынке ЦБ 54

48.Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ЦБ 56

1. Понятие рынка ценных бумаг (рцб)

РЦБ – совокупность общественных отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг (ЦБ) между его участниками.

Классификации РЦБ имеют много сходства с классификациями самих ЦБ:

• По характеру движения ценных бумаг

  • первичныйрынок - приобретение ЦБ их первыми владельцами, первая стадия процесса реализации ЦБ; первое появление ЦБ на рынке, обставленное определенными правилами и требованиями.

  • вторичныйрынок - обращение ранее выпущенных ЦБ;совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ЦБ от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ЦБ.

  • третий рынок – охватывает торговлю зарегистрированными на бирже ЦБ за пределами самой биржи.

  • четвертый рынок – электронные системы торговли крупными пакетами ЦБ напрямую между институциональными инвесторами (Самые известные системы четвертого рынка – InstiNet, POSIT, Crossing Network)

• По виду ценных бумаг

  • рынок облигаций

  • рынок акций

  • рынок производных финансовых инструментов

• По форме организации

  • организованный РЦБ – это их обращение на основе устойчивых правил между лицензированными профессиональными посредникам – участниками рынка по поручению других участников рынка. Основывается на компьютерных системах связи,торговли и обслуживания по ценным бумагам.

  • неорганизованный РЦБ - это обращение ЦБ без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

  • биржевой – это торговля ЦБ на фондовых биржах

  • внебиржевой – это торговля ЦБ, минуя фондовую биржу. Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным

• По территориальному принципу

  • международные,

  • национальные и

  • региональные рынки.

• По эмитентам

  • РЦБ предприятий,

  • рынок государственных ценных бумаг и т. п.

• По срокам

  • рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг.

• По видам сделок

  • кассовый рынок («кэш»-рынок или «спот»-рынок) - подразумевает мгновенное исполнение сделок (1-2 рабочих дня),

  • форвардный рынок и т. д.).

• По отраслевому принципу.

• По другим критериям.

Торговля ЦБ может осуществляться на традиционных и компьютеризированных рынках. В последнем случае торговля ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих фондовых посредников в единый компьютеризированный рынок, характерными чертами которого являются:

1. отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели, и, следовательно, отсутствие прямого контакта между ними;

2. полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания;

3. роль участников рынка сводится в основном только к вводу заявок на куплю-продажу ЦБ в систему торгов.

Основными источниками правового регулирования РЦБ в России являются:

1. Конституция РФ, ст. 8, 34, 35, 71, 74

2. Гражданский кодекс РФ, Глава 7

3. ФЗ «О рынке ЦБ» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ

4. ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ

5. ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ЦБ» от 29 июля 1998 года № 136-ФЗ

6. ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ЦБ» от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ

7. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении положения о ведении реестра владельцев именных ЦБ» от 2 октября 1997 года № 27

8. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении положения о депозитарной деятельности» от 16 октября 1997 года № 36

9. Приказ ФСФР РФ «Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ЦБ» от 10 октября 2006 года № 17

10. Приказ ФСФР РФ «Об утверждении стандартов эмиссии ЦБ и регистрации проспектов ЦБ» от 25 января 2007 года № 07/4