3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Программа оздоровления финансовой деятельности зао «кнэма»

Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация как досудебная, так и судебная представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Все это в определенной мере связано с реформированием предприятий, под которым понимается их структуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономике принципы функционирования при государственной поддержке и стимулировании. Это предполагает улучшение управления ими, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижений издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности. Таким образом, успех реформирования предприятия будет определяться двумя группами факторов: эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранению кризисных явлений в экономике, а также эффективностью принимаемых предприятием мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.

Целями антикризисной стратегии ЗАО «КНЭМА» должны быть:

- обеспечение его ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств. Рекомендуется повышать объем собственных средств соотношение 50/50 существующее положение определяется отношением 30% к 70%.

- получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Показатель прибыли необходимо наращивать, повысить темп роста до 70% в 2002 году и не допускать спада, как это произошло в 2001 г. (с 68% снизилось на 5,5%)

Для этого государство должно провозгласить, что главной целью его является макроэкономическое регулирование и борьба с инфляцией на основе поддержки национального производства. В этих целях необходимо:

- разработать систему экономических и финансовых показателей на всех уровнях, а также поддержки базовых отраслей экономики;

- создать условия обеспечивающие возможность предприятия заработать практически отсутствующие у них собственные оборотные средства;

- принятие экономических мер, расширяющих возможности предприятий по использованию заемных средств; в этих целях необходимо снижать учетную ставку Центрального банка РФ до мирового уровня, ввести государственную гарантию по некоторым кредитам для отдельных предприятий;

- принять самые энергичные меры по резкому сокращению неплатежей и в этой связи неэффективных форм расчетов (предоплата, бартер, наличные деньги), по внедрению таких рыночных инструментов, как коммерческий кредит, вексель, чек;

- изменить налоговую политику, направив ее на стимулирование производства и инвестиций;

- определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;

- направить таможенную политику на защиту национального производителя и конкурентоспособности товаров.

Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер предприятий по внедрению рыночных механизмов зависит от системы управления финансами на предприятии.

Она в свою очередь определяется стратегическими целями и тактическими задачами деятельности предприятия. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния. Главные направления этого анализа, следующие оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала (прослеживается увеличение стоимости имущества, в основном за счет основных средств, это характеризует достаточно прочное состояние производственно-технической базы ЗАО «КНЭМА»);

- оценка состояния оборотных средств, определение их достаточности и на этой основе типа финансового состояния. Из-за дефицита собственных оборотных средств ЗАО «КНЭМА» характеризуется кризисной финансовой ситуацией, необходимо повышать их мобильность, а также обеспечить оптимальную структуру активов и пассивов. От выполнения плана по прибыли и оборачиваемости средств зависит финансовое состояние и платежеспособность предприятия;

- выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств ЗАО «КНЭМА» (наблюдается тенденция роста коэффициентов оборачиваемости). Сопоставление показателей объема продукции и величины, авансированных основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала, т.е. фондовую отдачу. Рекомендуется повышение показателя фондовой отдачи в 2001 г. до 6%;

- определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо повышение. Необходимо повышать ликвидность баланса ЗАО «КНЭМА» за счет роста быстрореализуемых активов до суммы 89952 тыс. руб.;

- выявление тенденций рентабельности на основе системы показателей. Необходимо обеспечить снижение затрат на производство и повышать уровень рентабельности.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага. В то же время при существующей учетной политике это практически невозможно.

Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженности. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей, что не всегда возможно в современных условиях.

Одной из целей финансовой стратегии ЗАО «КНЭМА» является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета.

Кроме перечисленных направлений финансовой стратегии предприятие должно уделять серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политики, политике на рынке ценных бумаг и другим направлениям своей деятельности [20, 471].

Основные мероприятия по санации неплатежеспособности ЗАО «КНЭМА» при определенной финансовой поддержке следующие:

- внедрение новых форм и методов управления;

- конверсия, диверсификация, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;

- повышение эффективности маркетинга;

- снижение производственных затрат;

- сокращение дебиторско-кредиторской задолженности;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления (особенно в части средств, направленных на выплату дивидендов) и реализации краткосрочных финансовых вложений;

- продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе инвентаризации;

- временная остановка капитального строительства, конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную;

- изыскание возможностей расширения эффективности экспорта;

- сокращение численности занятых;

- другие мероприятия.

Предприятию необходимо обеспечить оптимальную структуру активов и пассивов баланса, с этой целью следует повысить мобильность средств за счет увеличения более ликвидных оборотных средств предприятия, обеспечить рост собственных источников средств за счет прибыли предприятия, снизить кредиторскую задолженность с помощью планомерной и тщательно разработанной работы финансовой службы предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ЗАО «КНЭМА» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.