2. Технико-экономические показатели деятельности предприятия

   1. Ресурсная база ООО " Реал "

Основную часть основных средств (помещения, транспортные средства) ООО " Реал " арендует. В собственности предприятия находятся такие активы, как:

- складское оборудование и оргтехника;

- офисное оборудование и оргтехника;

- товарные запасы на складе.

Основные показатели деятельности за 2008 - 2010гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Показатели деятельности ООО " Реал " за 2008 – 2010 гг.

№ п.п.	Показатели	2008	2009	2010	2009г. В % к 2008г.	2010г. В % к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Среднесписочная численность работников, чел.	201	209	212	103,98%	102,87%
2	Среднегодовая заработная плата, тыс.руб.	2854	3302	3526	115,70%	106,78%
3	Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	118405	89751	54357	75,80%	60,56%
4	Среднегодовая стоимость основных фондов	713	671	516	94,11%	76,90%
5	Среднегодовая величина собственного капитала	102	102	102	100,00%	100,00%
6	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	45404	50340	65152	110,87%	129,42%
7	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.	16247	17365	17431	106,88%	100,38%
8	Коммерческие расходы	13387	14101	19976	105,33%	141,66%
9	Управленческие расходы	11927	13357	16074	111,99%	120,34%
10	Прибыль от продаж, тыс.руб.	3843	5517	11671	143,56%	211,55%
11	Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	1693	2535	1589	149,73%	62,68%
12	Рентабельность продаж, % (Рп = Прпрод/Выр)	8,46%	10,96%	17,91%	129,48%	163,45%
13	Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (Рпчп = Прчист/ Выр)	3,73%	5,04%	2,44%	135,05%	48,43%
14	Рентабельность основных фондов по чистой прибыли, % (Роф = Прчист/ ССОФ)	237,45%	377,79%	307,95%	159,11%	81,51%
15	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % (Рсск = Прчист/ ССК)	1659,80%	2485,29%	1557,84%	149,73%	62,68%

Как видим из данных таблицы, численность работников предприятия растет (в 2009г – на 3,98%, в 2010г – на 2,87%).

Увеличился и показатель среднегодовой заработной платы – в 2009г. – на 5,70%, в 2010г. – на 6,87%. Заработная плата в организации растет несколько опережающими темпами, чем число работников, что позволяет сделать вывод о ее индексации.

Стоимость активов и производственных фондов снизилась в анализируемом периоде.

Выручка от продаж демонстрирует устойчивый рост (в 2009г – на 10,87%, в 2010г. – на 29,42%).

Прибыль от продаж также выросла, а чистая прибыль, напротив, в 2010г. снизилась по сравнению с 2009г. и составила всего 62,68% от уровня 2009г.

Показатели рентабельности по прибыли от продаж соответственно также выросли: в 2009г. – на 29,48%, в 2010г. – на 63,45%, то есть более чем в 1,5 раза.

Однако за счет снижения чистой прибыли рентабельность по чистой прибыли также снизилась.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила всего 62,68% от уровня 2009г., а рентабельность продаж – 48,43%.

ООО " Реал " большое внимание уделяет профессиональной адаптации, развитию и стимулированию персонала. В особенности это касается сотрудников отделов продаж, ведь в конечном итоге от них напрямую зависит успех деятельности фирмы.

Затраты на профессиональное развитие оправдывают себя, ведь современный российский рынок чая и кофе испытывает жесткую конкуренцию, а повышение уровня профессионализма сотрудников всегда благотворно сказывается на конкурентоспособности организации.

В продажах заняты более половины сотрудников, а именно 112 человек.

Все они регулярно проходят обучение, курсы повышения квалификации, многие из них продолжают совершенствовать свой уровень. Получая параллельно с работой высшее и второе высшее образование.

Средний возраст сотрудников отделов сбыта – 29,5 лет. Это говорит о том, что ООО " Реал " в своей кадровой политике ориентируется на подбор молодых сотрудников.

2. Производственно-сбытовая программа предприятия

ООО " Реал " с целью приобретения конкурентного преимущества стремится расширить свой ассортимент. Поэтому компания постоянно находится в поиске новых поставщиков, предлагающих чай и кофе хорошего качества. Ответственность за эту работу лежит на отделе закупок.

ООО " Реал " – на сегодняшний день единственный поставщик, который в заботе о своих клиентах собрал максимально полный портфель дистрибутируемой продукции.

ООО " Реал " является официальным представителем известных во всем мире производителей чая, кофе, сопутствующих товаров, закусок. В каталоге товаров более 3000 наименований. Ассортимент постоянно обновляется и дополняется. Торговые марки чая и кофе, представленные в ассортименте ООО " Реал " на текущий момент, см. в Приложении 2.

ООО " Реал " стремится к тому, чтобы в ассортименте всегда были представлены сорта чая и кофе всех классов: «Элит», «Премиум», «Медиум», «Эконом».

В таблице 2 и на рис.1 показано распределение по классам ассортимента ООО " Реал ".

Таблица 2.

Ассортиментные группы чая и кофе по классам в 2009-2010г.

№	Класс	Количество наименований по прайс-листу
		2008	2009	2010
1	2	3	4	5
1	"Элит"	92	112	124
2	"Премиум"	987	1082	1102
3	"Медиум"	1294	1314	1516
4	"Эконом"	305	310	294
5	Всего в ассортименте	2678	2818	3036

Рис. 1. Распределение ассортимента по классам в 2010г.

Поиском новых рыночных ниш и исследованием конъюнктуры рынка занимается отдел маркетинга. Он же планирует участие в выставках, промо-акциях и т.д.

Одновременно с этим ведется работа по снижению себестоимости закупаемого товара и расходов по его логистике. Этим занимается отдел логистики.

Наибольшую долю в продажах ООО " Реал " занимает чай.

В таблице 3 приведены данные о выручке по группам ассортимента

Таблица 3.

Объем выручки по ассортиментным группам за 2009-2010гг.

№	Продукция	Сумма выручки, тыс.руб.			Абс.изменение в 2009г. Тыс.руб.	Абс.изменение в 2010г. Тыс.руб.	2009 В % к 2008г.	2010 В % к 2009г.
		2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Чай	27547	31451	33522	3904	2071	14,17%	6,58%
2	Кофе	15472	16451	24041	979	7590	6,33%	46,14%
3	Сопутствующие товары	2 385	2438	7589	53	5151	2,22%	211,28%
4	Итого	45404	50340	65152	4936	14812	10,87%	29,42%

На рис. 2 показаны изменения объемов выручки по группам с 2009г. по 2010г.

Рис. 2. Динамика выручки по группам товара в 2008 – 2010гг.

Видим, что солидный рост в 2010 г произошел по группе «Кофе» - выручка по данной группе выросла на 46,14% - то есть почти в 1,5 раза. В прошлом году на кофе предоставлялись дополнительные скидки, проводилась распродажа по некоторым ассортиментным группам.

Выручка по чаю выросла незначительно – всего на 6,58%.

Наибольший рост отмечается по группе «Сопутствующие товары» - +211,28%. Это связано с:

- Массовым обновлением ассортимента по данной группе в начале года;

- Масштабными рекламными и промо-акциями, направленными на продажу сопутствующих товаров в течение года, приуроченными к праздникам (8 Марта, Новый год и Рождество и т.д.).

Рассмотрим эффективность отдельных направлений продаж в ООО " Реал ".

Данные по оценке направлений приведены в таблице 4.

Таблица 4.

Распределение выручки по направлениям

№	Объем продаж по направлениям	Сумма выручки, тыс.руб.			Абс.изменение в 2009г. Тыс.руб.	Абс.изменение в 2010г. Тыс.руб.	2009 В % к 2008г.	2010 В % к 2009г.
		2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Продажи опт, тыс.руб.	29044	27548	33212	-1496	5664	-5,15%	20,56%
2	Продажи розница, тыс.руб.	10014	9243	12416	-771	3173	-7,70%	34,33%
3	Продажи через дистрибьюторскую сеть, тыс.руб.	4050	11547	16748	7497	5201	185,11%	45,04%
4	Продажи сектор HoReCa	2296	2002	2776	-294	774	-12,80%	38,66%
5	Итого	45404	50340	65152	4936	14812	10,87%	29,42%

Из данных таблицы следует, что и в 2009, и в 2010г. более половины продаж обеспечивал оптовый отдел (54,72% и 50,98% соответственно)

Продажи по дистрибьюторской сети повысились с 22,94% от общей суммы до 25,71% в 2010г. Относительно 2009г. они выросли на 45,04%.

Также значительное повышение наблюдается по сектору HoReCa – на 38,66%. Иллюстрацию динамики см. на рис.3.

Рис. 3 Динамика выручки по направлениям в 2008-2010гг.

Рассмотрим структуру продаж по направлениям, представленную на рис. 4.

Рис. 4. Структура продаж по направлениям, 2010г.

Мы видим, что наибольшая часть приходится на опт. Потенциал здесь имеется в развитии продаж по сектору HoReCa.

HoReCa (ХоРеКа) – это термин, обозначающий сферу общественного питания и гостиничного хозяйства. Название HoReCa  происходит от первых двух букв в словах Hotel, Restaurant, Cafe/Catering/Casino (отель — ресторан — кафе) и часто обозначает сектор бизнеса, связанный с данными предприятиями бытового обслуживания и прочими предприятиями так называемого «гостеприимного» бизнеса. В русском варианте — КаБаРе (Кафе — Бары — Рестораны). HoReCa - это одно из перспективных направлений, которые сегодня активно формируются и развиваются на российском рынке продаж.

HoReCa  практически представляет собой тот же отдел сбыта, ориентированный на работу с более узким сегментом рынка. В западных фирмах подобные отделы существуют уже много лет, а изначально они были сформированы в структуре алкогольных компаний, в ассортименте которых имелись дорогие и эксклюзивные напитки. Однако, помимо характерной для HoReCa зоны охвата – различных напитков, пивных и сигаретных марок, целевой маркетинг уверенно осваивает новые виды товара, такие как продукты питания, оборудование и принадлежности для ресторанов, салатных цехов, кафе и т.д. К этому списку, конечно, относится качественный чай и кофе.

Развитием сектора HoReCa в своем бизнесе давно и успешно занимаются такие магнаты мелкооптового рынка, как МЕТРО Кэш энд Керри и другие.

Можно отнести развитие к перспективным направлениям и для ООО " Реал ".

Для оценки ресурсного потенциала ООО " Реал " необходимо провести финансовый анализ показателей его бухгалтерской (финансовой) отчетности, а именно:

- анализ структуры и динамики показателей баланса и отчета о прибылях и убытках (отчетность приведена в приложениях 3-8);

- анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности;

- прогноз вероятности банкротства.

2.3 Анализ финансового положения ООО " Реал "

Для анализа структуры и динамики баланса и отчета о финансовых результатах необходимо сгруппировать их показатели в аналитические таблицы.

Аналитический баланс приведен в таблице в Приложении 9.

В активе баланса наибольшую долю занимают на протяжении рассматриваемого периода оборотные активы, их доля снизилась с 99,42% в 2008г. до 83,04% в 2010г. Всего с 2008г. по 2010г. оборотные активы уменьшились на 79146 тыс.руб., то есть более чем на 64,02%.

Можно отметить увеличение суммы денежных средств на 289,70%, снижение дебиторской задолженности на 77,88%.

В составе оборотных активов наибольшую часть занимает дебиторская задолженность, которая в 2008г. составляет 92,05% от суммы активов, в 2010г. – 47,27%, то есть произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности на 89154 тыс.руб. или 77,88%. Из этого следует, что ООО " Реал " взяло под контроль сумму задолженности покупателей и заказчиков и следит за ее погашением, не допуская нарастания массы долгов.

С другой стороны, внеоборотные активы выросли с 726 тыс. руб. до 9083 тыс. руб., или на 1151%. Это произошло за счет появления в 2010г. показателя по строке долгосрочные финансовые вложения в сумме 8668 тыс.руб.

В пассиве баланса наибольшая доля принадлежит краткосрочной кредиторской задолженности. В 2008г. она составляла 92.62% валюты баланса, в 2010г. – 75,16%. Произошло снижение суммы кредиторской задолженности на 74913 тыс.руб. или 65,04%. Так как долгосрочных кредитов и займов у ООО " Реал " не имеется, это дает основания предполагать повышение платежеспособности и ликвидности (что будет проверено при дальнейшем анализе).

Рост нераспределенной прибыли говорит о том, что собственники общества предпочитают капитализировать доход, не выплачивая его в качестве дивиденда. Это также является хорошим признаком, так как прирастают источники формирования внеоборотных активов. Занимаемая прибылью доля в пассиве баланса выросла с 7,30% в 2008г. до 24,65% в 2009г.Показатель нераспределенной прибыли вырос в 2010 г. по сравнению с 2008г. на 45,43% или на 4124 тыс.руб.

В целом по балансу отмечается резкое снижение суммы всех активов (пассивов) в 2009г. более чем в 2 раза (с 124352 тыс.руб. до 55150 тыс.руб. ) и дальнейшее снижение в 2010г. (до 53563 тыс.руб., или в целом с 2008г.на 56,93%). Данная тенденция вызывает опасения, потому что, учитывая снижение оборотных активов, говорит об отвлечении средств из оборота. Однако, судя по тому, что оборотные активы уменьшились в основном на сумму дебиторской задолженности, а пассивы снизились на сумму кредиторской задолженности, это позволяет прийти к выводу, что организация погасила свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности, что в целом вполне соответствует нормальному положению вещей и даже оздоравливает финансовое положение, повышая ликвидность.

Для анализа финансовой устойчивостиООО " Реал ", рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Характеризирует возможность предприятия исполнить внешние обязательства за счет собственных активов; его независимость от заемных источников. Должен быть не менее 0,5. Благоприятная динамика – увеличение.

К_авт = СК / Пас, (1)

Где

СК – собственный капитал;

Пас – величина всех пассивов.

2008г. К_авт = 9180 / 124352 = 0,07

2009г. К_авт = 11715 / 55150 = 0,21

2010г. К_авт = 13304 / 53563 = 0,25

2. Коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1):

Кпа = ВА/СК, (2)

Где

ВА – внеоборотные активы,

СК – собственный капитал

2008г. К_па= 726 / 9180=0,08

2009г. К_па =617 / 11715=0,05

2010г. К_па =9083 / 13304=0,68

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Значение должно быть не менее 0,1, благоприятная динамика – увеличение.

К_м = (СК-ВА) / СК (3)

Где

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

2008г. К_м= (9180-726) / 9180 = 0,92

2009г. К_м= (11715-617) / 11715 = 0,95

2010г. К_м= (13304 – 9083) / 13304 =0,32

4. Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования) – показывает обеспеченность задолженности собственными средствами; превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Должен превышать 1, благоприятная динамика – увеличение

К_ф.с=(4)

Где

СК – собственный капитал;

Кз – кредиторская задолженность;

2008г. К_ф.с= 9180 / 115172=0,08

2009г. К_ф.с=11715 / 43435=0,27

2010г. К_ф.с=13304 / 40259=0,33

5. Коэффициент финансового левериджа (рычага) характеризует степень риска и устойчивость компании (соотношение заемного и собственного капитала). Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

Ф_л = ЗК / СК (5)

2008г. Ф_л = 115172 / 9180 = 12,55

2009г. Ф_л =43435 / 11715 = 3,71

2010г. Ф_л = 40259 / 13304 = 3,03

Итоги расчета коэффициентов и их динамика приведены в таблице в Приложении 10.

Коэффициент финансовой независимости в рассматриваемый период не достиг нормативного значения, хотя вырос с 0,07 в 2008г. до 0,25 в 2010г. Предприятие не может исполнить внешние обязательства за счет собственных активов.

Коэффициент постоянного актива показывает резкий рост доли внеоборотных активов в собственных источниках – с 0,08 в 2008г. до 0,68 в 2010г. Это благоприятная динамика, так как в норме индекс должен составлять около 1. Однако нормативное значение по-прежнему не достигнуто.

Коэффициент финансового левериджа за рассматриваемый период снизился с 12,55 до 3,03, это положительная тенденция, так как говорит о повышении покрытия собственным капиталом заемного и повышении устойчивости компании. Хотя было бы целесообразно принять меры к сведении показателя левериджа до 2-2,5.

Коэффициент маневренности снизился в отчетном 2010г. с 0,92 до 0,32. В общем случае снижение коэффициента маневренности обычно нежелательно для организации с нормальным соотношением внеоборотных и оборотных активов, но в данном случае, когда отмечается сильный перевес в сторону оборотных активов, такое снижение можно отметить как хороший признак, говорящий о смещении в сторону нормального соотношения.

Коэффициент финансовой стабильности вырос с 0,08 до 0,33, это означает рост устойчивости предприятия. Благоприятная тенденция.

В целом анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил следующие результаты и тенденции:

- В 2008г. имелось сильное превышение оборотных активов над внеоборотными, затем произошло выравнивание. Отсюда следует динамика резкого снижения их соотношения, можно сделать вывод, что ситуация нормализуется.

- ООО " Реал " не достигает абсолютной финансовой устойчивости в связи с тем, что ряд коэффициентов не соответствует нормативному значению и показывает недостаточность собственных оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

- Особенные опасения внушает троекратное превышение заемных источников финансирования над собственными (финансовый леверидж).

- Также плохим показателем является то, что коэффициенты финансовой автономии и устойчивости лежат вне нормативных значений.

Для более полного ознакомления с финансовым состоянием необходимо провести анализ платежеспособности и ликвидности ООО " Реал ".

Рассчитаем следующие показатели ликвидности:

1. Коэффициент ликвидности поточной (покрытия). Характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. Направление положительных изменений: увеличение; критическое значение К_л.п=1; При К_л.п<1 предприятие имеет неликвидный баланс.

К_{л.п =} (6)

Где

ОА – оборотные активы,

Пт – текущие пассивы

2008г. К_{л.п =} 123626 / 124352 = 1,07

2009г. К_{л.п =} 54533 / 55150 = 1,26

2010г. К_{л.п =} 44480 / 53563 = 1,10

2. Коэффициент быстрой ликвидности. Показывает, сколько единиц наиболее ликвидных активов приходится на единицу срочных долгов. Направление положительных изменений: увеличение; должен быть К_л._ш>=1; в международной практике К_л.ш=0,7-0,8.

К_{л.ш =} (7)

Где

ОА – оборотные активы,

З – запасы,

Пт – текущие пассивы

2008г. К_л.ш= (123626 – 5023) / 124352 = 1,03

2009г. К_{л.ш =}(54533 – 5904) / 55150 = 1,12

2010г. К_л.ш= (44480-5735) / 53563 = 0,96

3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Направление положительных изменений: увеличение; должен быть К_л.а=0,2-0,35

К_{л.а =} (8)

Где

ДС – денежные средства,

Пт – текущие пассивы

2008г. К_л.а= 3224 / 15172 = 0,03

2009г. К_л.а= 3968 / 43435 = 0,09

2010г. К_л.а=12564 / 40259 = 0,31

4. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1, оптимальное – не менее 2,0

К_{тл =} ОА / КО (9)

Где

ОА – оборотные активы,

КО – краткосрочные обязательства

2008г. К_{тл =} 123626 / 115172 = 1,07

2009г. К_{тл =} 54533 / 43435 = 1,26

2010г. К_{тл =} 44480 / 40259 = 1,10

5. Коэффициент платежеспособности (ликвидности). Показывает соотношение активов и пассивов, взвешенных по своей степени ликвидности. Наиболее ликвидным присвоен вес 1, среднеликвидным – 0,5, наименее ликвидным – 0,3

(10)

2008г. Кп = (3224+0,5*114472+0,3*5930) / 115172+0+0) = 0,54

2009г. Кп = (3968+0,5*43601+0,3*6964) / (43435+0+0) = 0,64

2010г. Кп = (12564+0,5*25318+0,3*6598) / (40259+0+0) = 0,68

Анализ коэффициентов проведен в таблице в приложении 11.

Из данных таблицы следует, что коэффициент поточной ликвидности (покрытия) имеет нормативное значение как на наяало, так и на конец рассматриваемого периода, демонстрируя незначительный рост (с 1,07 до 1,10). ООО " Реал " имеет ликвидный баланс.

Коэффициент быстрой ликвидности также характеризует положение дел с хорошей стороны, превышая нормативное значение. Увеличение в отчетном периоде незначительное.

Коэффициент абсолютной ликвидности был неудовлетворительным в 2008г (0,03) и в 209г. (0.09), однако резкое снижение краткосрочной задолженности в 2010 привело к его росту до нормативных 0,31.

Коэффициент текущей ликвидности – находится в нормативных пределах, однако с 2009 по 2010 г заметно снижение (с 1,26 до 1,10) Это негативный признак, показывающий нехватку оборотных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент платежеспособности демонстрирует рост. Это благоприятный фактор, характеризующий рост ликвидности баланса в целом.

Чтобы убедиться в этом, необходимо произвести группировку статей баланса по степени ликвидности и рассмотреть выполнение ключевых неравенств.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А 1 . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А 1 = стр. 250 + стр. 260

2008г. А1 = 0+3224 = 3224

2009г. А1 = 3968

2010г. А1 =12564

А 2 . Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А 2 = стр. 240

2008г. А2 = 114472

2009г. . А2 =43601

2010г. . А2 =25318

  А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

2008г. А3= 5023+907+0+0=5930

2009г. А3= 5904+1060 = 6964

2010г. А3= 5735+863 = 6598

А 4 . Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

А 4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

2008г. А4= 726

2009г.А4=617

2010г.А4=9083

П 1 . Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность:

П 1 = стр. 620

2008г. П1= 115172

2009г.П1=43435

2010г.П1=40259

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

2008г. П2=0

2009г.П2=0

2010г.П2=0

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

2008г. П3=0

2009г.П3=0

2010г.П3=0

П 4 . Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

2008г. П4=9180

2009г.П4=11715

2010г.П4=13304

Баланс   считается   абсолютно   ликвидным,   если   имеет   место

Группировка баланса ООО " Реал " приведена в таблице 5.

Таблица 5

Группировка статей баланса ООО " Реал " по степени ликвидности

Период	Показатель актива	Значение, тыс.руб.	Показатель пассива	Значение, тыс.руб.	Оценка неравенства, +/-
1	2	3	4	5	6
2008	А1	3 224	П1	115 172	-
	А2	114 472	П2	0	+
	А3	5 930	П3	0	+
	А4	726	П4	9 180	+
Период	Показатель актива	Значение, тыс.руб.	Показатель пассива	Значение, тыс.руб.	Оценка неравенства, +/-
1	2	3	4	5	6
2009	А1	3 968	П1	43 435	-
	А2	43 601	П2	0	+
	А3	6 964	П3	0	+
	А4	617	П4	11 715	+
2010	А1	12 564	П1	40 259	-
	А2	25 318	П2	0	+
	А3	6 598	П3	0	+
	А4	9 083	П4	13 304	+

Как видим из данных таблицы 5, баланс ООО " Реал " не является абсолютно ликвидным на всем протяжении рассматриваемого периода, так как не выполняется первое неравенство: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами. Это означает, что для погашения наиболее срочных обязательств предприятию придется воспользоваться другими источниками.

Оценка вероятности банкротства в ближайшие периоды.

Для оценки вероятности банкротства ООО " Реал " рассчитаем индекс Альтмана (Z-счет).

Индекс позволяет оценить финансовую устойчивость организации на основе Баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Формула выглядит следующим образом:

Z = 0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E, (18)

где A – чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 – – ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);

B – нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300);

C – прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);

D – уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);

E – выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).

Чем меньше индекс, тем выше вероятность банкротства компании. Если Z < 1,1 – высокая вероятность банкротства, Z > 2,6 – скорее всего финансовой устойчивости бизнеса ничто не угрожает. В отношении компаний, у которых значение индекса 1,1 < Z < 2,6, делать какие-либо прогнозы будущих перспектив сложно и возможно любое развитие событий.

Расчет индекса Альтмана проведем в таблице 6.

Таблица 6

Расчет индекса Альтмана (модель Z-счета) для ООО " Реал "

№	Даные для расчета	2008	2009	2010
1	A – чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 – ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300);	0,0680	0,2012	0,0788
2	B – нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300)	0,0730	0,2106	0,2465
3	C – прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300);	0,0309	0,1000	0,2179
4	D – уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);	0,0009	0,0023	0,0025
5	E – выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300).	0,3651	0,9128	1,2164
6	Z (индекс Альтмана)	0,5714	1,5454	2,1572

Как видим, вероятность банкротства была высока в 2008г., однако на 2010 год положение нормализовалось и состояние фирмы приблизилось к уровню безопасности (индекс равен 2,1572). Хотя фирма и не достигла абсолютно безопасного финансового положения.

На основе данных, полученных в ходе анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можем сделать вывод, что организации необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется дальнейшая капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах.

Анализ динамики показателей формы №2 (отчет о прибылях и убытках) приведен в таблице в приложении 12.

Из данных таблицы мы видим последовательный рост выручки на протяжении рассматриваемого периода (10,87% в 2009 и 29,42% в 2010гг.). Он опережал рост себестоимости (соответственно 6,88% в 2009г и 0,38% в 2010г.). Однако показатель чистой прибыли на 2010г. не только не вырос, но даже снизился на 37,32%. С чем это связано?

Наибольшее увеличение показано по:

- Прочие операционные расходы в 2010г. повысились на 387,75% (на 42296 тыс.руб.)

- Коммерческие расходы в 2010г. выросли на 41,66% (5875 тыс.руб.)

- Управленческие расходы в 2010г. выросли на 20,34% (2717 тыс.руб.)

Следовательно, для максимизации прибыли необходимо снижать накладные расходы ООО " Реал ".

3. Анализ кадровой политики ООО " Реал "

Рациональное использование затрат живого труда – одна из важнейших задач, стоящих перед предприятием. Анализ использования трудовых ресурсов следует начинать с изучения обеспеченности предприятия рабочей силой. К числу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, относится среднесписочная численность персонала, его структура, абсолютное и относительное отклонения в численности рабочих и служащих. Обеспеченность предприятия рабочей силой определяют путём сопоставления фактических отчетных данных по группам персонала и категориям работников, по годам и выявлению абсолютного и относительного их излишка или недостатка.

Абсолютное отклонение рассчитывается в натуральных единицах, относительное отклонение по формуле:

±∆Ч_раб = Ч¹_р– Ч⁰_р* К_тп (19)

где: Ч¹_раб, Ч⁰_раб– численность рабочих в отчётном и базисном периодах;

К_тп= ТП¹/ТП⁰– коэффициент, учитывающий изменение объёмов выпуска товарной продукции.

Относительное отклонение показывает относительную экономию (перерасход) рабочей силы предприятия за отчетный период.

Движение работников на предприятии характеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборота по приему

Показывает, какая часть работников принята вновь за учётный период.

К_об.пр.= Ч_пр./Ч_ср. (11)

где: Ч_пр.– численность принятых в течении года работников;

Ч_ср.– среднесписочная численность работников.

По предприятию в целом К_об.пр= 23 / 212 = 0,108

По подразделениям продаж К_об.пр= 16 / 108,5 = 0,147

Коэффициент оборота по увольнению

Показывает, какая часть работников уволена за учётный период.

К_об.ув.= Ч_ув./Ч_ср.(12)

где: Ч_ув.– число работников, уволенных в течение отчетного периода.

По предприятию в целом К_об.ув.= 17 / 212= 0,080

По подразделениям продаж К_об.ув.=9/ 108,5=0,083

Коэффициент текучести кадров

Показывает, какая часть работников за учётный период уволена по собственному желанию.

К_т.к.= Ч_{ув сж.}/Ч_ср.(13)

где Ч_ув.– численность уволенных по собственному желанию.

По предприятию в целом К_т.к.= 15 / 212 = 0,071

По подразделениям продаж К_т.к.=9 / 108,5 =0,083

Коэффициент сменяемости кадров

Определяется как отношение наименьшего из двух чисел (принятых или уволенных) к среднесписочному числу.

К_смен.=minЧ_пр.(minЧ_ув.) / Ч_ср.(14)

Этот коэффициент показывает величину сменяемости кадров в связи с принятием или увольнением сотрудников.

По предприятию в целом К_смен.= 0,071

По подразделениям продаж К_смен.= 0,083

Коэффициент замещения (К_зам):

. (15)

Показывает величину замещения старых кадров вновь принятыми в компанию.

По предприятию в целом Кзам = (23-17) / 212 = 0,028

По подразделениям продаж Кзам = (16-9) /108,5 = 0,065

Проанализируем движение кадров в ООО " Реал " за 2009 – 2010гг., пользуясь формулами (11) – (15).

Анализ проведем по предприятию в целом и по сектору продаж(включающему отделы сбыта по всем направлениям).

Таблица 7

Анализ движения кадров в ООО " Реал " за 2010гг.

№	Наименование показателя	Обозна-чение	По предпри-ятию в целом	По сектору сбыта	Соотно-шение
1	2	3	4	5	6
1	Численность работников на 31.12.2009г.	Ч0р	209	105	50,24%
2	Численность работников на 31.12.2010г.	Ч1р	215	112	52,09%
3	Число принятых за 2010г.	Чпр	23	16	69,57%
4	Число уволенных за 2010г.	Чув	17	9	52,94%
5	Число уволенных по соб.желанию за 2010г.	Чув сж	15	9	60,00%
6	Среднесписочная численность за 2010г.	Чср.	212	108,5	51,18%
7	Коэффициент объемов реализации товарной продукции	Ктп	1,29	1,29	100,00%
8	Абсолютное отклонение численности в 2010г.	Откл абс	6	7	116,67%
9	Относительное отклонение численности в 2010г.	Откл отн	7,74	9,03	116,67%
10	Коэффициент оборота по приему	Коб.пр.	0,108	0,147	135,92%
11	Коэффициент оборота по увольнению	Коб.ув.	0,080	0,083	103,44%
12	Коэффициент текучести кадров	Кт.к	0,071	0,083	117,24%
13	Коэффициент сменяемости кадров	Ксмен.	0,071	0,083	103,44%
14	Коэффициент замещения	Кзам	0,028	0,065	227,96%

Как следует из данных таблицы, численность сотрудников сектора сбыта составляет 50,24% от численности всех работников на конец 2009 г. и 7,09% - на конец 2010г.

В то же время текучесть кадров в секторе сбыта несколько выше, чем в целом по предприятию. Очевидно, что по данному сектору принято 69,57% всех поступивших на работу сотрудников в 2009г, и уволено 52,94% всех уволенных сотрудников, в том числе 60% всех, кто уволился по собственному желанию.

Значения коэффициентов по приему и выбытию работников в секторе сбыта превышают аналогичные значения в целом по предприятию. Коэффициент текучести кадров по компании составил 0,071, а по сектору сбыта – 0,083.

Изучив количественные показатели кадров предприятия, нельзя оставить без внимания качественные. Основным критерием здесь служит уровень образования.

Рассмотрим структуру и динамику персонала организации по образованию (см.таблицу 8)

Таблица 8

Распределение сотрудников по уровню образования

Уровень образования	2008г.	В % к итогу	2009г.	В % к итогу	2010г.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Среднее и неполное среднее	8	3,98%	8	3,83%	7	3,26%
Среднее специальное	13	6,47%	14	6,70%	12	5,58%
Высшее	178	88,56%	183	87,56%	192	89,30%
Ученая степень	2	1,00%	4	1,91%	4	1,86%
Итого	201	100,00%	209	100,00%	215	100,00%

Рис. 5. Распределение сотрудников по уровню образования в 2010г.

Мы видим, что выросла доля сотрудников с высшим образованием (с 87,56% до 89,30%), а доля работников с неполным средним и средним специальным – сократилась.

Из анализа кадров можно сделать следующие выводы.

В целом по предприятию тенденции в кадрах положительные: растет число сотрудников с высшим образованием, текучесть кадров в пределах нормы, однако в интересующем нас секторе сбыта текучесть выше, чем в целом по предприятию. Также соотношение уволенных в целом по предприятию и уволенных в секторе продаж неудовлетворительное.

Всё это говорит о том, что ООО " Реал " необходимо совершенствовать кадровую политику в отношении отделов продаж, и начать необходимо с анализа действующей системы стимулирования сотрудников, так как она является ключевым фактором в формировании лояльности сотрудников компании.

4. Анализ действующей в ООО "Реал " системы стимулирования персонала

Стимулирование трудовой деятельности ООО " Реал " основана на следующих принципах:

1. мотивы, движущие человеком, всегда индивидуальны;

2. мотивация не исчерпывается одним фактором. Мотивы - это всегда комплекс. В современном менеджменте принято определять не менее трех-четырех основных мотивирующих факторов.

3. мотивы, потребности, ценности подвержены изменениям. Изменения могут происходить как по мере развития личности, так и под влиянием внешних условий.

Система стимулирования ООО " Реал ", как и во многих других сервисных организациях, состоит из административных, экономических и социальных методов. Общая структура методов и форм стимулирования персонала в ООО " Реал " представлена на рисунке 6.

Безусловно, данная система стимулов характеризует систему менеджмента организации как устоявшуюся и имеющую высокий уровень развития. В то же время, необходимо учесть, что параллельно с процессом интеграции направлений деятельности ООО " Реал " потребуется существенный пересмотр ряда внутренних нормативных и инструктивных документов.

Организационно-административные

Экономические

Социально-психологические

Применение положений Трудового кодекса РФ;

Формирование приказов, распоряжений, инструктивно-нормативных документов;

Аттестация работников;

Наблюдение за соблюдением правил внутреннего распорядка

Заработная плата на среднеотраслевом уровне;

Наличие повышающих и понижающих коэффициентов при формировании зарплаты;

Наличие финансовых кредитов для ведущих сотрудников

Социальные гарантии;

Возможность развития профессионального рост и карьеры;

Наличие четких целей, сформированных с учетом коллективного мнения;

Формирование корпоративного духа

Рис.6. Система стимулирования сотрудников ООО "Реал "

Важно отметить, что создание и трансформация системы стимулирования на предприятии является процессом, распределенным во времени. В частности, в таблице 9 представлена история формирования действующей системы мотиваторов в ООО " Реал ".

Представленная в таблице 9 история внедрения в практику ООО " Реал " элементов системы стимулирования свидетельствует о планомерной и постоянной работе по развитию этой системы и повышению мотивированности персонала.

Таблица 9.