Экономика_Ефимова Е.Г_Уч. пос_МГИУ, 2005

и развития, Международный валютный фонд и др.). Бремя внешнего долга отличается от бремени внутреннего долга.

Внутренний долг – это отношение между гражданами данной страны, при его возврате нет прямой потери товаров и услуг.

Внешний же долг погашается фактически путем передачи товаров другой стране. Для того чтобы рассчитаться по внешнему долгу, страна должна экспортировать товары и получаемую экспортную выручку направлять не на цели развития, а на погашение долга, что замедляет темпы роста, снижает уровень жизни.

Если займы за границей делаются для преходящих потребительских целей, то происходит (как и в случае с внутренним долгом) переложение долгового бремени на потомков, так как погашение этого долга вместе с процентами будет представлять собой вычет из того, что будут производить будущие поколения.

Наконец, не надо забывать о том, что, как правило, кредитор диктует условия, при которых может быть предоставлен заем.

Бюджетный дефицит в России. Хотя официально государственный бюджет, предусматривающий дефицит, впервые в СССР был принят в 1988 г., первые признаки бюджетной несбалансированности и появления бюджетного дефицита стали проявляться еще в 70-е годы. Со временем бюджетный дефицит стал нарастать. Формой проявления бюджетного дефицита была, в частности, скрытая (подавленная) инфляция.

Конкретными причинами возникновения и нарастания бюджетных дефицитов в СССР в конце 80-х годов ХХ века были:

–наличие большого числа планово-убыточных предприятий;

–рост расходов на оборону;

–невыполнение планов производства;

–огромные масштабы незавершенного строительства и сверхнормативных запасов;

–сокращение поступлений от продажи нефти в связи с падением мировых цен;

–сокращение импорта потребительских товаров;

–уменьшение поступлений налога с оборота в связи с проведением антиалкогольной кампании в 1985 г.

Вначале 90-х годов к прежним причинам бюджетного дефицита добавились новые, связанные, прежде всего, с сокращением объема ВВП. Падение объема производства, естественно, привело к сокращению доходной базы бюджета. Уклонение от уплаты налогов в условиях несовершенства налогового законодательства и существующего в обществе отношения

кобязанности налоговых платежей стало еще одной причиной сокращения доходной базы бюджета.

Однако, начиная с 1999 г., когда прекращается падение ВВП и возобновляется экономический рост, бюджетный дефицит в РФ сокращается. Начиная с 2000 г., Федеральный бюджет в РФ сводится с профицитом. В

281

ситуации экономического роста повышается рентабельность производства, возрастают доходы, следовательно, увеличиваются и доходы бюджета.

Таблица 26.3

Дефицит консолидированного бюджета РФ (в процентах к ВВП)

С середины 90-х годов принципиально изменились и источники финансирования бюджетного дефицита в России. Начиная с 1995 г. бюджетный дефицит в РФ финансируется только за счет выпуска и продажи государственных ценных бумаг и зарубежных кредитов (без использования кредитов Центрального банка и эмиссии денег). В России выпуск и продажа государственных ценных бумаг начались в 1993 г., когда впервые были выпущены государственные краткосрочные облигации (ГКО) со сроком погашения в 3 месяца. За 6 лет (1993–1998 гг.) объем эмиссии ГЦБ возрос с 0,2 млрд. руб. до 385,8 млрд. руб. Хотя после 1998 г. внутренние займы были весьма незначительны, общий внутренний долг России составлял в

2002 г. 645 млрд. руб.

Наряду с внутренними заимствованиями правительство РФ осуществляло и внешнее заимствование.

Таблица 26.4

Динамика внешнего долга России (млрд. долл.)

Следует обратить внимание на то, что значительная часть внешнего долга России – это долги СССР, принятые на себя РФ. Улучшение экономического положения страны, профицит государственного бюджета, положительный внешнеторговый баланс позволили РФ своевременно и в полной мере выполнять свои обязательства по погашению внешнего долга, что и привело к его сокращению.

Спецификой внешнего долга России является и то, что Россия выступает крупным международным кредитором. Предоставленные в свое время Советским Союзом кредиты составляют более 160 млрд. долл., т.е. Россия является чистым международным кредитором – ей должны больше, чем должна она сама.

Вопросы для самопроверки

1. Что такое бюджетный дефицит и бюджетный профицит?

282

2.Каковы основные причины возникновения бюджетного дефицита?

3.Что такое "бюджет полной занятости"? Для каких целей он исчисляется? Что такое циклический дефицит?

4.Какие методы финансирования бюджетного дефицита Вы знаете? Каковы краткосрочные и долгосрочные последствия тех или иных методов финансирования бюджетных дефицитов?

5.Что такое государственный долг? Как он возникает? В чем отличия государственного кредита от частного?

6.Каковы негативные последствия государственного долга? Почему государственный долг может быть бременем для нации?

7.В чем отличие внешнего долга от внутреннего? Кто является держателем внешнего долга? Каковы последствия внешнего долга?

8.Каковы причины, динамика и источники финансирования бюджетного дефицита в России 90-х годов?

Основные понятия и термины

Государственный бюджет, доходы бюджета, расходы бюджета, бюджетный федерализм, налоги, принципы налогообложения, прямые налоги, косвенные налоги, налоговая система, ставка налога, кривая Лаффера, налоговые льготы; бюджетный профицит, бюджетный дефицит, бюджет "полной занятости", структурный бюджетный дефицит, циклический бюджетный дефицит, "эффект вытеснения", государственные ценные бумаги, внутренний государственный долг, внешний государственный долг.

Выводы

1.Государственный бюджет – это смета доходов и расходов правительства, финансовый план государства. Государственный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации. Отношения между отдельными бюджетами строятся на основе принципа бюджетного федерализма, согласно которому за бюджетом каждого уровня закрепляются свои доходы и расходы, которые должны финансироваться из данного бюджета. Государственные расходы по экономическому содержанию подразделяются на: государственные закупки военного и гражданского характера, трансфертные платежи и расходы по обслуживанию государственного долга.

2.Основной источник доходов – налоги – обязательные платежи физических и юридических лиц. Функции налогов: фискальная, перераспределительная, регулирующая и контрольная. Принципы налогообложения: справедливость и равенство, эффективность налогообложения, простота и

283

доступность исчисления. Виды налогов – прямые и косвенные. Всякий налог включает в себя характеристику субъекта и объекта налогообложения, налоговую ставку, источник налога, налоговые льготы, налоговые санкции. В зависимости от характера изменения налоговой ставки различают пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги.

3.В современных условиях типичным для государственного бюджета большинства стран стал бюджетный дефицит – превышение государственных расходов над государственными доходами. Бюджетный дефицит может быть следствием неблагоприятной экономической конъюнктуры или результатом целенаправленно проводимой бюджетной политики. Различают структурный бюджетный дефицит – дефицит в условиях полной занятости и циклический дефицит – дефицит в условиях, когда безработица превышает естественный уровень. Финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денег и займов в центральном банке приводит к увеличению денег в обращении, росту цен, инфляции. Покрытие бюджетного дефицита за счет займов в частном секторе порождает "эффект вытеснения" – сокращение частных инвестиций в результате выпуска государственных ценных бумаг.

4.Постоянный бюджетный дефицит приводит к возникновению государственного долга (внутреннего и внешнего). Внутренний долг – это задолженность правительства владельцам государственных ценных бумаг

–резидентам данной страны. Значительная государственная задолженность ведет к усилению поляризации населения, отрицательно сказывается на темпах экономического роста, расходы по обслуживанию государственного долга усиливают бюджетный дефицит. Внешний государственный долг (задолженность другим странам и международным экономическим организациям) погашается за счет выручки от экспорта товаров, что также может отрицательно сказываться на темпах экономического развития.

ТЕМА 27. Фискальная политика государства

Важнейшим инструментом государственного регулирования экономики является государственный бюджет. Изменяя размеры и правила налогообложения, объемы и направления государственных расходов, правительства могут воздействовать на уровень цен и занятость, на темпы экономического роста и эффективность производства. В данной теме и рассматриваются содержание, механизм, последствия бюджетно-налоговой политики, проводимой государством.

Основные вопросы темы:

Вопрос 1. Механизм фискальной политики.

Вопрос 2. Виды и эффективность фискальной политики.

27.1. Механизм фискальной политики

284

Маневрирование налогами и правительственными расходами в целях воздействия на экономику называется фискальной политикой. После Второй мировой войны фискальная политика, опирающаяся на использование государственного бюджета, стала основным средством регулирования экономики в целях достижения стабильного экономического роста, полной занятости, предотвращения инфляции, обеспечения равновесия платежного баланса.

Основой фискальной политики государства являются следующие положения:

–рост правительственных расходов увеличивает совокупный спрос и, следовательно, ведет к расширению объема выпуска продукции, увеличению доходов, снижению безработицы. Уменьшение правительственных расходов вызывает обратную реакцию: падение производства и доходов, рост безработицы;

–увеличение налогов сокращает располагаемый доход и, следовательно, приводит к сокращению совокупного спроса, объема выпуска, доходов и занятости. Снижение налогов увеличивает совокупный спрос, объем ВНП и доходов, увеличивает занятость.

Фискальная политика, расширяя или сдерживая совокупный спрос на товары и услуги, оказывает воздействие на национальную экономику через товарные рынки.

Напомним, что, увеличивая государственные закупки, правительство осуществляет "инъекции" в национальную экономику, ведущие к расширению объема производства.

Направленность воздействия налогов на экономику (объем производства, доходы и занятость) противоположна воздействию государственных расходов. Снижение налогов увеличивает располагаемый доход и потребление. Рост потребления вызывает расширение совокупного спроса, что в краткосрочном периоде (когда цены постоянны) стимулирует рост объема производства, доходов, снижает уровень безработицы. Со временем, однако, когда ВНП достигнет своего потенциального уровня, рост совокупного спроса приведет к повышению цен.

Анализируя влияние налогов на экономику, необходимо иметь в виду, что изменение уровня потребления при изменении величины налогов зависит от предельной склонности к потреблению.

Рассмотрим, как изменится потребление (С), если правительство взимает: 1) аккордные налоги, не зависящие от уровня доходов; 2) пропорциональные налоги, величина которых зависит от уровня дохода.

Введение аккордного налога снижает личный доход до уровня располагаемого. Уменьшение дохода приводит к сокращению потребления:

285

МРС – предельная склонность к потреблению; Y – доход; Т – налог.

Другая, более типичная ситуация наблюдается, когда налоговые изъятия зависят от уровня дохода. В этом случае общая сумма налоговых выплат равна t(Y), а величина располагаемого дохода:

Y – t(Y) = (1–t) × Y,

соответственно, потребление после введения налога составит:

С2 = С0 + МРС (1–t) × Y.

Влияние введения налога на объем национального производства представлено на рис. 27.1.

Рис. 27.1. Влияние увеличения налогов на объем производства (ВНП)

Первоначально экономика находилась в состоянии равновесия при ВНП, равном Q1. Введение налога (Т) снижает потребление до уровня С0 + МРС × (Y – Т) и, следовательно, совокупные расходы до АD2. В результате равновесный объем производства сокращается до уровня Q2. Снижение налогов вызовет противоположный эффект – объем производства будет увеличиваться.

Подобно правительственным расходам, налоги обладают множительным, мультипликативным эффектом. Однако налоговый мультипликатор отличается от мультипликатора правительственных расходов. Последний "сильнее", больше первого. Дело в том, что правительственные расходы непосредственно входят в совокупный спрос, и их изменение полностью отражается на величине совокупного спроса.

Что касается налогов, то они, изменяя величину располагаемого дохода, влияют как на потребление, так и на сбережение. Налоговой мультипликатор (MRT) зависит от соотношения, в котором предельный доход распадается на потребление и сбережение, т.е. он равен отношению предельной склонности к потреблению к предельной склонности к сбережению:

MRT = MPCMPS ,

286

где МРС – предельная склонность к потреблению; МРS – предельная склонность к сбережению.

В случае, если речь идет о пропорциональных налогах, значение мультипликатора меняется. Поскольку предельная склонность к потреблению корректируется на величину налоговой ставки, постольку и налоговый мультипликатор приобретает вид:

MRT = MPC(1−t) . MPS

Следовательно, изменение ВНП в результате изменения налогов равно величине этого изменения, умноженной на налоговый мультипликатор:

GNP = T × MRT.

Подобно мультипликатору правительственных расходов, налоговый мультипликатор действует в обоих направлениях.

Дальнейший анализ предполагает объединение мультипликативных эффектов бюджетно-налоговой политики. Предположим равное увеличение правительственных расходов и налогов. Тогда под влиянием роста правительственных расходов совокупный спрос возрастет, а под влиянием увеличения налогов сократится. При этом поскольку мультипликатор правительственных расходов "сильнее" налогового мультипликатора, окончательный, суммарный результат будет состоять в приросте выпуска продукции, равном увеличению налогов и правительственных расходов.

Разберем следующий пример. Предположим, что налоги и правительственные расходы увеличились на одинаковую величину – на 100 ден. ед. Бюджет сбалансирован. Предельная склонность к потреблению – 0,8. Тогда мультипликатор правительственных налогов равен 5 [1 : (1 – 0,8)], а налоговый мультипликатор – 4 (0,8 : 0,2). В результате увеличения налогов ВНП сократится на 400 ден. ед (100 × 4), а следствием увеличения правительственных расходов станет прирост ВНП на 500 ден. ед. (100 × 5). В итоге ВНП возрастет на столько, на сколько увеличились налоги и правительственные расходы – на 100 ден. ед. (500 – 400). Следовательно, муль-

типликатор сбалансированного бюджета равен 1.

Итак, фискальная политика, предусматривающая равное увеличение налогов и правительственных налогов, приводит к эффекту сбалансированного бюджета, суть которого состоит в том, что равное изменение государственных расходов и налогов приводит к изменению равновесного выпуска на ту же величину.

Вопросы для самопроверки

1.В чем суть фискальной политики государства, и каковы ее основные инструменты?

287

2.Каковы последствия изменения бюджетных расходов для экономики в краткосрочном и долгосрочном периодах?

3.Как меняется потребление при введении (или отмене) налогов?

4.Каков механизм воздействия налогов на национальный объем производства?

5.Чему равен налоговый мультипликатор? Почему изменение в государственных расходах оказывает большее влияние на совокупный спрос, чем изменение налогов?

6.К чему приводит равное изменение налогов и государственных расходов? Чему равен мультипликатор сбалансированного бюджета?

27.2.Виды и эффективность фискальной политики

Взависимости от режима функционирования фискальных инструментов выделяют политику встроенных (автоматических) стабилизаторов и дискреционную политику.

Изменения в налогах и правительственных расходах могут происходить либо автоматически (без специальных законодательных решений) с помощью встроенных стабилизаторов, которые поддерживают экономическую стабильность на основе саморегуляции, либо в результате целенаправленных решений правительства (дискреционная политика).

Автоматизм фискальной политики обусловлен тем, что налоговые поступления и значительная часть правительственных расходов связаны с активностью частного сектора и изменяются автоматически с изменением дохода. Главными встроенными стабилизаторами являются:

– прогрессивный подоходный налог;

– пособия по безработице.

Если в экономике наблюдается спад, то доходы физических лиц и доходы фирм снижаются, в результате автоматически уменьшаются и налоговые изъятия, что, при прочих равных условиях, смягчает последствия сокращения совокупного спроса, помогает стабилизировать объем производства. При этом переход к более низкой налоговой ставке (в связи с падением дохода) повышает значение мультипликатора, помогая экономике выйти из состояния спада. Однако в результате снижения налоговых изъятий возникает или возрастает бюджетный дефицит.

Во время бума и инфляции доходы повышаются, налоговые ставки возрастают, значение мультипликатора уменьшается, что способствует сокращению совокупного спроса и объема выпуска. Таким образом, способность налоговой системы сокращать налоговые изъятия во время спада и повышать их в период инфляции является мощным автоматическим фактором, стабилизирующим экономику.

Аналогичное воздействие на экономику оказывают пособия по безработице. Когда занятость высока, объем фонда за счет увеличения отчислений в него (вычетов из доходов) возрастает, что и оказывает сдерживающее воздействие на совокупные расходы. В период низкой занятости

288

средства фонда интенсивно расходуются, поддерживая потребление и смягчая падение производства.

Однако встроенные стабилизаторы не могут полностью разрешить макроэкономические проблемы. Они смягчают колебания цикла, но не могут устранить их причину, поэтому автоматическая фискальная политика дополняется дискреционной, которая ведет к возрастанию бюджетного дефицита в периоды спада и образованию бюджетного излишка во время инфляции. Основными инструментами дискреционный фискальной политики являются:

–изменение объема налоговых изъятий путем введения или отмены налогов или изменения налоговой ставки. Изменяя налоговую ставку, правительство может удержать располагаемые доходы от сокращения в период спада или, наоборот, снизить располагаемый доход в период бума. Повышение налоговой ставки может быть использовано также в целях воздействия на инфляцию;

–осуществление за счет средств государственного бюджета программ занятости, цель которых – обеспечение безработных работой;

–реализация социальных программ, которые включают в себя выплату пособий по старости, инвалидности, пособий малоимущим семьям, расходы на образование и т.п. Эти программы позволяют поддерживать совокупный спрос и стабилизировать экономическое развитие, когда сокращаются доходы, падает уровень жизни.

В зависимости от состояния экономики и стоящих перед правитель-

ством целей фискальная политика может быть:

–стимулирующей (экспансионистской);

–сдерживающей (рестриктивной).

Стимулирующая фискальная политика осуществляется в период спа-

да и предполагает снижение налогов и увеличение государственных расходов, что ведет к возникновению или увеличению бюджетного дефицита.

Сдерживающая фискальная политика проводится в период инфля-

ции, предполагает увеличение налогов и сокращение государственных расходов, что ведет к появлению бюджетного излишка.

При проведении фискальной политики упор может делаться либо на маневрирование расходами, либо на изменение налогов. Выбор инструмента фискальной политики зависит от общего курса, проводимого правительством. Если это "либеральный" курс, предполагающий широкое участие государства в регулировании смешанной экономики, то предпочтение отдается правительственным расходам; если проводится "консервативный" курс, ориентированный на сужение роли государства и создание чисто рыночного механизма, то в целях стабилизации экономики более широко используются налоги.

В заключение, оценивая действенность, эффективность фискальной политики, которая является важнейшим инструментом воздействия госу-

289

дарства на экономику, необходимо отметить ее некоторые недостатки, ограниченность.

Направление изменения (рост или сокращение) государственных расходов, необходимых для проведения стимулирующей или сдерживающей политики, может приходить в противоречие с другими целями расходования государственных средств. Например, борьба с инфляцией требует сокращения государственных расходов. В то же время необходимость укрепления обороноспособности страны, охраны окружающей среды, финансирования научных исследований может требовать увеличения бюджетных затрат.

Необходимость поддерживать твердый обменный курс и долгосрочный внешнеторговый баланс также может приходить в противоречие с направлением фискальной политики, которая проводится исходя из существующих объемов производства, уровня занятости и цен.

Далее, максимальный эффект фискальная политика дает в краткосрочном периоде; в долгосрочном плане фискальная политика может приводить к негативным результатам (см. выше).

Наконец, еще один отрицательный момент связан с проведением фискальной политики – это так называемый "эффект запаздывания". Требуется определенное время, прежде чем фискальная политика окажет ожидаемое воздействие на экономику. Этот временной лаг включает: время, необходимое для принятия решения о проведении тех или иных мер бюджетноналогового характера (а эти решения всегда носят законодательный характер), время, необходимое, чтобы экономика отреагировала на предложенные изменения в налогово-бюджетной сфере. К моменту, когда экономика начнет реагировать на фискальные изменения, экономическая ситуация может измениться, и меры по расширению производства начнут давать эффект в период подъема, а сдерживающие меры совпадут с периодом спада. В таком случае фискальная политика будет играть дестабилизирующую роль.

Эффективность фискальной политики значительно возрастает, если она сочетается с проведением соответствующей денежно-кредитной политики.

Вопросы для самопроверки

1.Какие существуют виды фискальной политики?

2.Объясните механизм действия встроенных стабилизаторов.

3.Каковы основные методы дискреционной политики? Объясните механизм их действия.

4.Как следует изменять правительственные расходы и налоги в условиях спада? В каком состоянии будет бюджет?

5.Как следует изменять правительственные расходы и налоги в условиях инфляции? В каком состоянии будет бюджет?

290