ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПРИБЫЛЬНОСТЬ (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ)
6. Валовая |
R6 |
|
|
Прибыль валовая |
|
|
100 |
||||||||||
рентабельность |
|
|
|
|
|||||||||||||
|
Выручка от продаж |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
7. Затратоотдача |
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж |
|
|
|
|
|
|
|||
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
R7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
Затраты на производство |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
и реализацию продукции (поФ2) |
||||||||||||||
8. Рентабельность |
R8 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
100 |
|||
перманентного |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
||||||||||
капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
долгосрочных обязательств |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
9. Коэффициент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
устойчивости |
|
|
|
|
|
|
|
Чистая |
Дивиденды |
|
|
|
|
|
|
|
|
экономического |
|
|
|
|
|
|
|
выплаченные |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|||
роста |
R9 |
|
|
|
акционерам |
|
100 |
||||||||||
|
Средняя стоимость |
|
|
||||||||||||||
собственно го капитала
Показывает сколько валовой выручки приходится на единицу выручки
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
Показывает эффективность2
использования1капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок4
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово- хозяйственной
Влияние факторов на рентабельность собственного капитала
Выручка о продажи |
|
Себестоимость проданных товаров |
|
|
|
|
Запасы |
||||
|
|
|
|
|
(продукции…) |
|
|
|
|
|
|
Доходы от операционной |
|
|
Расходы от операционной |
|
|
|
Средства в расчетах |
||||
деятельности |
|
|
|
деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от внереализационной |
Расходы от внереализационной |
|
|
|
Денежные средства и |
||||||
деятельности |
|
|
|
деятельности |
|
|
|
краткосрочные финансовые |
|||
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011 |
|
|
|
|
|
вложения |
|||||
Чрезвычайные доходы |
|
|
Чрезвычайные расходы |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
Налоги |
|
|
|
|
|
Оборотные активы |
Все доходы |
- |
Все расходы |
Внеоборотные активы |
|
+ |
||||||
Чистая |
: |
Выручка от |
|
Выручка от |
: |
Стоимость |
|||||
прибыль |
продажи |
|
продажи |
|
активов |
||||||
|
Чистая |
|
Х |
Ресурсоотдача |
|
1 |
|||||
рентабельность R3 |
|
(оборачиваемость активов) d1 |
|||||||||
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
: |
Весь капитал2 |
|||
Экономическая |
: |
Коэф. Финансовой |
= |
|
|
|
Рентабельность |
||||
|
|
|
|
|
|
|
собственного капитала R |
||||
рентабельность R4 |
|
независимости U3 |
|
|
455 |
||||||
КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Общие показатели оборачиваемости
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
2.Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
(мобильных)средств
3.Коэффициент отдачи материальных активов
4.Фондоотдача
5.Коэффициент отдачи собственного капитала
Выручка от продажи
d1 Среднегодовую
стоимость активов
Выручка от продажи
d2 Среднегодовая стоимость
оборотных активов
d3 |
|
Выручка от продажи |
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
нематериальных активов |
|
d4 |
Выручка от продажи |
|
|
|
Средняя стоимость |
основных средств
Выручка от продажи
d5 Средняя стоимость
собственного капитала
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота.
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
Показывает эффективность использования нематериальных активов
Показывает эффективность использования только основных средств организации
Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на рубль вложенного капитала
Презентация |
Стр. 23 |
КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Показатели управления активами
|
6. Оборачиваемость |
|
|
|
|
|
|
Средняя стоимость |
t |
|
|
|
Показывает, за сколько в |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
материальных средств |
|
|
|
|
|
|
запасов |
|
|
|
|
среднем дней оборачиваются |
|||||
|
d6 |
|
|
|
|
|
|
|
(в днях) |
|||||||||
|
(запасов) |
|
|
Выручка от продажи |
|
запасы в анализируемом |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
периоде |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
7. Оборачиваемость |
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
t |
|
|
|
Показывает срок оборота |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
денежных средств |
|
|
|
|
|
||||||
|
денежных средств |
d7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(в днях) |
денежных средств |
||||||
|
|
|
Выручка от продажи |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
8. Коэффициент |
d8 |
Выручка от продажи |
(оборотов) |
Показывает количество |
|||||||||||||
|
оборачиваемости средств |
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
оборотов средств в |
|||||
|
в расчетах |
|
|
|
|
дебиторской |
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
||||
|
|
|
|
|
|
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
за отчетный период |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
9. Срок погашения |
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
|
Показывает, за сколько в |
||||
|
|
|
|
|
|
дебитрской |
t |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
дебиторской |
|
|
|
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
среднем дней погашается |
||||
|
d9 |
|
|
|
|
|
(в днях) |
|||||||||||
|
задолженности |
|
|
|
Выручка от продажи |
|
дебиторская задолженность |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
10. Коэффициент |
d10 |
|
|
Выручка от прдажи |
(оборотов) |
Показывает расширение или |
|||||||||||
|
оборачиваемости |
|
|
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
снижение коммерческого |
|||
|
кредиторской |
|
|
|
|
|
|
кредиторской |
|
|
|
|
|
|
|
кредита, предоставляемого |
||
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
организации |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
11. Скор погашения |
|
|
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
Показывает средний срок |
|||
|
кредиторской |
|
|
|
|
|
|
|
кредиторской |
|
|
|
t |
возврата долгов организации |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
задолженности |
d11 |
|
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
(в днях) |
по текущим обязательствам |
|||||
|
|
Выручка от продажи |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
20.01.2006 |
|
|
|
|
|
|
|
Презентация |
|
|
|
|
|
|
Стр. 24 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
12. Период |
|
|
|
|
|
|
|
Средняя стоимость |
|
|
|
|
|
|
Показывает средний срок |
|
погашения |
|
|
|
|
|
|
|
задолженности |
|
t |
|
|
|
|
|
погашения задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
поставщикам и |
|
|
|
|
|
|
|||
задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
подрядчикам |
|
|
|
|
|
|
|
поставщикам и подрядчикам |
поставщикам |
d12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Сумма погашенияя |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
обязательств поставщикам |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13. Период хранения |
|
|
|
|
|
|
|
Средние остатаки |
|
|
|
|
|
*** |
||
производственных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
|||||||
запасов |
d13 |
|
|
запасов |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Сумма материальных расходов, |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
отнесенных на производство |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14. Длительность |
|
|
|
|
|
|
|
Средние остатки в |
|
|
|
|
|
|
*** |
|
процесса |
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
|
|
|
|
|
|
||
производства |
d14 |
|
|
|
|
|
производст ве |
|
|
(в днях) |
|
|||||
|
Фактическа я себестоимость |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
выпущенной продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15. Длительность |
|
|
|
|
|
|
|
Средние остатки |
|
|
t |
*** |
||||
хранения готовой |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
продукции на складе |
d15 |
|
|
продукции на складе |
|
|
|
|
||||||||
Фактическая производственная |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
себестоимость проданной |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.01.2006 |
Презентация |
Рейтинговая оценка финансового
Показатели |
состоянияРейтинг показателя Критерийпредприятиявысший К терий низший |
Условия снижения критерия |
|||||
финансового |
|
|
|
|
|
|
|
состояния |
|
|
|
|
|
|
|
L2 |
20 |
0,5 |
и >-20 баллов |
<0,2-0 |
0,1-4 балла |
||
L3 |
18 |
1,5 |
и >-18 |
баллов |
<1-0 балл |
0,1-3 балла |
|
L4 |
16,5 |
2 и >-16,5 |
баллов |
<1-0 балл |
0,1-1,5 балла |
||
V1 |
17 |
1,5 |
и >-17 |
баллов |
<0,4-0 |
0,1-0,8 балла |
|
V3 |
15 |
0,5 |
и >-15 |
баллов |
<0,1-0 |
0,1-3 балла |
|
V7 |
13,5 |
0,8 |
и >-13,5 баллов |
<0,5-0 балл |
0,1-2,5 балла |
||
Классификация по итогам анализа осуществляется на третьем этапе.
1. 97-100 баллов - организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. В основном это прибыльные предприятия, с рациональной структурой капитала и имущества.
2.67-96 - нормальное финансовое состояние, близкое к оптимальному и у предприятия есть шанс переместиться в 1 класс, достаточно рентабельны.
3.37-66 - среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.
4.11-36 - неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней
допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту. 
5. 0-10 - кризисное финансовое состояние организации, практически
неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.
|
На начало года |
|
На конец года |
|
Показатели финансового состояния |
Значение |
Колич. |
Значение |
Колич. |
коэффициентов |
баллов |
коэффициентов |
баллов |
|
К абсолютной ликвидности |
0,13 |
0 |
0,34 |
14 |
К критической оценки |
0,13 |
0 |
0,34 |
0 |
К текущей ликвидности |
2,94 |
16,5 |
2,54 |
16,5 |
К автономии |
0,38 |
0 |
0,51 |
9 |
К обеспеченности СОС |
0,1 |
3 |
0,17 |
5,5 |
К финансовой устойчивости |
0,77 |
13,2 |
0,76 |
13 |
Итого: |
|
32,7 |
|
58 |
Методы прогнозирования риска банкротства
предприятия
"Философский словарь", МЕТОД (греч. methodos— буквально “путь к ч.-л.”)
— в самом общем значении — способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность. М. как средство познания есть способ воспроизведения в мышлении изучаемого предмета.
Словарь по экономике и финансам. Прогнозирование – опережающее отражение будущего;
вид познавательной деятельности, направленный на определение
тенденций динамики конкретного объекта или события на основе анализа его состояния в прошлом и
настоящем. греч.Prognosis - предвидение 
Методы прогнозирования риска банкротства предприятия
Банкротство – сложная категория, которую можно рассматривать с различных сторон: юридической, организационной, финансовой и других.
Трайнин А. Несостоятельность и 
банкротство (доклад, 
читанный в С.- Петербургском Юридическом Обществе) С.-Петербург, издание юридического книжного склада "Право", типография "Правда", 1913 г.
Завадский С. В., Свидерский В. Н.
Кассационная практика по общеимперскому конкурсному праву и процессу С.-Петербург, издание юридического книжного магазина
И. И. Зубкова под фирмою "Законоведение", типография В. Безобразова и Ко, 1913 г.