Задание 4

Решите задачи.

Задача 1. В число обращающихся на фондовой бирже включены акции пяти компаний:

Компания	Количество акций, шт.	Номинал акций, шт.	Курсовая стоимость акций, руб,
А	1000	1000	1200
Б	10 000	500	500
В	1 000 000	1000	1100
Г	1000	10 000	20 000
д	1 000 000	10	500

Какая компания имеет максимальную капитализацию? Каков ее размер?

Задача 2. 30.05.2008 г. инвестор приобрел следующие федеральные государственные ценные бумаги:

Серия	Дата пога­шения	Ставка ку­пона (% от номинала)	Дата погашения купона	Периодичность выплаты купона	Цена покупки облигации
21158	21.08.2008	-	-	-	97,10
27004	18.09.2008	15	19.06.2008	четыре раза	100,35
				в год

Рассчитайте доходность (в пересчете на год) вложений в облигации первого и второго вида (без учета комиссионных и прочих сборов, а также налогов).

Задача 3. Облигация с номиналом 1000 руб. и сроком до погашения один год куплена на вторичном рынке с дисконтом 2%, а продана через восемь месяцев с премией 3%. Рас­считайте доходность указанной инвести­ции в пересчете на год с учетом комиссионного вознаграждения брокеру, равному 1% от суммы сделки.

Задача 4. Акционерное общество «Маяк» приняло решение разместить облигацион­ный заем. Количество облигаций — 5000 шт., номинал — 1000 руб. Срок обращения — два года. По облигациям выплачивается купон по ставке 20% один раз в год. Ставка аль­тернативной доходности— 15%.

Найдите величину вознаграждения андер­райтера, если по условиям андеррайтинга профессиональный участник выкупает весь вы­пуск, а плата за андеррайтинг составляет 5% от суммы привлеченных средств.

Задача 5. Акционерное общество учреждено с уставным капиталом 3 млн. руб. (опла­чен полностью). Количество объявленных акций, зафиксированное в уставе — 10 000 с номиналом 500 руб. Общество принимает решение разместить максимально возможное количество дополнительных акций, однако по результатам регистрации отчета об итогах выпуска 20% акций были аннулированы как неразмещенные. Каков уставный капитал данного акционерного общества после размещения дополнительных акций?

Контрольная работа - «рынок ценных бумаг»

ВАРИАНТ 3

Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой.

1	Ордерные ценные бумаги	А	Товарораспорядительная ценная бумага, выписанная на определенное имя (на имя поклажедателя) и обращаю­щаяся по передаточной надписи
2	Акция привилегированная	Б	Регулярно выплачиваемый доход по облигации
3	Купон	В	Совокупность эмиссионных ценных бумаг эмитента, предос­тавляющих их владельцам одинаковый набор прав
4	Муниципальные ценные бумаги		Инвесторы (юридические и физические лица), которые формируют собственный инвестиционный портфель, не прибегая к услугам инвестиционных фондов или других схем коллективного инвестирования
		Г
5	Чек		Неравнодоступная (внутренняя) информация, использование которой для совершения сделок ценных бумаг является незаконным
		Д
6	Двойное складское свидетельство		Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выставляющий котировки ценных бумаг и совершающий сделки покупки-продажи ценных бумаг с инвесторами по объявленным ценам
		Е
7	Дилер	Ж	Ценные бумаги, права по которым принадлежат названному в бумаге лицу, которое может само реализовать эти права или назначить своим приказом другое управомоченное лицо
8	Листинг	3	Права на ресурсы, обособившиеся от своей основы, имеющие собственную материальную форму, рыночную стоимость и свободно обращающиеся на рынке
9	Выпуск ценных бумаг	И	Облигации и другие эмиссионные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени муниципальных обра­зований
10	Эмиссионный синдикат	К	Письменное поручение клиента банка этому банку-плательщику по предъявлении данного документа выплатить указанную в до­кументе сумму
11	Индивидуальные инвесторы	Л	Обязательная для исполнения твердая срочная внебиржевая сделка
12	Открытый паевой Инвестиционный фонд	М	Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
13	Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг	Н	Группа профессиональных участников рынка ценных бу­маг, совместно на договорных началах осуществляющая андеррайтинг ценных бумаг
14	Инсайдерская ин­формация на рынке ценных бумаг	О		Акция, которая предоставляет право на фиксированный диви­денд и ликвидационную стоимость, но не предоставляет права голоса на общем собрании акционеров, кроме случаев, преду­смотренных законом
15	Форвардный контракт	П		Ценные бумаги, права по которым принадлежат лицу, ее предъявившему, и обращение которых осуществляется про­стым вручением
		Р		Паевой инвестиционный фонд, средства которого вклады­ваются только в наиболее ликвидные активы, паи которого размещаются и выкупаются на постоянной основе, еже­дневно
		С		Часть финансового рынка, характеризующаяся оборотом фи­нансовых активов, имеющих срок до погашения более одного года
		Т		Добровольные объединения профессиональных и иных участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов), учреждаемые для обеспечения условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, соблюдения стан­дартов профессиональной этики, защиты интересов клиен­тов и инвесторов, установления правил и стандартов опе­раций с ценными бумагами
		У		Ценная бумага, которая удостоверяет право ее владельца на долю в уставном капитале акционерного общества
		ф		В приведенной таблице правильное определение данного тер­мина не содержится

Задание 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Глобализация финансовых рынков — это одна из ключевых тенденций мирового эко­номического развития на рубеже XX-XXI вв.

2. Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале общества.

3. Как правило, на развитых фондовых рынках совокупный объем выпусков облигаций превышает совокупный объем выпусков акций.

4. Все выпуски государственных ценных бумаг являются обеспеченными, так как эми­тент отвечает по

ним всем имуществом государства.

5. В чеке срок платежа указывается такими же способами, как и в переводном векселе.

6. Все векселя, складские свидетельства и закладные передаются по передаточным над­писям (именным или бланковым).

1. Инвестиционное консультирование является видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, однако в России не подлежит лицензированию.

8. Российская торговая система (РТС) является профессиональным участником рынка ценных бумаг, биржевым организатором торговли.

9. Конструирование нового выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляет сам эми­тент или

профессиональный участник рынка ценных бумаг — андеррайтер.

10. В Российской Федерации не существует законодательных преград для использования всех видов

андеррайтинга, известных в мировой практике.

11. Валютный риск возникает всегда, когда ценные бумаги номинированы в иностранной валюте или выплаты по ним «привязаны» к валютному курсу.

12. Управляющая компания может управлять активами не только инвестиционных фон­дов, но и других

инвесторов.

13. Государство в России передает часть полномочий по регулированию рынка ценных бумаг саморегулируемым организациям.

14. Инсайдерская информация — это информация, которая недоступна широкой публике и передача которой заинтересованным лицам является незаконной.

15. Своп — это двусторонняя сделка, заключаемая на внебиржевом рынке как с участием посредника, так и без такого участия.

Задание 3

Укажите все правильные ответы.

1. Инвестор, покупающий младшие ценные бумаги по сравнению со старшими ценными бумагами, свой риск

1. повышает;

2. понижает.

2. Уровень доходности старшей ценной бумаги по отношению к младшей в среднем

1. ниже;

2. выше.

3. По российскому законодательству акционерное общество может выпускать привиле­гированные акции в размере 25% от уставного капитала

1) объявленного;

2) оплаченного.

4. По закрытой подписке могут размещаться акции

1. открытого акционерного общества;

2. закрытого акционерного общества.

5. Облигации могут погашаться

1) только в денежной форме;

2) только деньгами и имуществом;

3) в денежной форме, имуществом, имущественными правами.

6. Эмитентами облигаций могут быть

1) акционерные общества;

2) коммерческие организации;

3) некоммерческие организации;

4) индивидуальные предприниматели.

7. Первичное размещение государственных ценных бумаг в России (ГКО-ОФЗ) осуще­ствляется 1) методом

1) английского аукциона;

2) голландского аукциона;

3) закрытого тендера;

4) непрерывного двойного аукциона.

8. При первичном размещении государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ) дилер может подавать

заявки

1) только конкурентные;

2) только неконкурентные;

3) конкурентные и неконкурентные.

9. Вексель, выписанный со сроком платежа 5 января, был предъявлен к платежу 15 янва­ря. В этом случае плательщик оплатить вексель

1. обязан;

2. не обязан.

10. Банк-плательщик обязан погасить чек

1. по первому требованию;

2. в день платежа, указанный в чеке;

3. после даты, указанной в чеке.

11. Обязанными по закладной лицами являются

1. залогодатель;

2. залогодержатель;

3. должник по обеспеченному ипотекой обязательству;

4. все перечисленные лица.

12. Погашение депозитных сертификатов осуществляется

1. в наличной денежной форме;

2. в безналичной денежной форме;

3) депозитными сертификатами с другими сроками погашения.

13. Коммерческий банк получил лицензию брокера на рынке ценных бумаг. Этот банк ко­тировать ценные бумаги

1. может;

2. не может.

14. Физическое лицо на законном основании функции брокера на рынке ценных бумаг выполнять

1. может;

2. не может;

3. может только после получения лицензии ФКЦБ.

15. Фондовая биржа для осуществления своей деятельности должна иметь лицензию

1. профессионального участника рынка ценных бумаг;

2. фондовой биржи;

3. регистратора.

16.. Фондовая биржа может быть учреждена по российскому законодательству в форме

1. открытого акционерного общества;

2. закрытого акционерного общества;

3. в любой организационно-правовой форме, предусмотренной Гражданским кодек­сом РФ;

4. любой коммерческой организации;

17. Ценные бумаги российских эмитентов за пределами Российской Федерации обра­щаться

1. могут;

2. не могут;

3. могут по решению органов валютного контроля;

4. могут по разрешению ФКЦБ.

18. Ценные бумаги иностранных эмитентов к обращению в России

1. допускаются по решению органов валютного контроля;

2. допускаются в случаях, предусмотренных законом;

3. не допускаются.

19. Андеррайтер риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, на себя

1. принимает;

2. не принимает;

3. принимает только в случае определенных видов андеррайтинга.

20. Эмитент, прибегая к услугам профессиональных участников рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг

1. уменьшает;

2. увеличивает;

3. оставляет без изменения.

21. При управлении инвестиционным портфелем минимальный уровень накладных рас­ходов обеспечивает

управление

1) активное;

2) пассивное.

22. В среднем более низкий уровень риска характерен для управления инвестиционным портфелем

1)активного;

2) пассивного.

23. Открытый инвестиционный фонд может быть в соответствии с российским законода­тельством

1. акционерным;

2. паевым.

2 4. По российскому законодательству инвестиционные фонды могут выпускать следующие виды ценных бумаг:

1. простые акции;

2. привилегированные акции;

3. облигации;

4. векселя;

5. инвестиционные паи.

25. Саморегулируемая организация является организацией

1. коммерческой;

2. некоммерческой;

3. вообще не является юридическим лицом.

26. Центральный банк Российской Федерации на рынке ценных бумаг регулирующую роль

1. выполняет;

2. не выполняет.

27. Чем выше кредитный рейтинг, тем рискованность ценной бумаги

1. выше;

2. ниже.

28. Фондовые индексы могут быть

1. интернациональные;

2. национальные;

3. для отдельных сегментов рынка ценных бумаг;

4. отраслевые;

5. внутрифирменные.

29. Эмитентом варрантов является

1. биржа;

2. эмитент акций;

3. андеррайтер.

30. Как правило, срок действия «подписных прав» составляет

1. два-три дня;

2. один-два месяца;

3. один год.