Коэффициентный анализ платежеспособности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

,

где ДС — денежные средства и ДЭ;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

КО — краткосрочные обязательства .

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно.

Коэффициент мгновенной ликвидности (под новую отчетность) = ДС и ДЭ (денежные эквиваленты) / КО

Оптимальное значение данного коэффициента абсолютной ликвидности 0,2—0,3.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности):= (ДСиДЭ +КФВ + ДЗ) / КО

где ДЗ — дебиторская задолженность .

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее мобильных оборотных средств и средств в расчетах. Оптимальным является значение равное 0,7—0,9 или ≈1.

3. Коэффициент текущей ликвидности:= ОА / КО

где ОА — оборотные активы;

Данный коэффициент показывает, в какой мере предприятие способно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Оптимальное значение ≥2.

Коэффициент текущей ликвидности уточненный:= (ОА – ОАВСР) / КО

где ОАВСР — оборотные активы высокой степени риска.

4. Чистый оборотный капитал в тыс. р.: = ОА - КО

5. Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов:

,

где З — запасы.

Этот коэффициент показывает, в какой мере краткосрочные обязательства могут быть погашены только за счет запасов.

6. Коэффициент общей платежеспособности предприятия:

,

где А — активы;

О — обязательства.

Оптимальным является коэффициент ≥2.

В рамках прогнозного анализа платежеспособности рассчитывают либо коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев, либо коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца. Решение о том, какой из двух коэффициентов рассчитывать принимается на основе фактических значений двух критериев. Первый критерий — это коэффициент текущей ликвидности, второй — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Если выполняется хотя бы одно из условий: К_т.л. < 2, К_{об СОС} < 0,1, тогда рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

Коэффициент восстановления платежеспособности <1 свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности за 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Если К_т.л. ≥ 2 , К_{об СОС} ≥0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

Коэффициент утраты платежеспособности >1 свидетельствует о наличии у предприятия возможности за 3 месяца не утратить свою платежеспособность.

Задача 1

По приведенной информации определите числовые значения незаполненных ячеек таблицы, имея в виду, что данные столбцов а, в и с -- это абсолютные показатели

№ п/п	2016 г.	2017 г.		Относительная величина, %
	факт	план	факт	плановой динамики	выполнения плана	динамики
	а	в	с	=	=	=
1	10	11	12	?	?	?
2	?	20	?	105	?	106
3	30	?	?	?	103	105
4	10	?	?	105	103	?

Задача 2

Проведите необходимые расчеты для вертикального анализа данных 2 раздела баланса, представленных в стоимостном выражении(тыс. р.) для 2016-2017 гг,

Показатель/год	2016	2017
Запасы	2200	2450
Денежные средства	320	225
Дебиторская задолженность	450	350
Прочие оборотные активы	70	130
Всего оборотные активы

Задача 3

Проведите необходимые расчеты для горизонтального анализа 2 раздела баланса, представленных в стоимостном выражении (тыс. р.) для 2016-2017 гг.

Показатель/год	2016	2017
Запасы	2200	2450
Денежные средства	320	225
Дебиторская задолженность	450	350
Прочие оборотные активы	70	130
Всего оборотные активы