Тема 10. Корпоративное финансовое управление: принципы и элементы Практическое занятие 19

Занятие проводится в виде круглого стола, в процессе которого обсуждаются основные вопросы из перечня контрольных вопросов и вопросов для самостоятельной подготовки.

Применяемые понятия

Финансовое планирование, долгосрочное планирование, краткосрочное планирование, среднесрочное планирование, бюджетирование, бюджет, финансовый контроль, корпоративный финансовый контроль, контроллинг, финансовая стратегия, финансовая тактика, финансовый анализ, анализ финансового состояния.

Контрольные вопросы

1. Принципы, методы финансового планирования.

2. Сущность бюджетирования.

3. Виды бюджетов.

4. Финансовый контроль. Виды финансового контроля.

5. Корпоративный финансовый контроль.

6. Сущность и особенности контроллинга

7. Анализ финансового состояния: принципы и подходы.

8. Финансовая стратегия и тактика: взаимосвязь и взаимозависимость.

9. Корпоративный финансовый менеджмент: структура, функции.

Задача 19.1 Предприятие на конец текущего года располагало имуществом и источниками его финансирования, которые приведены в следующей таблице.

Статьи актива	Сумма, тыс. руб.		Статьи пассива	Сумма, тыс. руб.
	Н.г.	К.г.		Н.г.	К.г.
Долгосрочные активы: в том числе - основные фонды - финансовые инвестиции - нематериальные активы. Оборотные активы: в том числе - денежные средства - средства в расчетах - запасы - краткосрочные ценные бумаги - прочие текущие активы Итого активов	458,5 440,5 10 8 223,5 6,7 115,3 98,6 2,4 0,5 682		Собственные ресурсы: в том числе - уставный капитал - добавочный капитал -резервный фонд -нераспределенная прибыль Заемные средства: в том числе - долгосрочные кредиты - краткосрочные кредиты - кредиторская задолженность Итого пассивов	358 150 128 50 30 324 158 104 62 682

Предприятие планирует осуществить следующие изменения в активах:

- увеличить общую стоимость имущества на 400 тыс. руб.,

в том числе:

- приобрести основные фонды стоимостью 186 тыс. руб.,

- вложить в долгосрочные инвестиции 105 тыс. руб.,

- приобрести нематериальные активы на сумму 25 тыс. руб.,

- остальную часть средств направить на увеличение стоимости оборотных средств. При этом планируется скорректировать структуру оборотных средств, определив следующие границы изменений:

а) 8,5% - денежные средства;

б) краткосрочные ценные бумаги до 18%;

в) средства в расчетах до 29%;

г) запасы до 42%;

д) остальные активы – 2,5%.

Предприятие предполагает изменить структуру и объем источников финансирования:

а) за счет эмиссии акций увеличить объем уставного капитала в 1,5 раза;

б) увеличить суммы нераспределенной прибыли на 25%;

в) в соответствии с реальными потребностями увеличить суммы заемных средств, придерживаясь основных правил системы финансирования.

Задача 19.2 Приведены следующие данные из баланса компании N на конец года (тыс. руб.):

Статья	Сумма
Внеоборотные активы	1900
Дебиторская задолженность	365
Производственные запасы	?
Денежные средства	5
Краткосрочная кредиторская задолженность	305
Резерв по сомнительным долгам	15
Собственные оборотные средства	100
Уставный капитал	?
Нераспределенная прибыль	500

Необходимо составить баланс, рассчитать значение коэффициента текущей ликвидности.