Тема 4 характер та особливості протікання валютнофінансових криз

Специфіка прояву кризи платіжного балансу (кризи зовнішньої заборгованості) в країнах Латинської Америки. Соціально-економічні фактори формування зовнішньої заборгованості в країнах з низьким і середнім рівнем доходів. Міжнародна система цінових диспаритетів та її роль у накопиченні зовнішнього боргу країнами, що розвиваються.

Бюджетна криза (криза державних фінансів) в країнах ЄС. Причини незбалансованості державних фінансів. Характер прояву кризи державних фінансів. Наслідки кризи державних фінансів.

Біржова криза (криза фондового ринку): передумови, причини виникнення та наслідки. Причини різкого падіння цін на акції.

Банківська криза 1998 р. в Росії: причини виникнення та характер прояву. Критерії та показники, що свідчать про проблеми в банківському секторі. Наслідки банківської кризи для фінансової системи держави.

Іпотечна криза в США: причини виникнення та наслідки для глобальної економіки. Механізм виникнення та характер протікання структурної кризи.

Сучасні світові кризи та іх наслідки.

Змістовий модуль 2. Міжнародна фінансова безпека та політика антикризового управління

ТЕМА 5

Міжнародна фінансова безпека та механізм забезпечення глобальної фінансової стабільності

Міжнародна фінансова безпека: суть, складові, принципи та механізм забезпечення. Організаційно-інституційне забезпечення міжнародної фінансової безпеки. Модернізація інституційного забезпечення міжнародної фінансової безпеки (створення Ради фінансової стабільності).

Механізми регулювання глобальних фінансових дисбалансів. Роль МВФ та Світового банку у прогнозуванні та попередженні світових валютно-фінансових криз.

Система індикаторів раннього попередження фінансових та банківських криз. Методика МВФ щодо моніторингу та аналізу рівня стабільності фінансової системи. Алгоритм оцінки стійкості фінансового сектору. Використання стрес-тестування для оцінки вразливості установ фінансового сектору до впливу факторів ризику. Структурно-логічна схема організації та проведення стрес-тестування.

Економічні стратегії та стратегічні завдання забезпечення міжнародної фінансової безпеки в умовах сучасної глобальної структурної кризи. Поняття антикризових стратегій у широкому і вузькому розумінні.

Тема 6 антикризові стратегії: міжнародний аспект

Антикризові стратегії та антикризові заходи у міжнародному вимірі: поняття та класифікація. Міжнародні механізми антикризового регулювання: координаційна та операційна роль.

Механізми координації базових підходів і антикризових заходів у рамках ЄС. Глобальна координація антикризових заходів у рамках «G-20» (загальні принципи реформування фінансових ринків, стратегічні вектори реформування світової валютної системи).

Операційні антикризові заходи та інструментарій антикризової політики міжнародних організацій. Стабілізаційні програми МВФ. Кельнська ініціатива. Пакети надзвичайних заходів і механізми „міжнародного кредитора останньої інстанції”. Удосконалення умов кредитування та запровадження Гнучкої кредитної лінії (Flexible Credit Line). Реформування механізму кредитування країн з низьким рівнем доходів.

Стратегії виходу з режиму антикризової політики і механізми забезпечення міжнародної фінансової безпеки у посткризовому світі. Формування нової фінансової архітектури посткризового світу. Нова парадигма забезпечення міжнародної фінансової стабільності. Системні ризики як об’єкт управління.