Поділ валютних ризиків за характером і місцем виникнення

• __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

• __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

• __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Н азвіть та охарактеризуйте методи страхування валютних ризиків:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задачі

Задача 8.1.

І нвестор здійснив інвестиції фінансових ресурсів зі ступенем ризику 13%, середня ризик овість по такому типу інвестиційних вкладень становить 12,3%. Кількість трансакцій інвестора становить – 8. Розрахуйте коефіцієнт варіації для інвестиції та дайте характеристику її здійснення.

Розв’язання.

Задача 8.2.

І нвестиційна компанія «Тріумф» придбала 20 типів боргових зобов’язань зі ступенем ризику 10%. Водночас середній рівень ризиковості на ринку становить 7,2%. Розрахуйте середнє квадратичне відхилення та коефіцієнт варіації.

Розв’язання.

Задача 8.3.

Д айте оцінку фінансовим вкладенням підприємства «Колізей» якщо його інвестиційний портфель складається з вкладень у ОВДП – рівень ризику 3% (середній – 2,6%), кількість куплених пакетів ОВДП – 9; у боргові цінні папери банківської установи – рівень ризику 10% (середній – 12,5%), кількість придбаних облігацій – 20; у па­йові цінні папери підприємств і установ – рівень ризику 25% (середній – 20%), кількість пакетів акцій – 5. Розрахуйте на основі аналізу ризиковості операцій ефективність та ризиковість вкладення капіталу. Виберіть найбільш та найменш ризикові вкладення.

Розв’язання.

Тести

1. Кредитний ризик це:

 а) ризик неповернення застави заставотримачем;

 б) ризик непогашення кредиту і несплати відсотків за ним;

 в) ризик загибелі застави та як наслідок незабезпечення покриття кредитного ризику;

 г) ризик порушення графіку погашення сплати відсотків по кредиту.

2. Критичний ризик це:

 а) повна втрата доходів при якій виникає необхідність відшкодування втрат;

 б) часткова втрата доходів при якій не виникає необхідність відшкодування втрат;

 в) повна втрата майна;

 г) повна втрата майна та доходів майбутніх періодів.

3. Диверсифікація це:

 а) процес передачі ризику третій компанії шляхом купівлі її цінних паперів;

 б) уникнення настання втрати капіталу чи доходу через купівлю похідних інструментів;

 в) процес розподілу інвестованих коштів між різними об'єктами вкладення, які безпо­се­ред­ньо не пов’язані між собою;

 г) розпродаж власних цінних паперів між великою низкою інвесторів.

4. Фінансовий ризик – це:

 а) ринковий ризик;

 б) спекулятивний ризик;

 в) біржовий ризик;

 г) інвестиційний ризик.

5. Допустимий ризик це:

 а) втрата частини доходу;

 б) повна втрата доходів;

 в) часткова втрата майна;

 г) втрата доходів майбутніх періодів.

6. Операційний ризик пов’язаний із:

 а) по­милкою у визначенні рівня доходів на вкладений капітал;

 б) по­милкою або неправильною організацією роботи, неправильним вибо­ром методу про­ве­ден­ня тієї чи іншої фінансової операції;

 в) по­милкою у веденні синтетичного обліку на підприємстві;

 г) неправильно розрахованими операційними витратами підприємства.

7. Систематичний ризик – це:

 а) ризик міжнародного фінансового ринку;

 б) ризик кризи фінансового ринку;

 в) ризик кризи інвестора;

 г) ризик постійної втрати доходу.

8. Ризик ліквідності:

 а) ризик, пов’язаний із зміною балансової вартості активів емітента ЦП;

 б) ризик, пов’язаний із можливістю втрат при реалізації ЦП на біржі;

 в) ризик, пов’язаний із можливістю втрат при реалізації ЦП через зміни оцінки його якості.

 г) ризик, пов’язаний із емісією нових боргових чи пайових ЦП.

9. Лімітування – це:

 а) встановлення жорстких вимог щодо проведення витрат, продажу, кредиту;

 б) встановлення обмежень по певних категоріях осіб які користуються послугами;

 в) встановлення квот по витратах, продажу, кредитах;

 г) встановлення ліміту, тобто граничних сум витрат, продажу, кредиту.

10. Хеджування – це:

 а) купівля/продаж різних видів цінних паперів для зниження ризику;

 б) купівля/продаж цінних паперів компаній типу «блу чіп» для диверсифікації ризиків;

 в) купівля/продаж похідних цінних паперів для зниження ризику можливих втрат від майбутніх біржових угод;

 г) купівля/продаж державних цінних паперів для зниження ймовірного ризику втрат від біржових угод.