Коэффициенты рентабельности
Рентабельность всего капитала фирмы:
R=
(24)
P – прибыль о реализации ;
В – средний за период итог баланса – нетто.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:
R=
(25)
F – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала:
R=
(26)
U – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.
Рентабельность перманентного капитала:
R=
(27)
К – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала:
К=
(28)
В – выручка от реализации;
N – средний за период итог баланса-нетто.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов):
К=
(29)
З – средняя за период величина запасов по балансу;
Р – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:
К=
(30)
Г – средняя за период величина готовой продукции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К=
(31)
Д – средняя за период дебиторская задолженность.
Средний срок оборота дебиторской задолженности:
К=
(32)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К=
(33)
Ккр – средняя за период кредиторская задолженность.
Средний срок оборота кредиторской задолженности:
К=
(34)
К=
(35)
U – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу (или средняя величина чистых активов).
Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Анализ финансового состояния включает:
Анализ активов предприятия;
Анализ источников финансирования;
Анализ финансовых коэффициентов.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.
Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.
Таблица 12.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
(тыс. руб.)
Показатели |
Отчетный период |
Базисный период |
Темп прироста показателя (%) |
1. Средняя величина активов предприятия |
2092 |
1603,1 |
30,5 |
2. Выручка от реализации |
3232,6 |
2604 |
24,1 |
3. Прибыль от реализации |
708,6 |
514 |
37,9 |