7. Капитал

Характеристика

Изначально компания «Alfa-shipping ltd» владеет капиталом в 35 млн. USD, выделенным ей материнской компанией, которым финансируется большая часть рассматриваемого проекта для создания оборотного капитала, покупки флота, осуществления единовременных затрат (покупки необходимого оборудования и организации офиса) и текущих затрат (зарплата персоналу, снабжение). На начальном этапе также требуются инвестиции в размере 31 млн. USD, для реализации которых компания обращается в банк за кредитом в размере указанной суммы. Компания рассчитывает полностью рассчитаться с банком в течение 5 лет работы, выплатив сумму вложения совместно с фиксированным процентом, если процентная ставка не будет превышать 10%.

Проведённые совместно с анализом рынка расчёты показывают, что позитивная динамика роста фрахтовых ставок, благоприятная обстановка как на рынке услуг, так и в целом в мировой экономике позволяют выдвигать обоснованные гарантии возврата вложений банка. В течение всего периода проекта (5 лет) осуществляется хранение накопленных средств компании в банке под 8% годовых. Детальное описание возврата кредита и финансовых операций на 5 лет проекта представлено в табл. 10 и 11.

8. Финансовый план

8.1 Расчет чистого дохода cf

Исходные данные для расчета приведены в табл. 1- 3.

Таблица 1

Основные характеристики используемых судов

Показатели	Варианты показателей
Тип судна	PANAMAX, Dw=65 тыс. т			HANDYMAX, Dw=45 тыс. т
Возраст	новое	5 лет	10 лет	новое	5 лет	10 лет
Рыночная цена судна, млн. USD	40	32	23	31	24	18
Эксплуатационный период TЭ, сут	355	350	345	355	350	345
Средняя эксплуатационная скорость, миль/сут	330	320	310	330	320	310
Средняя загрузка судна, т	60000			40000
Тайм-чартерная ставка на 1-й год (12 мес.t-с.) TCR, USD/сут	17400	17400	16500	13000	13000	12000
Цена судна на момент окончания проекта, млн. USD	32	24	17	25	19	13

Таблица 2

Индексы изменения экономических исходных данных

Наименование показателей	Индексы изменения показателей по годам
	1	2	3	4	5
Тайм-чартерная ставка TCR	1,0	1,03	1,19	1,07	1,10
Ставка фрахта FrRV	1,0	1,02	1,09	1,06	1,09
Рейсовые расходы VCV	1,0	1,04	1,09	1,11	1,13
Эксплуатационные расходы OCV	1,0	1,02	1,06	1,06	1,08

Таблица 3