3. Инвестиционное проектирование

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления вложений, в т.ч. необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством и утвержденная в установленном порядке стандартами, нормами и правилами.

Проект с т.з. проектного исследования – комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения в течение ограниченного времени и при установленном бюджете поставленных целей.

Масштабы инвестиционных проектов определяются влиянием их результатов на экономическую, экологическую и социальную ситуацию в стране, регионе, а также их реализацией на внутренних и внешних рынках.

Исходя из этого выделяют:

- глобальные проекты

- крупномасштабные проекты (страна)

- региональные проекты (отрасль, город, регион)

- локальные (место или хозяйствующий субъект)

4. Управление проектом в условиях риска

Деятельность практически любого экономического субъекта осуществляется в условиях неопределенности и риска.

Обычно неопределенностью называется непонятность и неточность информации об условиях деятельности предприятия (реализации проекта).

Инв. риск – составная часть общего фин. риска и представляет собой вероятность (угрозу) фин. потерь, недополучение доходов от инвестиций или появления инв. расходов.

Признаки классификации инвестиционных рисков:

1.по объектам приложения инвестиционной деятельности: -риск фин инвестирования -реального инвестирования

2.по формам собственности: -риск гос инвестирования -риск частного инвестирования -иностранного инвестирования -совместного инвестирования

3. по характеру участия в инв процессе: -риск прямого инвестирования -косвенного инвестирования

4. по орг формам: -риск инв программ и проектов -риск инв портфеля

5.По периоду инвестирования: риск краткосрочного инвестирования и риск долгосрочного инвестирования.

6.По региональному признаку: риск инвестирования внутри государства и риск международного инвестирования.

7.По масштабам проявления риска: общеэкономический риск, отраслевой, фирменный и связанный с индивидуальным положением инвестора.

8.По видам потерь: риск упущенной выгоды, риск снижение доходности и риск прямых инвестиционных потерь.

9.По степени возможности прогнозирования риска: прогнозируемый и непрогнозируемый.

10.По источникам возникновения: систематический (внешний риск) и несистематический (внутренний риск).

Для анализа инвестиционных рисков используют как качественный, так и количественный подход.

5. Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Прежде чем принимать решение о выделении инвестиций на реализацию проекта любой инвестор требует предоставление материала по проекту в виде взаимосвязанных разделов, содержащих текстовое описание и расчеты информационно подтверждаемых рядом приглашаемых документов, в том числе организационно – правового характера.

В мирной практике для этих целей используется понятие бизнес-план – документ, отражающий все аспекты будущего ком. предприятия, анализирующего все возможные проблемы и описывающего способы их решения.

Кроме того, бизнес-план необходим самому разработчику – руководителю проекта.

В качестве информационной базы для принятия решений как тактического так и стратегического характера.

Обычно бизнес-план определяют как текст, содержащий в структурном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления.

Главной задачей, стоящей перед разработчиками бизнес-плана – задача по привлечению инвесторов.

Структура и содержание бизнес-плана строго не рассматривается, но при его разработке обязательно следует обратить внимание на ряд условий:

1) Бизнес-план должен быть профессиональным, доступным и понятным для пользования;

2) Бизнес-план дожжен быть разделен на главы (разделы). Для более полного и наглядного восприятия информации рекомендуется использовать таблицы, схемы, диаграммы и графики;

3) Бизнес-план должен быть объективным;

4) Необходимо контролировать распространение Бизнес-плана, т.к. он может не содержать конфедициональную информацию.

Как один из возможных примеров можно рассмотреть следующую структуру бизнес-плана инвестиционного проекта , ориентированного на выпуск новой продукции:

 Титульный лист; название бизнес-плана;

 1-й раздел: Резюме (суть и эф – ть проекта, основные источники финансирования и возможности реализации проекта). Не более 3 стр. и пишется в последнюю очередь.

 2-й раздел: Описание предприятия и отрасли ( тех. состояние, орг. структура, персонал, учредители. основные клиенты, партнеры, достижения, место на рынке).

 3-й раздел: Описание продукции (услуг) ( область применения даннат. прод., тех. характеристики, конкурентоспособность и т. д.

 4-й раздел: Маркетинг и сбыт продукции (требования потребителей, стратегия продвижения на рынок и ценовая политика, а также возможных конкурентов).

 5-й раздел: Производственный план (всесторонне анализируются возможности осуществления производства по проекту, а именно наличие площадей, технологий, необходимых ресурсов и инфраструктуры, требуемого кадрового обеспечения ).

 6-й раздел: Организационный план (команда управления проектов и ведущие специалисты, прав. обеспечение, возможные партнеры, по реализации проекта и имеющиеся льготы)

 7-й раздел: Финансовый план (нормативы для проведения финансово - экономических расчетов, (?) , источники финансирования, схема выплат по кредитам, отчет о прибыли и убыли, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс)

 8-й раздел: Направленность и эффективность проекта (направленность и значимость проекта; показатели эф – ти его реализации) В некоторых бизнес-планах 7 и 8 разделы объединены.

 9-й раздел: Риски и гарантии ( предпринимательские риски , форс – мажорные обстоятельства, гарантии возврата средств партнерам и инвесторам)

 Приложение к бизнес – плану (документы, подтверждающие, дополняющие информацию, содержащуюся в бизнес – плане). Прилагаются копии документов.

Важное место в бизнес планировании занимает мониторинг Бизнес- плана – процесс вычленения отклонений фактических показателей реализации инв. проекта от их прогнозных значений и оценка влияния данных отклонений на реализуемость и эф – ть инв. проекта.По результатам мониторинга может быть сделан вывод о внесении корректировок в инв. проект, либо о прекращении инв. проекта.Мониторинг начинается с инв. фазы проекта. Проходит через всю эксплуатационную фазу и прекращается в момент завершения проекта.