1.3. Визначення терміну платежу і процентної ставки

Функції цієї групи дозволяють знаходити величини, розрахунок яких дуже громіздкий, якщо ведеться вручну. До них відносять:

1. Загальна кількість періодів постійних виплат, необхідних для до­сягнення заданого майбутнього значення; кількість періодів, через яку по­чаткова сума позики (внеску) досягне заданого значення (функція КПЕР).

2. Значення постійної процентної ставки за один період для серії фіксованих періодичних платежів; значення ставки відсотка по внеску чи займу (функція НОРМА).

1.3.1. Розрахунок терміну платежу. Функція кпер

Ця функція обчислює загальну кількість періодів виплат як для єдиної суми внеску (позики), так і для періодичних постійних виплат на основі постійної процентної ставки. Якщо платежі проводяться кілька разів на рік, знайдене значення необхідно розділити на кількість розрахункових пері­одів у році, щоб знайти кількість років виплат.

Синтаксис КПЕР(норма, выплата, нз, бс, тип).

Значення функції КПЕР — це аргумент п формули (1). Функція може застосовуватися у наступних розрахунках:

1. Якщо розраховується загальна кількість періодів нарахування відсотків, необхідних для того, щоб початкова сума розміром нз досягла вказаного майбутнього значення бс, то формула набуде вигляду.

=КПЕР(норма„ нз, бс).

У цьому випадку обчислюється п з формули (3).

2. Для розрахунку загальної кількості періодів, через яке сукупна величина фіксованих періодичних виплат становитиме вказане значення бс, обчислюється аргумент n формули (4), якщо ці платежі проводяться на початку кожного розрахункового періоду, або аргумент п формули (5), якщо платежі проводяться наприкінці кожного періоду. Відповідний розрахунок у EXCEL має вигляд:

КПЕР(норма, выплата,, бс, 1)

для виплат на початку періоду, і

КПЕР(норма, выплата,, бс)

для виплат наприкінці періоду.

3. При погашенні позики розміром нз рівномірними постійними платежами наприкінці кожного розрахункового періоду кількість періодів, че­рез яку відбудеться повне погашення, дорівнює

КПЕР(норма, выплата, нз).

Отримане значення можна також використовувати як показник тер­міну окупності при аналізі інвестиційного проекту. При цьому передба­чається, що надходження доходів відбувається періодично рівними величи­нами наприкінці або на початку кожного розрахункового періоду. Розрахо­ване значення буде представляти кількість розрахункових періодів, через яку сума доходів, дисконтованих на момент завершення інвестицій, буде дорівнювати величині інвестицій.

1.3.2. Розрахунок процентної ставки. Функція норма

Функція НОРМА визначає значення процентної ставки за один роз­рахунковий період. Для знаходження річної процентної ставки отримане значення потрібно помножити на кількість розрахункових періодів, що скла­дають рік.

Синтаксис НОРМА(кпер, выплата, нз, 6с, тип, предположение).

Значення функції НОРМА — це аргумент r формули (1).

Функція НОРМА обчислюється методом послідовного наближення і може не мати розв'язку чи мати декілька розв'язків. Якщо після 20 ітерацій похибка визначення ставки перевищувала 0,0000001, то функція НОРМА повертає значення помилки #ЧИСЛО! У цьому випадку можна спробувати задати інший аргумент предположение, за замовчуванням рівний 10%. У більшості випадків не потрібно задавати аргумент предло­жение.

Розглянемо варіанти практичного застосування цієї функції.

1. Нехай необхідно розрахувати процентну ставку по формулі (3) при відомій поточній вартості нз, майбутній вартості бс, кількості періодів кпер. У цьому випадку формула в EXCEL у загальному вигляді записується так:

НОРМА(кпер,, нз, 6с„ предположение).

2. При розрахунках по формулах (4) і (5) (фіксовані обов'язкові або звичайні періодичні платежі) процентна ставка за розрахунковий пері­од у EXCEL обчислюється так:

НОРМА(кпер, виплата,, 6с, тип, предположение).

3. Розрахунок процентної ставки по позиці розміром нз при рівно­мірному погашенні звичайними періодичними платежами, за умови, що позика цілком погашається, ведеться по формулі