Вопрос 10 – Понятие венчурного бизнеса, виды предприятий.

Американская практика организации поисковых исследований породила своеобразную форму предпринимательства — рисковый (венчурный) бизнес.

Венчурный бизнес представлен самостоятельными небольшими фирмами, специализирующимися на исследованиях, разработках, производстве новой продукции. Их создают ученые-исследователи, инженеры, новаторы. Он широко распространен в США, Западной Европе, Японии.

Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов:

1. Идеи инновации — нового изделия, технологии.

2. Общественной потребности и предпринимателя, готового на основе предложенной идеи организовать новую фирму.

3. Рискового капитала для финансирования подобных фирм.

Специфические черты венчурных фирм:

1. Долевое участие инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме.

2. Предоставление средств на длительный срок.

3. Активная роль инвестора в управлении финансируемой фирмой.

Виды венчурных предприятий:

1. Собственно рисковый бизнес.

2. Внутренние рисковые проекты крупных корпораций.

В свою очередь собственно рисковый бизнес делится на 2 основных вида хозяйствующих субъектов:

1. Первый вид — независимые малые инновационные фирмы.

2. Второй вид — предоставляющие им капитал финансовые учреждения.

Вопрос 11 – Значение финансово-промышленных групп, принципы их организации. (фпг)

Создание ФПГ связано с необходимостью структурной перестройки экономики и поддержки тех областей национальной экономики, которые могут способствовать экономическому росту. Эта новая организационная структура объединяет промышленные предприятия, банки, торговые организации. Характерной особенностью фпг является то, что они функционируют как самостоятельные саморазвивающиеся организации.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) - совокупность юридических лиц, либо действующих как основное и дочерние общества, либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции. Наиболее важным видом финансово-промышленных групп является концерн — объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) - объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия. Задачи: 1) активизация преобразований в экономике; 2) улучшение инвестиционной ситуации; 3) развитие конкурентоспособности отечественных товаров.

Принципы формирования фпг.

Имеется некая технология производства продукции, осуществление которой требует выполнения многих операций (сбор, переработка первичного сырья, изготовление конечной продукции). Есть владелец технологии. Для обеспечения конечного результата нужно внедрить технологию в производство.

Возникает задача формирования группы предприятий, связанных в единый технологический цикл (технологическая цепочка — ТЦ).

Цепочку формирует управляющая компания фпг.

Прежде всего определяют цель функционирования технологической цепочки.

Процедура создания технологической цепочки состоит в следующем:

• определение цели (стратегии);

• изучение технологии;

• подбор предприятий — исполнителей (контрагентов);

• построение схемы реализации проекта;

• выбор источника финансирования;

• подбор руководителя проекта;

• контроль результатов.

Для отбора контрагентов необходимо получить и проанализировать информацию о функционировании каждого потенциального участника ФПГ. В состав информации входят: данные о руководстве контрагента, номенклатура выпускаемой продукции , финансовая отчетность за предшествующие четыре квартала, структура активов и структура пассивов, состояние оборудования.

Основным критерием при проведении конкурсного отбора является критерий технологической ценности:

КТЦ = P / З * ДТЦ

Р — результат производства продукции, которая может быть использована в рамках ТЦ (выручка от реализации такой продукции) (руб.);

З — затраты на производство продукции, которая может быть использована в рамках ТЦ (себестоимость) (руб.);

ДТЦ — длительность технологического цикла производства продукции, которая может быть использована в рамках ТЦ (дн.)

КТЦ характеризует ежедневную эффективность производства продукции, которая может быть использована в рамках ТЦ.

Процесс проектирования ТЦ состоит из нескольких этапов:

1. Проектирование производственной схемы.

2. Составление календарного плана проекта.

3. Проектирование схемы финансовых потоков.

4. Составление организационного плана.

5. Проектирование эффективности ТЦ.