Финансовое оздоровление.

Вторая процедура — финансовое оздоровление. Вводится административный управляющий. При этом решается самый важный вопрос — согласие (несогласие) сторон по долговым обязательствам (кредитор - предприятие должник).

Цель процедуры — удовлетворить требования кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

Задачи:

• составить график погашения задолженности на основании собрания кредиторов.

• представить административного управляющего кредиторам.

В вязи с производством этой процедуры устанавливает приоритет долговых обязательств на основании графика погашения задолженностей.

Административный управляющий должен удовлетворить кредиторов своим отчетом. Может быть тем же человеком, что и предыдущий. 

Почему 6 месяцев? Чтобы успели договориться должник и кредитор.

Если не договорились, то наступает временное управление — самое мотивированное. Все интересуются: и должник, и кредитор, и гос-во, и криминал.

Если требования кредиторов не удовлетворяются, то назначается процедура внешнего управления и, соответственно, внешний управляющий.

Цель процедуры — приведение состояния предприятия до уровня платёжеспособного и далее — до уровня конкурентоспособного.

Внешнее управление.

Если требования кредиторов не удовлетворяются, то назначается процедура внешнего управления и внешний управляющий.

Цель - Приведение состояния предприятия до уровня платежеспособного и далее-до уровня конкурентоспособного.

Задачи:

• для реализации внешнего управления необходимо использовать законодательную льготу (в рамках процедуры внешнего управления существует мораторий на долговые обязательства по уплате налогов, пени и т. д.)

• представить собранию кредиторов для утверждения внешнего управляющего, который обязан ежемесячно отчитываться перед советом кредиторов отношении дел должника.

• необходимо в хозяйственно деятельности при внешнем управлении накопить в конкурсную массу для выплаты долговых обязательств .

• Если процедура внешнего управления не удовлетворяет требованиям кредиторов, то арбитражный суд назначает конкурсное производство.

Когда выгодно будет уволить директора? Когда возвращены долги, чтобы не перекладывать на управленца всё.

Кто представляет управленца?

• От кредитора

• От должника, не состоящего в родственных связях

• От криминала

• От суда, если не дождались заявок

Конкурсное производство.

Если цель предыдущего исполнения не выполняется, то суд назначает конкурсное производство.

Цель процедуры — удовлетворить требования кредиторов в соответствии с очередностью погашения долгов.

Примечание: приоритеты задолженностей на основании правила очередностей (ФЗ №127).

1. расчёты с пострадавшим физ. лицами

2. расчёт по выплате выходных пособий и оплаты лиц по трудовому договору и по выплате вознаграждений и по авторским правам

3. расчёт с другими кредиторами

Задачи:

• организовать продажу имущества и накопление соответствующей конкурсной массы для расчёта с кредиторами (продажа имущества по рыночно стоимости)

• распределить конкурсную массу в соответствии с долговыми обязательствами между кредиторами с учётом их очередности

• закрыть и юридически оформить ликвидацию предприятия.

Ели должник и кредитор могу договориться, то их отношение можно оформить как дополнительную процедуру — мировое соглашение (ты мне должен — когда дашь?)

Мировое соглашение.

Эта процедура наступает в любой момент из 4ёх предшествующих процедур банкротства.

Цель - Удовлетворить требования кредиторов в соответствии с очередностью погашения долгов.

Возможны следующие варианты:

1. договорённость о смещении срока платежа

2. рассрочка платежа (разновидность предыдущего)

3. замещение платежа другими активами (бартер)

4. аннулирование обязательств (только в случае, если в этом очень заинтересован кредитор)

Примечание. При выполнении последнего условия необходимо, что финансовые долговые средства «прошли» по бухгалтерии, те, что бухгалтерия принял на учёт. Это возможно, если работает такая формула:

к

ИВ ДО

где ИВ — инвестиционные вложения

ДО - долговые обязательства

К - конвертация долговых обязательств в инвестиционные вложения. Кредитор становится инвестором.

Инвестиционные вложения должны быть равны долговым обязательствам.

Кредитор даёт согласие, если должник и кредитор имеют общую финансовую мотивацию, т. е. всё находится в балансе.