- •Экономика для неэкономических специальностей
- •Оглавление
- •1.1. Предмет экономической теории
- •1.2. Функции и методы экономической теории
- •1.3. Основные этапы развития экономической науки
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 2. Потребности и ресурсы
- •2.1. Потребности – пружина развития
- •2.2. Виды потребностей и потребления
- •1. Общественные (государственные) потребности
- •2. Коллективные (групповые) потребности
- •3. Семейные потребности (потребности семьи)
- •2.3. Интересы как экономическая категория
- •2.4. Экономические блага и проблема выбора
- •2.5. Структура производства
- •2.6. Производственные факторы и ресурсы экономики
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 3. Экономические системы
- •3.1. Содержание и виды экономических систем
- •3.2. Собственность и ее место в экономической системе
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Раздел 2. Микроэкономика
- •Глава 4. Основы рыночной экономики
- •4.1. Рынок. Условия возникновения, функции, структура, механизм функциони-
- •4.2. Конкуренция и монополия
- •1. Рынок – это экономические отношения, связанные с обменом товаров и услуг, в ре-
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 5. Основы теории потребительского спроса
- •5.1. Потребительские предпочтения: кривые безразличия, бюджетное ограниче-
- •5.2. Индивидуальный и рыночный спрос. Эластичность спроса
- •5.3. Эффект замещения и эффект дохода. Потребительский излишек
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 6. Теория производства и затрат
- •6.1. Фирма как экономический агент
- •6.2. Производственная функция, изокванты, замещаемость факторов
- •6.3. Экономическая природа и типология издержек производства
- •6.4. Максимизация прибыли и определение объема производства
- •1. Трансакционные издержки – это затраты, обусловленные процессом налаживания
- •3. Фирма – организация, которая производит товары и услуги; может быть организова-
- •5. Издержки производства (себестоимость) – полные издержки, затраты, непосредст-
- •7. Прибыль – превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на про-
- •8. Эффект масштаба – экономия, обусловленная снижением удельных (средних) за-
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 7. Рынки факторов производства и распределения доходов
- •7.1. Особенности спроса на ресурсы. Предложение и ценообразование на рынке труда
- •7.2. Капитал и земля на рынке факторов производства
- •7.3. Общее равновесие и благосостояние. Распределение доходов
- •7.4. Внешние эффекты и общественные блага. Функции государства в рыночной экономике
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Раздел 3. Макроэкономика
- •Глава 8. Особенности предмета и метода макроэкономики
- •8.1. Объекты, проблемы и задачи макроэкономики
- •8.2. Кругооборот доходов и продуктов. Основные макропоказатели
- •Библиографический список
- •Глава 9. Формы макронестабильности в рыночной экономике
- •9.1. Цикличность развития рыночной экономики
- •9.2. Безработица и инфляция как главные формы макроэкономической неста-
- •1. Нестабильность, циклическое развитие – неотъемлемый атрибут рыночной эконо-
- •Библиографический список
- •Глава 10. Макроэкономическое равновесие: сущность теории, модели
- •10.1. Классическая теория макроэкономического равновесия
- •10.2. Кейнсианский анализ макроравновесия
- •1. Средняя склонность к потреблению (арс) показывает, какую долю дохода (чнп)
- •10.3. Модель «совокупный спрос – совокупное предложение»
- •10.4. Фискальная политика как инструмент макростабилизации
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 11. Банковская система и кредитно-денежная политика
- •11.1. Деньги и их функции. Равновесие на денежном рынке.
- •11.2. Структура банковской системы
- •11.3. Особенности регулирования банковской системы рф
- •11. 4. Операции коммерческих банков
- •1. Деньги – особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего
- •3. Денежный рынок – часть рынка ссудных капиталов. Агентами денежного рынка
- •7. Банковские операции делятся на пассивные (привлечения денежных средств) и
- •Библиографический список
- •Глава 12. Денежно-кредитная политика государства
- •12.1. Роль Центрального банка в регулировании денежно-кредитной системы
- •12.2. Инструменты, методы, задачи кредитно-денежной политики
- •12.4. Финансовая стабилизация
- •12.6. Налоговая система и бюджетно-налоговая политика
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 13. Экономический рост
- •13.1. Сущность, факторы и типы экономического роста
- •13.2. Модели макроэкономического роста
- •13.3. Инновации – важнейший фактор экономического роста в условиях новой экономики
- •13.4. Венчурное инвестирование – катализатор инновационного развития
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава14. Мировая экономика и международные экономические отношения
- •14.1. Сущность мирового рынка и мирового хозяйства
- •14.2. Современная международная торговля и внешнеторговая политика госу-
- •14.3. Транснационализация мобильных факторов производства
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Раздел 4. Особенности переходной экономики россии Предисловие
- •Глава 15. Трансформация отношений собственности
- •15.1. Особенности приватизации в постсоциалистических странах
- •15.2. Приватизация в России
- •Контрольные вопросы
- •10. Как менялась структура собственности и методы приватизации в Республике Коми? Библиографический список
- •Глава 16. Формы и проблемы развития предпринимательства в россии
- •16.1. Субъекты и виды предпринимательства в России
- •16.2. Особенности функционирования малого бизнеса в России
- •16.3. Финансово-кредитное предпринимательство
- •16.4. Причины и формы существования теневой экономики
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 17. Формирование открытой экономики и проблемы макроэкономической несбалансированности
- •17.1. Необходимость, направления и этапы либерализации внешнеэкономической деятельности России
- •17.2. Структурные сдвиги в экономике
- •1. Внешняя конкурентоспособность России поддерживается в основном нефтью, га-
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Глава 18. Преобразования в социальной сфере
- •18.1. Необходимость и направления преобразований форм социальной защиты
- •18.2. Распределение и доходы
- •18.3. Российская модель рынка труда
- •18.4. Пенсионная реформа
- •18.5. Реформа здравоохранения
- •1. Необходимость преобразований в социальной сфере в начале экономических реформ
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Рекомендуемый библиографический список
- •Экономика для неэкономических специальностей
16.3. Финансово-кредитное предпринимательство
В советское время финансовые операции были целиком монополизированы государ-
ственными органами, а осуществление их гражданами или коллективами считалось особо опасным преступлением. С началом реформ рынок денег, валюты, ценных бумаг полу- чил право на существование, а активными агентами этого рынка стали коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации и даже отдельные граждане- предприниматели. Основным субъектом финансово-кредитного предпринимательства яв- ляются коммерческие банки. Поэтому прежде всего необходимо рассмотреть реформиро- вание банковской системы в России.
До реформы 1987-1988 гг. Госбанк СССР был единым госбанком-монополистом, со- вмещающим функции собственно центрального банка и коммерческих банков. Фи- нансовые потоки были разделены между физическими и юридическими лицами: физиче- ские лица использовали наличные деньги, юридические – безналичные формы расче- тов. Главным содержанием первого этапа банковской реформы 1987-1988 гг. было соз- дание двухуровневой банковской системы, т.е. разделение эмиссионной и коммерче- ской деятельности банковской системы. Госбанк был преобразован в Центральный банк СССР. Он стал ответственен за проведение денежной политики, обеспечение стабильно- сти валюты, содействие межбанковским расчетам. Остальные функции были возложены на второй уровень банковской системы, состоящей из пяти специализированных бан- ков: Внешэкономбанка, Промстройбанка, Агропромбанка, Жилкомсоцбанка и Сбербанка.
На втором этапе, с 1988 г., начавшемся по инициативе «снизу», шел активный процесс образования коммерческих банков. Их создание осуществлялось в основном тремя пу- тями.
Во-первых, крупные коммерческие банки создавались на базе трансформированных отделений бывших государственных специализированных банков. В 1991 г. три крупных специализированных банка – Промстройбанк, Агропромбанк, и Жилсоцбанк – были пере- гистрированы как самофинансируемые акционерные банки со своими центральными кон- торами и региональными отделениями, не зависимыми от государства. В январе 1992 г. был упразднен союзный Сбербанк, а его российские отделения преобразованы в Сбербанк России. Всего на базе прежних государственных специализированных банков возникла примерно пятая часть новых коммерческих банков. Эти банки в настоящее время возглав- ляют список 100 крупнейших банков России.
Во-вторых, немногочисленная группа коммерческих банков была создана руководите- лями крупных отраслей или предприятий гигантов, однако без участия государственных банковских служб (Нефтехимбанк, Газпромбанк, Автобанк, АвтоВАЗбанк, Мосбизнес- банк и др.).
В-третьих, основная масса коммерческих банков создавалась заново, на «пустом мес- те». Эти банки стали обслуживать новые коммерческие структуры, переживая вместе с ними все трудности роста.
Следующий этап развития банковского предпринимательства связан с либерали- зацией цен, произошедшей 1 января 1992 г. Высокие темпы инфляции сделали очень привлекательным банковский бизнес. Основным источником доходов банковской систе- мы стало присвоение части эмиссионного дохода государства и перераспределение до- бавленной стоимости от реального сектора к банковскому, «бесплатное» использование банками средств на текущих и расчетных счетах. Ресурсы банков формировались в основ- ном за счет денежных средств предприятий, доля которых намного превышала долю насе- ления. Данный период характеризуется процессом создания огромного количества мел- ких банков (с 1 января 1993 г. по 1 января 1996 г. количество банков увеличилось с 1,7 тысяч до 2,6 тысячи). Этот период закончился летом 1995 г. в связи с резким снижением темпов инфляции, что подорвало позиции банков, которые привыкли «ехать на эмисси- онных потоках». Если в 1994 г. были убыточными 580 банков, то в 1995 г. – 1000 банков, в 4 раза увеличилось количество отозванных лицензий. В августе 1995 г. разразился бан-
ковский кризис, в ходе которого обанкротился ряд крупнейших российских банков (Мы-
тищинский, Межрегионбанк, Национальный кредит, Глория-банк.).
Главной характеристикой следующего этапа (1996 г. – первая половина 1998 г.) стал быстрый рост банковских инвестиций в государственные долговые обязательства. С
1990 по 1995 гг. для покрытия бюджетного дефицита в России в основном использовалась эмиссия денег, что послужило мощным инфляционным фактором. С 1995 г. эмиссия денег для финансирования дефицита бюджета не применялась. С этой целью использовались различные государственные ценные бумаги: ГКО с трехмесячным, шестимесячным и го- довым сроками погашения, казначейские обязательства (КО), облигации внутреннего ва- лютного государственного облигационного займа, облигации федеральных займов с пе- ременным купоном (ОФЗ), государственные сберегательные займы, золотые сертификаты.
Для того чтобы привлечь покупателей ГКО, устанавливался очень высокий процент по ним. В условиях спада в экономике и уже достаточно высокого внешнего долга пога- шение гособязательств могло производиться только за счет дополнительной эмиссии ГКО. Фактически российское государство построило «финансовую пирамиду». Потреб- ность федерального бюджета в деньгах (из-за дефицита), предвыборная кампания 1996 г. обусловили высокую доходность государственных облигаций. В 1996-1997 гг. объем вложений банков в госбумаги увеличился более чем в три раза. Российские банки стали активными покупателями не только рублевых, но и валютных облигаций. В 1996 г. дохо- ды банков по государственным ценным бумагам составляли до 40% от всех доходов бан- ков, в 1997 г. – до 30%.
Стабильность обменного курса позволила ведущим российским банкам превратить за- имствования на мировых финансовых рынках в главный источник роста и компенсировать недостаточное привлечение внутренних сбережений. Со второй половины 1996 г. россий- ские банки стали выступать активными заемщиками на внешних финансовых рын- ках. Иностранцам требовалась валюта для вывода своей прибыли. Крупные банки стали заключать срочные контракты на покупку валюты со средними и мелкими банками. По- степенно вся российская банковская система попала в сильную зависимость от внешнего мира.
Особенности российской банковской системы накануне кризиса в августе 1998 г.
следующие:
1) отставание традиционного банковского бизнеса от мировых стандартов;
2) не доверие у населения, неумение стать полноценным инструментом аккумулиро-
вания сбережений населения;
3) зависимость банковской системы от операций с государственными ценными бума-
гами;
4) слабая система контроля за рисками;
5) авторитарный стиль управления;
6) увлечение имиджевыми высокозатратными проектами;
7) неблагоприятная структура банковской системы, ее зависимость от бюджетных по-
токов: московские структурообразующие банки кредитовали экономику и правительство.
Перенакопление российского внутреннего государственного долга привело к началу кризиса на рынке ценных бумаг. Это вызвало падение доверия к российским ценным бумагам иностранных держателей, массовый сброс с их стороны российских ценных бу- маг, что привело к дефолту, резкому росту госдолга (внутреннего и внешнего), деваль- вации рубля, инфляции.
Это привело к резкому ухудшению платежеспособности основных структурообразую- щих банков, падению ликвидности банковской системы, сокращению ее ресурсной ба- зы, потере банковского капитала.
Были разработаны меры по реструктуризации банковской системы: меры по преду- преждению банкротства банков, отзыв лицензий у несостоятельных банков на осуществ- ление банковских операций, ликвидация проблемных банков, рекапитализация банков.
На сегодняшний день особенностями российской банковской системы продолжают оставаться: 1)неравномерность развития банков по территории России (наибольшее коли- чество банков сосредоточено в Центральном районе, причем основная доля в Москве); 2) крайне низкий уровень капитализации банков; 3) низкая степень прозрачности деятельно- сти банков; 4) недостаточная заинтересованность банковской системы в кредитах реаль- ному сектору; 5) невысокий уровень доверия населения банкам; 6) недостаточное разви- тие банковских услуг по количеству и качеству.