- •Финансы предприятия. Их роль в системе финансовых отношений. Структура и функции финансов предприятия.
- •Особенности финансов предприятий ж.Д.Транспорта. Структурная реформа на железнодорожном транспорте и развитие системы финансовых отношений .
- •Основные мероприятия стратегии развития железнодорожного транспорта рф до 2030г: структурное реформирование железнодорожного транспорта рф .
- •Доходы организации. Структура доходов железных дорог от основных видов хозяйственной деятельности.
- •Формы расчетов за перевозки. Движение денежных средств по счетам оао ржд и порядок финансирования железных дорог.
- •Структура и классификация расходов железных дорог по основным видам хозяйственной деятельности.
- •Особенности структуры активов и источников финансирования железнодорожной компании.
- •Понятие основных фондов железнодорожных предприятия., классификация, виды стоимостной оценки.
- •Амортизация основных фондов. Методы начисления амортизации в системе финансового и налогового учета . Амортизационная политика оао «ржд».
- •Капитальные вложения как способ воспроизводства основных фондов. Способы осуществления, источники финансирования
- •Ремонт основных фондов: классификация, способы выполнения, порядок финансирования. Способы выполнения и порядок финансирования капитального и текущего ремонта подвижного состава.
- •Стратегия развития железнодорожного транспорта рф до 2030: необходимые ресурсы (по источникам инвестиций) для ее реализации и стратегия инвестиционного развития.
- •Нематериальные активы: понятие и состав, виды стоимостной оценки и способы начисления амортизации. Финансирование воспроизводства нематериальных активов в оао «ржд»
- •Оборотные средства железнодорожных предприятий, их состав, динамика, показатели эффективности использования
- •Модели финансирования оборотного капитала.
- •Управление производственными запасами. Организация системы материально технического снабжения железнодорожных предприятий
- •Анализ и управление денежными средствами предприятия: расчет финансового цикла, анализ и прогнозирование денежных потоков.
- •Анализ и управление денежными средствами предприятия: определение оптимального объема денежных средств.
- •Оценка финансового положения предприятия на среднесрочную перспективу. Показатели ликвидности.
- •Оценка финансового положения предприятия в долгосрочном периоде. Показатели финансовой устойчивости.
- •Состав и формирование прибыли от основной деятельности железнодорожного предприятия. Показатели рентабельности.
- •Формирование прибыли до налогообложения. Показатели рентабельности активов и собственного капитала.
- •Распределение и использование прибыли железнодорожного предприятия.
- •Особенности налоговой системы рф. Система налогообложения юридических лиц. Структура и величина налоговой нагрузки железнодорожного предприятия.
- •Система бюджетного управления оао «ржд»: финансовая структура компании; последовательность формирования бюджетов и их взаимосвязь.
- •Система бюджетного управления оао «ржд»: операционные бюджеты, бюджет затрат.
- •Система бюджетного управления оао «ржд»: финансовые бюджеты, бюджет движения денежных средств железной дороги.
- •Основные мероприятия стратегии развития железнодорожного транспорта рф до 2030: совершенствования системы государственного регулирования тарифов на железнодорожном транспорте.
- •4.Проблемы воспроизводства основных фондов на железнодорожном транспорте.
- •3. Прочие доходы и расходы оао «ржд».
- •3. Система бюджетного управления оао «ржд».
Модели финансирования оборотного капитала.
Размеры оборотного капитала, используемого компанией подвержены определенным внутригодовым колебаниям, которые связаны с сезонным характером как производства и потребления товаров, работ и услуг, так и более значительными колебаниями деловой активности. Несмотря на эти колебания, можно выделить некоторое минимальное значение оборотного капитала, которое используется в течение всего анализируемого периода времени. Эту часть оборотного капитала принято называть постоянной, которая на определенные периоды времени дополняется , так называемой , переменной или варьирующей частью. Таким образом ОК =пч ОК + вч ОК, где ОК – оборотный капитал,
пч ОК – постоянная часть оборотного капитала,
вч ОК – варьирующая часть оборотного капитала.
В практике финансового планирования можно выделить следующие стратегии финансирования оборотного капитала: идеальную, агрессивную, компромиссную, консервативную. Они различаются между собой структурой источников финансирования оборотного капитала.
1) Идеальная модель. Считается неприменимой на практике, в силу характерной для нее высокой степенью риска потери ликвидности.
ДП = ПА, ЧОК = 0,
где ДП (долгосрочные пассивы) равны собственному капиталу плюс долгосрочные заемные средства, ДП = СК +ДЗС
ЧОК (чистый оборотный капитал) представляет собой разницу между оборотным капиталом и краткосрочными заемными средствами
ЧОК = ОК – КЗС.
Таким образом, в данной модели за счет долгосрочных источников финансирования ( которые, как известно, являются более надежными, но более дорогими, чем краткосрочные), покрываются только постоянные (внеоборотные активы). Весь оборотный капитал финансируется только за счет краткосрочных источников, что представляется очень рискованным.
Все применимые на практике модели объединяет то обстоятельство, что, по крайней мере, постоянная часть оборотного капитала финансируется в них за счет долгосрочных пассивов.
2) Агрессивная модель предполагает выполнение следующих равенств:
ДП = ПА + пч ОК
ЧОК = пч ОК
3) Компромиссная модель финансирования оборотного капитала предполагает, что за счет долгосрочных источников финансируются не только постоянные активы и постоянная часть оборотного капитала, но и половина его вариационной части, то есть
ДП = ПА + пч ОК + ½ вч ОК
ЧОК = пч ОК + ½ вч ОК
Эта модель отличается от предыдущей меньшей степенью риска потери ликвидности, но более дорогими источниками финансирования оборотного капитала.
4) Консервативная модель самая надежная из всех вышерассмотренных, так как не предполагает использования краткосрочных источников финансирования. И постоянные активы, и оборотный капитал финансируются только за счет долгосрочных пассивов. Следовательно,
ДП = ПА + ОК
ЧОК = ОК.
Управление производственными запасами. Организация системы материально технического снабжения железнодорожных предприятий
Процесс управления запасами вкл в себя: разработку научно-обоснованных норма запасов; планирование уровня запасов и методы пополнения запасов; анализ наличия и использования запасов; контроль фактического состояния запасов; оперативное регулирование наличия запасов. Критерии классификации запасов: по целевому назначению, по времени учета, по приоритетности с использованием принципа Парето. В зависимости от неопределенности ситуации пополнение запасов может осуществляться разными методами: плановыми, реактивными, адаптивными.
Планирование запасов предполагает расчет 2ух показателей: 1.ожидаемого остатка на н.п., 2.переходящих запасов на к.п, по всем выделенным номенклатурным позициям. Определение оптимального размера заказа Vопт=(2*V*e1/e2)^1/2/ (e1-затраты на хранение; е2-на транспортировку). Потребность в заказе материального ресурса: V=qнормi*Qi
Организация материально-технического снабжения. МТС занимается Росжелдорснаб. С 2007 дирекции МТС (на уровне дороги) и отделения (НОД) выведены из состава ж.д и вкл как структурное подразделение ж. д. Сбор информации о потребностях ресурсов начинается за 2 месяца до планового периода. Заявка от линейного предприятия поступает в соот службы где корректируется с учетом лимита финансирования. Сис-ма приводит к некорректной инф-ии. Подавляющая часть ТНЦ закупается централизовано и поставлется с нарушением как сроков так и стр-ры поставок. Объективное определение потребности в ТНЦ осложняется несовершенством (отставанием) сис-мы нормирования ресурсов. В компании неорганизованна сис-ма учета т.о чтобы была воз-ть обобщать и анализировать з-ты на всех этапах продвижения и хранения ТНЦ.