Глава 14. Оценка эффективности хозяйственной деятельности организации (предприятия)

14.1. Информационная основа анализа деятельности предприятия

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность.

Цель анализа бухгалтерского отчета — возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспо­собность и доходность.

Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирова­ния (собственные и заемные обязательства), выраженным в де­нежной оценке.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса.

14.2 Общая оценка бухгалтерского баланса

Важнейшим элементом баланса является актив, который отражает совокупность имущественных средств хо­зяйствующей единицы. В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) активы трактуются более широко: это ресурсы, контролируемые предприятием, получаемые в результате событий прошлых периодов, от которых предприятие ожидает экономиче­ских выгод в будущем.

В состав актива включаются имущество и права.

К имуществу относятся различные предметы, имеющие хозяй­ственную ценность в силу своих физических свойств (деньги, то­вары, материалы, строения, машины, оборудование). Права делят­ся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные, свя­заны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение некоторых ценностей (векселями, чеками, облигация­ми, акциями и т.п.). К неовеществленным правам относятся: дол­говые требования в виде различных видов дебиторской задолжен­ности и др., исключительные права, например патент, лицензия, право на фирменный знак и прочие права, вытекающие из неза­конченных хозяйственных операций, например вперед произве­денные затраты или еще не полученные доходы. В активе также различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), обо­ротные активы.

В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I ба­ланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения). Здесь же показывается обо­ротное имущество предприятия: запасы сырья, материалов, топлив и энергии, незавершенное производство, расходы будущих перио­дов, а также чужие обязательства и денежные средства (так называемые оборотные активы).

Пассив баланса показывает, во-первых, какие средства (капи­тал) вложены в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия.

Чистые активы — это величина, определяемая вычитанием из суммы активов предприятия суммы его внешних обяза­тельств.

Существует тесная взаимосвязь между активом и пассивом ба­ланса, так как в процессе производственной деятельно­сти идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса (рис.9).

Важнейшими задачами анализа финансового состояния яв­ляются:

1. определение платежеспособности и ликвидности предпри­ятия;

2. изучение структуры источников средств предприятия;

3. определение доходности предприятия.

При этом основным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс, на основе которого проводится структурно-динамический анализ по каждому из разделов баланса.