Задания 3 и 4
Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле
Э = q* [Z- (s + Ен*Кy)]→max (4)
Э - годовой приведенный экономический эффект по варианту;
q– ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;
Z – цена реализации единицы продукции;
s - себестоимость производства единицы продукции по варианту;
Ен – норматив эффективности капиталовложений;
Кy – удельные капитальные вложения по варианту.
Удельные капиталовложения определяются по формуле:
Кy = К/q
К – капиталовложения по варианту.
Типовое решение задания3.
Согласно приведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемом производства кирпича. Поэтому для выбора лучшего варианта технологического процесса применять формулу приведенных затрат не следует. Решение такой задачи возможно только путем применения формулы приведенного эффекта.
В процессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерность показателей. С учетом этого требования определим приведенный эффект.
Вариант 1 :
Э1 = 87 000 000*[0,285-(0,256 +0,55*530 000/87 000 000)] = 2 231 500
Вариант 2 :
Э2 = 83 500 000*[0,285-(0,2593 +0,55*680 000/83 500 000)] = 1 771 953
Вариант 3 :
Э3 = 93 000 000*[0,285-(0,2574 +0,55*720 000/93 000 000)] = 2 170 806
Вариант 4 :
Э4 = 92 500 000*[0,285-(0,2552 +0,55*773 000/92 500 000)] = 2 331 361
Вариант 5 :
Э5 = 94 500 000*[0,285-(0,2527 +0,55*810 000/94 500 000)] = 2 607 255
Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 2, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.
Типовое решение задания 4.
В связи с тем, что альтернативные варианты отличаются объемом производства качеством производимой продукции, выбор лучшего варианта осуществляется по максимуму приведенного эффекта, рассчитанного по формуле (4). Определим приведенный эффект по всем вариантам.
Вариант 1
Э1 = 2 350 000*[430-(342 +0,32*35 250 000/2 350 000)] = 179 070 000
Вариант 2
Э2 = 2 570 000*[415-(346 +0,32*44 500 000/2 570 000)] = 163 090 000
Вариант 3
Э3 = 2 635 000*[381-(348 +0,32*53 600 000/2 635 000)] = 69 803 020
Вариант 4
Э4 = 2 480 000*[394-(357 +0,32*48 700 000/2 480 000)] = 76 176 000
Вариант 5
Э5 = 2 740 000*[376-(352 +0,32*65 300 000/2 740 000)] = 44 864 020
Таким образом, лучшим вариантом с точки зрения экономики является вариант 1, поскольку его приведенный эффект самый высокий. Отметим также, что вариант этот имеет наименьший объем производства продукции, но зато ее качество самое высокое.
Типовое решение задания 5 при затратном ценообразовании
1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q= Км * М = 0,85*10 000 = 8 500 тыс. шт.(6)
М – годовая производственная мощность предприятия;
Км – коэффициент использования производственной мощности.
2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле
Z = (amin + amax)/2*Zp = 0,5*(1,14+1,20)*0,95 = 1,1115 руб./шт. (7)
3) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле
В= q * Z = 8 500 000 * 1,1115 = 9 447 750 руб./год (8)
4) Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле
Vпер = V*q = 0,27* 8 500 000 = 2 295 000 руб./год ( 9)
5) Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле
с = С/ q = 2 700 000/ 8 500 000 = 0,31765 руб./шт. (10)
6) Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле
s = V + C =0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт. (11)
7) Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле
s = s q = 0,58765*8 500 000 = 4 995 025 руб./год (12)
8) Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле
Пб = q * (Z – s) = 8 500 000 * (1,1115 – 0,58765) = 4 452 725 руб./год. (13)
9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле
Ри = (Z – s)/ s = (1,1115 – 0,58765)/ 0,58765 = 0,8914 или 89,14%(14)
10) Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле
q с = C/(Z-V) = 2 700 000/ (1,1115-0,27) = 3 207 603 шт./год (15)
11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:
10 000 000 / 3 207 603 = 3,18
Полученная цифра свидетельствует, что бизнес опосредованно учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.
12) Определим величину годового совокупного налога предприятия ( при отсутствии льгот по налогообложению) по формуле
Н= Н пос + Н пер = С + Пб = 0,215*2 700 000 +0,28 * 4 452 725 = 1 827 263 руб./год (16)
13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:
qнс = C(1+a -β)/(Z-V)*(1-β) = 2 700 000 (1 +0,215-0,28)/(1,1115-0,27)(1-0,28) = 4 166 667 шт./год (17)
Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла ( с 3 207 603 до 4 166 667 шт./год) ,т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
14) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:
Оп= 1-[q*[β*(Z-V)+V] + C(1+λ- β)/q*z ] (18)
Если поставим в эту формулу исходные данные и расчетные данные, то получим:
Оп = 1-[8 500 000*[0,28*(1,1115-0,27)+0,27] +2 700 000(1+0,215-0,28)/8 500 000* 1,1115 ] = 0,2782 или 27,8%
Это означает, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278* 9 447 750 = 2 625 480 руб./год
15) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле
н= Н/Пб = 1 827 263/ 4 452 750 = 0,41 или 41% (19)
это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
Е = Пб*(1-н)/ [К + ∆Т * Пб* (1-н)]> Ен + Ер (20)
Т= К/[Пб*(1-н)] + ∆Т (21)
Подставим имеющиеся данные в формулу
Е = 4 452 750*(1-0,41)/ [4 000 000+ 0,8 *4 452 750* (1-0,41)] = 0,43> 0,20 + 0,17
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21).
Т= 4 000 000/[4 452 750*(1-0,41)] + 0,8 = 2,32 года
Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции, который в определенном масштабе представлен.
Рис. Изменение результатов как функция объема производства при затратном ценообразовании:
Типовое решение задания 5 на основе рыночного ценообразования.
1) Прежде всего надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:
d =[1+ К эц +К эд (Д-1)- a - aф]/[К эц]*(N/Nм) =
=[1+ 0,92+0,8*(1,05-1)-1,04-0,06]/0,92*(8 500 000/10 000 000) = 0,944565
2)Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операцию:
Z = 1,1115*0,944565= 1,0499 руб./шт.
3) Определим выручку предприятия по формуле:
В= 8 500 000* 1,0499 = 8 924 150 руб./год
4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет 0,58765 руб./шт.
5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:
S= 4 995 025 руб./год
6) Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = 8 500 000(1,0499-0,58765) = 3 929 125 руб./год
7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (1,0499-0,58765)/0,58765 = 0,7866
8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:
Н= λ*С +β*Пб = 0,215*2 700 000 + 0,28* 3 929 125 = 1 680 655 руб./год
9) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:
Оп = 1-[[ q*(β*(Z-V)+V)+C*(1+λ-β)]/q*z]= 1-
-8 500 00 *(0.28*(1.0499-0.27)+0.27) +2 700 00 *(1+0.215-0.28)/8 500 000 *1.0499 = 0.2519
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 25,5% выручки, или 0,2519*8 924 150 = 2 248 489 руб./год
10) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
Н=Н/Пб = 1 680 655/ 3 929 125 = 0,4277 или 42,77%
11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:
Е= 3 929 125*(1-0,4277)/ (4 000 000 + 0,8*3 929 125*(1-0,4277)) = 0,388> 0,2+0,17
Т = (4 000 000 / (3 929 125 *(1-0,4277)))+0,8 = 2,58 года
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.
Сравним результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице
Наименование показателя |
Значение показателя при затратном ценообразовании |
Значение результата при рыночном ценообразовании |
1 |
2 |
3 |
1. Годовая производственная программа, тыс. шт. |
8 500 |
8 500 |
2. Цена за единицу продукции, руб./шт. |
1,1115 |
1,0499 |
3. Годовая выручка предприятия, руб./год |
9 447 750 |
8 924 150 |
4. Годовые переменные затраты, руб./год |
2 295 000 |
2 295 000 |
5. Условно-постоянные затраты, руб./шт. |
0,31765 |
0,31765 |
6. Себестоимость единицы продукции, руб./шт. |
0,58765 |
0,58765 |
7. Себестоимость товарной продукции, руб./год |
4 995 025 |
4 995 025 |
8. Годовая балансовая прибыль, руб./год |
4 452 725 |
3 929 125 |
9. Рентабельность производства кирпича, % |
89,14 |
78,66 |
10. Производственная программа самоокупаемости, шт.год |
3 207 603 |
3 207 603 |
11. Поправочная норма эффективности на риск вложений |
0,17 |
0,17 |
12. Годовой совокупный налог, руб./год |
1 827 263 |
1 680 655 |
13. Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год |
4 166 667 |
4 166 667 |
14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % |
27,8 |
22,48 |
15. Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % |
41,0 |
42,77 |
16. Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска ( при Ен + Ер = 0,37) |
0,43 |
0,43 |
17. Срок окупаемости капитальных вложений, годы |
2,32 |
2,58 |
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.)
Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес – достаточно эффективным и надежным.
Задача 1
Выручка от реализации продукции — 1500 тыс. руб.; себестоимость реализованной продукции — 993 тыс. руб.; доходы от внереализационных операций — 50 руб., расходы от внереализационных операций — 74 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей — 10 тыс. руб. Определите балансовую прибыль; уровень рентабельности реализованной продукции.
Решение
Балансовая прибыль = (Выручка от реализации продукции - Себестоимость реализованной продукции) + Прибыль от реализации материальных ценностей + (Доходы от внереализационных операций – Расходы от внереализационных операций) =
(1500 – 993) + 10 + (50 –74) = 493 руб.
Уровень рентабельности реализованной продукции = (Выручка от реализации продукции – Себестоимость реализованной продукции) / Себестоимость реализованной продукции = = 507/993 = 51,1 %
Задача 2
Основная продукция предприятия в расчетном году составит 52 000 тыс. руб., услуги промышленного характера — 4 800 тыс. руб. Стоимость полуфабрикатов — 5 400 тыс. руб., 50 % этой суммы будет использовано для собственного производства. Объем незавершенного производства на конец расчетного года увеличится на 3 900 тыс. руб. Остатки готовой продукции на складе предприятия ожидаются на начало расчетного периода в размере 8 200 тыс. руб., на конец того же периода — 3 700 тыс. руб.
Определить ожидаемый объем товарной, валовой, реализованной и чистой продукции, если стоимость материальных затрат и сумма амортизационных отчислений составят приблизительно 55 % от товарного выпуска предприятия.
Решение
Объем товарной продукции = 52 000 + 4 800 + 0,5*5 400 = 59 500 тыс. руб.
Объем валовой продукции = 59 500 + 0,5*5 400 + 3 900 = 66 100 тыс. руб.
Объем реализованной продукции = 59 500 + (8 200 – 3 700) = 64 000 тыс. руб.
Объем чистой продукции = 0,45*59 500 = 26 775 тыс. руб.
Задача 3
Цена приобретения оборудования 10 тыс. руб. Затраты на транспортировку — 1 тыс. руб., затраты на монтаж — 0,5 тыс. руб. Норма амортизации = 12 %. С начала эксплуатации прошло 6 лет. Определите первоначальную и остаточную стоимость ОПФ.
Решение
Первоначальная стоимость ОПФ = 10 + 1 + 0,5 = 11,5 тыс. руб.
Остаточная стоимость ОПФ = 11,5 – 0,12*11,5*6 = 11,5 – 8,28 =3,22 тыс. руб.
Задача 4
Стоимость основных производственных фондов на начало года составила 15 млн руб. В течение года было введено ОПФ на сумму 5,4 млн руб., списано с баланса предприятия ОПФ на 2,7 млн руб. Определите коэффициенты, характеризующие структуру основных производственных фондов
Решение
Коэффициент обновления:5,4/(15 + 5,4 – 2,7) = 5,4/17,7 = 0,31.
Коэффициент выбытия:2,7/15 = 0,18.
Коэффициент прироста:(5,4 – 2,7)/17,7 = 0,15
Задача 5
Определите производственную мощность цеха и коэффициент использования мощности при следующих условиях. Количество однотипных станков в цехе 100 ед., с 1 ноября установлено еще 30 ед., с 1 мая выбыло 6 ед., число рабочих дней в году — 258, режим работы — двухсменный, продолжительность смены — 8 ч., регламентированный процент простоев на ремонт оборудования — 6 %, производительность одного станка — 5 деталей в час; план выпуска за год — 1 700 000 деталей.
Решение
258*2*8*0,94 = 3880,32 ч.
Среднегодовое количество станков:
100 + 30*2/12 – 6*8/12 = = 101 ст.
Среднегодовая мощность:
101*5*3880,32 = 1 959 562 дет.
Коэффициент использования мощности:
1 700 000/1 959 562 = 0,87.Задачи ЭП