Тема 5. Государственные ценные бумаги.

Понятие и виды государственных ценных бумаг. Цель выпуска государственных ценных бумаг. Государственные облигации, обращающиеся в РФ в настоящее время. Ценные бумаги, выпускаемые иностранными государствами (ноты, бонды, казначейские векселя, сертификаты, консоли и др.).

Самостоятельная работа по теме:

1. Государственные ценные бумаги, обращающиеся в РФ в настоящее время.

2. Государственные ценные бумаги иностранных государств и их характеристика.

Тема 6. Международные ценные бумаги.

Международные ценные бумаги: евроноты, еврооблигации, евроакции. Формирование, управление и анализ доходности международного портфеля ценных бумаг.

Практическая работа по теме:

Типовые задачи по приобретению навыков анализа доходности международных ценных бумаг:

Задача 1. Инвестор из страны А в начале года приобрел акции компании из страны В номиналом 100 д.ед. В по рыночной цене 200 д.ед. В. В тот момент курс А/В был 29,5. В течение года по акциям был выплачен дивиденд из расчета 10% годовых. В тот момент курс А/В был 29,65. В конце года инвестор продал акции по цене 290 д.ед. В. В тот момент курс А/В был 29,75. Определить доходность инвестирования в валюте А и в валюте В..

Тема 7. Векселя.

Понятие, основные свойства и реквизиты векселя. Субъекты вексельного обращения. История возникновения векселей. Виды векселей. Схема обращения переводного векселя. Формы дохода по векселю. Сравнительная характеристика векселей и корпоративных облигаций. Сделки и операции с векселями.

Самостоятельная работа по теме:

1. История возникновения векселей в России и за рубежом.

2. Составление таблицы «Сравнительная характеристика векселей и корпоративных облигаций».

Практическая работа по теме:

Типовые задачи по приобретению навыков оценки дохода и доходности векселей:

Задача 1. Банковский вексель номиналом 1000 руб. Срок обращения 3 мес. Размещен с дисконтом 10%. Один инвестор держит вексель до погашения, другой продает через месяц по цене 920 руб. Кто из инвесторов получит больший доход?

Задача 2. Вексель номиналом 1000 руб. реализовали 10 сентября с дисконтом 20%. Срок предъявления векселя 10 декабря. Определить доходность векселя за период обращения и в пересчете на год.

Тема 8. Чеки.

Основные свойства и функции чека. Обязательные реквизиты чека. Чековая книжка. Чековый счет. Операции с чеками. Субъекты чекового обращения. Механизм обращения чеков. Виды чеков.

Самостоятельная работа по теме:

1. разработка схемы «Механизм обращения чеков».

Тема 9. Инвестиционный пай.

Понятие и структура паевых инвестиционных фондов. Законодательные основы создания паевых инвестиционных фондов. Виды паевых инвестиционных фонов. Управляющие компании и их функции. Образование капитала паевого инвестиционного фонда. Активы паевого инвестиционного фонда. Расчет стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании. Инвестиционный пай: понятие и основные свойства. Механизм обращения инвестиционного пая. Сделки с инвестиционными паями. Расчет стоимости инвестиционного пая. Доход по инвестиционному паю. Состояние рынка паевых инвестиционных фондов в России.

Самостоятельная работа по теме:

1. состояние рынка паевых инвестиционных фондов в России.

Практическая работа по теме:

Типовые задачи по приобретению навыков оценки стоимости инвестиционного пая и дохода по инвестиционному паю:

Задача 1. Обязательства и активы ПИФа:

• Вложения в ценные бумаги = 30 млн.

• В недвижимость = 5 млн.

• Кредитный долг = 2 млн.

• Средства на расчетном счете и наличные деньги в кассе = 1,5 млн.

• Плата за аренду здания = 0,5 млн.

• Выплаты управляющей компании = 1,5 млн.

Количество ИП = 10 000 шт.

Определить стоимость 1 инвестиционного пая.

Задача 2. В начале года у ПИФа было 6 млн. руб. Количество ИП =10 000 шт. Через полгода ПИФ получил доходы (дивиденды, дисконт, проценты и т.д.) в сумме 2 000 000 руб. Определить доход по инвестиционномупаю.

Задача 3. Количество инвестиционных паев ПИФа 10 000 шт. Стоимость чистых активов ПИФа равна 400 000 руб. В ПИФ поступил новый взнос на сумму 80 000 руб. Определить количество ИП, которые можно приобрести на новый взнос.

Задача 4. Активы и обязательства ПИФа включают в себя:

• Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения = 135 млн.

• Стоимость накопленного дохода, пришедшего на счета фонда в виде дивидендов и процентов по ценным бумагам = 18 млн.

• Расчеты с дебиторами = 50 млн.

• Средства на расчетном счете и наличные деньги в кассе = 62 млн.

• Стоимость пассивов = 215 млн.

Количество ИП = 5 000 шт.

Определить стоимость одного инвестиционного пая.