Вопрос 85: Банки, их операции и прибыль.

1. Центральный банк, который занимается эмиссией денег, аккумулирует и хранит кассовые резервы других коммерческих учреждений, золотовалютные резервы государства, кредитует коммерческие банки, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью других банков и кредитных учреждений.

2. Коммерческие банки, представляющие собой универсальные кредитные учреждения, которые осуществляют кредитные, посреднические, фондовые операции, проводят расчеты и организуют платежный оборот в стране.

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые кредитуют определенные сферы и отрасли хозяйственной и другой деятельности (инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании), осуществляют коммерческий кредит, краткосрочное финансирование, депозитно-чековую эмиссию и др.

Вопрос 86: Основные инструменты денежной политики цб.

Среди инструментов денежной политики, которыми располагает Центральный банк, выделяются следующие:

1. регулирование официальных резервных требований, включающих часть банковских активов, которые коммерческий банк обязан хранить на счетах Центрального банка. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, Центральный банк может регулировать свободные резервы и кредитную активность банков, то есть контролировать предложение денег;

2. операции на открытом рынке, осуществляемые путем продажи и покупки Центральным банком государственных ценных бумаг. Центральный банк, покупая или продавая ценные бумаги на открытом рынке, увеличивает или уменьшает тем самым резервы коммерческих банков, способствует росту или сокращению денежного предложения;

дисконтная политика (изменение учетной ставки процента). Ставка процента, по которой Центральный банк выдает ссуды коммерческим банкам, называется учетной ставкой процента. Центральный банк, изменяя эту ставку, может воздействовать на резервы банков, расширять или сокращать их возможности в кредитовании предприятий и населения, то есть при удорожании или удешевлении кредита могут создаваться условия для ограничения или расширения денежной массы в обращении.

Вопрос 87: Политика «дорогих» и «дешевых» денег. Коэффициент монетизации.

Центральный банк в зависимости от конкретной экономической ситуации может проводить политику «дешевых» и «дорогих денег». Для ситуации экономического спада и безработицы должна проводится политика «дешевых денег», чтобы кредит стал более доступным, стимулирующим инвестиции и рост производства, занятость населения. Для достижения этого Центральному банку необходимо: а) уменьшить учетную ставку процента, позволяющую коммерческим банкам увеличить займы у Центрального банка и свои резервы; б) осуществлять покупку государственных ценных бумаг Центральным банком на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерческих банков; в) сокращать норму резервных требований, чтобы перевести обязательные резервы в необходимые и увеличивать одновременно мультипликатор денежного предложения.

Политика «дорогих денег», наоборот, исходит из необходимости ограничения денежного предложения, чтобы сократить совокупные расходы и снизить «перегрев экономики», темп инфляции. Данная политика требует проведения следующих мер: а) повышения учетной ставки процента, чтобы затруднить заимствование денег со стороны коммерческих банков у Центрального банка; б) увеличения продажи государственных ценных бумаг Центральным банком на открытом рынке; в) повышения нормы резервных требований, чтобы сократить избыточные резервы и уменьшить мультипликатор денежного предложения.

Коэффициент монетизации -обслуживаемая деньгами доля экономической деятельности (можно сказать и так: общего товарного оборота) страны.

Рассчитывается обычно как отношение денежного агрегата М2 к объему валового внутреннего продукта (что не вполне точно: правильнее учитывать отношение к ВВП т. н. “широких денег”, включающих наряду с агрегатом М2 также валютные депозиты национальных банков, номинированные в конвертируемой валюте). Денежный агрегат М2 — агрегат М1, плюс срочные вклады предприятий, организаций, граждан и местных бюджетов; средства страховых учреждений.

Исходя из сказанного, К. м. э. исчисляется (в %) по формуле:

К.м.н=М2/ВВП