19.Банковский сертификат
Существует сберегательный и депозитный сертификаты.
Банковский сертификат – это ЦБ удостоверяющая сумму вклада внесенного в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке выдавшим сертификат.
Сберегательный – это банковский сертификат вкладчиком, по которому является физическое лицо.
Депозитный сертификат – это банковский сертификат вкладчиком, по которому является юридическое лицо.
Основные характеристики банковского сертификата:
- срочный: депозитные выпускаются до 1 года, сберегательные до 3х лет;
- документарная ценная бумага;
- предъявительская или именная;
- доходная, получает определенный доход;
Реквизиты:
- наименование;
- причины выдачи сертификата – внесение депозита или вклада;
- дата внесения депозита или вклада;
- размер вклада;
- обязательство банка вернуть указанную сумму;
- дата востребования вкладчиком суммы по сертификату ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
- сумма причитающихся процентов;
- наименование и адреса банка-эмитента;
- для именного сертификата вкладчика;
- подписи лиц и печать банка.
Особенностью банковского сертификата является то, что выпускать может только банки отвечающие следующим требованиям.
Занимающиеся банковской деятельностьбю не менее года, опубликовавшие годовую отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках) подтверженные аудиторской фирмой, соблюдающие банковское законодательство, создавшие резервный фонд в размере не менее 15% от фактически уплаченного уставного капитала.
Обращение.
Банковские сертификаты на предъявителя передаются путем вручения, а именные путем оформления цессии на оборотной стороне сертификата и скрепляется подписями и печатями сторон.
Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным как наличным так и безналичным.
Банковский сертификат в отличие от векселя и чека не может служить средством платежа в любых расчетах. С наступление срока платежа по банковскому сертификату.
При досрочном предъявлении сертификата к оплате банком выплачивается сумма вклада до востребования с заниженным процентом.
Цена сертификата.
Купля продажа банковских сертификатов между инвесторами осуществляется по рыночной цене.
N – сумма вклада, номинал сертификата
r-процентная ставка по сертификату
Т – число дней, на которое выпущен сертификат
t-количество дней остающееся до погашения сертификата.
20.Формирование портфеля цб
20.1. Понятие и типы портфелей цб
Портфель – это совокупность отдельных видов ЦБ определенным образом подобранная.
Структура портфеля это соотношение конкретных видов ЦБ.
Различают портфели ЦБ:
Одностороннего целевого характера.
Сбалансированные по целям.
Цели формирования портфеля ЦБ:
Получение дохода.
Сохранение капитала.
Обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ЦБ.
Характер портфелей (типы) ЦБ может быть: контерватильный или уравновешенный. Он формируется из хорошо известных ЦБ с четко определенными положительными характеристиками и наименьшей степенью риска гарантирующими возврат вложенных средств, хотя и приносящими небольшой доход. Цель инвестирования такого портфеля – сохранение капитала.
Агрессивный портфель. Формируется из наиболее рискованных и самых доходных ценных бумаг. Цель инвестирования средств в такой портфель: получение дохода.
Бессистемный формируется по воле случая без всякой системы.
Фиксированные портфели сохраняют свою структуру в течении установленного срока продолжительность которого определяется сроком погашения входящих ценных бумаг.
Меняющиеся или управляемые портфели имеют динамическую структуру ЦБ состав которых постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта.
Специализированные портфели иностранных ценных бумаг и отечественных ценных бумаг. Первые ограничиваются какой-то конкретной страной или охватывают регионы, что позволяет сократить вероятность риска в каждой отдельно взятой стране.
Портфели ЦБ могут иметь отраслевую и территориальную специализацию.
Портфель ЦБ предприятия топливно-энергетического комплекса.
Портфели могут быть ориентированы на включение только краткосрочных или среднесрочных или долгосрочных ценных бумаг.
Большинство портфелей является специализированными включая преимущественно один вид ЦБ: акции, государственные облигации и другое.