28. Международные финансы

Международная финансовая система является формой организации финансово-кредитных, валютных отношений на национальном и международном уровнях.

Международные финансы – это совокупность экономических отношений основанных на международных соглашениях, в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований. Обслуживающих денежный оборот в сфере международных операций и расчетов.

Особенность международных финансов в том, что они представлены множеством субъектов и здесь отсутствует единый фонд денежных средств, который был бы сосредоточен в конкретном месте.

Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.

Международные финансы состоят из следующих элементов:

1. Мировой финансовый рынок, включающий долговые и долевые ценные бумаги, рынок страховых услуг, кредитный рынок и другое.

2. Золотовалютные резервы (ЗВР) включают в себя частные и официальные.

3. Финансовая помощь включает в себя межгосударственные кредиты и гранты, а также кредиты и гранты международных организаций.

Не все элементы финансовых ресурсов мира обращаются на мировом финансовом рынке. Примером является финансовая помощь, а также золотовалютные резервы обращаются на финансовых рынка лишь в одном случае, когда этого требует сложное финансовое положение их владельцев.

В составе международных финансов выделяются публичные и частные финансы. Субъектами публичных международных финансов является государство и межгосударственные организации, и государственные образования.

К субъектам частных финансов относится иностранные юридические и физические лица.

В зависимости от типа инвесторов участников мирового финансового рынка делят на две группы:

1. Частные (физические лица)

2. Институциональные участники: профессиональные участники финансовых рынков, банки, госучреждения, инвестиционные фонды, ТНК

28.2.Мировая валютная система

Формировалась на протяжении 19-20 веков.

Основные элементы мировой валютной системы

- мировой денежный товар

- международные ликвидные активы

- валютный курс

- валютный (форексный) рынок, международные валютно-финансовые организации, межгосударственные договоренности.

Роль мировых денег ранее выполняло золото, в настоящее время – это такие валюты, как доллар США, евро, юань.

Валютный курс определяется как стоимость денежной единицы одной страны выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах.

Валютные курсы делятся на два вида: фиксированные и плавающие курсы были введены вместо фиксированных в 1973 году для обеспечения их стабильности, но это не освободило мир от валютных кризисов, которые периодически возникают в результате внезапных перемещений денег из страны в страну вследствие валютных спекуляций.

Мировой валютный рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира в центрах международной торговли и валютно-финансовых операциях.

В начале 21 века функционировало свыше 40 валютных рынков. Из них особое значение имеют рынки в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге и др.

Регулирование валютных курсов на национальном уровне: ЦБ и Минфин; межгосударственном уровне (МВФ, ЕЦБ).

Основные методы регулирования валютных курсов:

1. Валютная интервенция, которая направлены на противодействие снижению курса национальной валюты или на его повышение. Этот метод эффективен лишь в краткосрочном плане и должен сопровождаться соответствующими мерами макроэкономической политики государства.

2. Дисконтная политика, заключается в манипулировании учетного процента (ставка рефинансирования – процент под который дает кредит ЦБ коммерческим банкам). За рубежом ставка от 1-1,5%. Для повышения курса валюты центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов, для понижения валютного курса центральный банк снижает учетный процент и капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валюты понижается.

3. Валютные ограничения – совокупность мероприятий установленных законодательством или в административном порядке направленных на ограничение операций с валютой и валютными ценностями.

4. Валютный контроль охватывает как деятельность банков так и не банковских. Применяются следующие методы валютного контроля: лимитирование сроков по операциям, ускорение или замедление расчетов.