Контрольні запитання

1. У чому полягає призначення балансу підприємства і звіту про фінансові результати?

2. Охарактеризуйте головне рівняння балансу.

3. Чому важливе значення приділяється аналізу динаміки фінансових показників?

4. Коефіцієнт поточної ліквідності підприємства дорівнює чотрьом, але воно не може погасити свої боргові зобов’язання. Чому?

5. Чи може фірма з рентабельністю активів 25% бути технічно неплатоспроможною? Поясніть, чому.

6. Поясніть, яку інформацію може одержати довгостроковий кредитор фірми на основі аналізу коефіцієнтів ліквідності.

7. Поясніть, аналіз яких саме коефіцієнтів ви б здійснили в першу чергу, якби ви були:

а) банкіром, що приймає рішення про надання короткострокового кредиту на поповнення нормативу оборотних коштів;

б) заможною особою, що шукає прибуткові варіанти інвестування коштів;

в) менеджером пенсійного фонду, що приймає рішення про придбання цінних паперів фірми;

г) директором виробничого підприємства.

7. Які фінансові коефіцієнти і з якою метою ви будете використовувати для оцінки рівня заборгованості підприємства?

8. Чому фірма, що має значний операційний прибуток, може зазнавати труднощі із своєчасною оплатою своїх зобов’язань? Які фінансові коефіцієнти можуть бути використані для виявлення причин подібної ситуації?

9. Чи впливає підвищення коефіцієнта оборотності товарно-матеріальних запасів на зростання рентабельності? Чому для розрахунку цього коефіцієнта приймається показник виробничої собівартості реалізованої продукції?

10. Яка фірма більш прибуткова:: фірма А із коефіцієнтом оборотності активів 10,0 і коефіцієнтом рентабельності активів 2%, чи фірма із коефіцієнтом оборотності активів 2,0 і коефіцієнтом рентабельності активів 10%?

11. Охарактеризуйте шість ринкових показників ефективності використання акціонерного капіталу.

ТЕСТИ

1. Зазначте шість етапів аналізу фінансового стану підприємства:

1. _________________________________________________________

2. _________________________________________________________

3. _________________________________________________________

4. _________________________________________________________

5. _________________________________________________________

6. _________________________________________________________

2. Бухгалтерський баланс характеризує стан джерел грошових коштів і їхнє використання:

а) за кілька років; б) на встановлену законом дату складання балансу; в) за звітний період;

г) за попередній період.

3. Фундаментальна основа балансових звітів полягає в рівності:

а) зобов'язань сумі власного капіталу й активів; б) власного капіталу сумі активів і зобов'язань; в) активів сумі власного капіталу й зобов'язань;

г) власного капіталу сумі резервів й активів; д) немає вірної відповіді.

4. Де в балансі підприємства відображається вартість майна, що перебуває в його розпорядженні:

а) у підсумку активу балансу; б) по статті «статутний фонд»; в) як сума коштів по першому розділу «власний капітал».

5. Назвіть основні розділи звіту про рух грошових коштів¹:

а) грошові кошти й короткострокові фінансові вкладення; б) грошові потоки від інвестиційної діяльності; в) звіт про нерозподілений прибуток; г) грошові потоки від операційної діяльності; д) грошові потоки від фінансової діяльності

6. Ліквідність активів характеризується:

а) кількістю оборотів середньої суми активів за аналізований період;

б) здатністю активів швидко конвертуватися в грошову форму за їх ринковою вартістю;

в) віддачею 1 грн. активів; г) правильна відповідь відсутня.

7. До якої групи оборотних активів відносяться грошові кошти і їх еквіваленти:

а) до необоротних активів; б) до монетарних активів;

в) до оборотних активів середньої ліквідності;

8. До високо ліквідних оборотних активів відносять:

а) дебіторську заборгованість і товари відвантажені; б) грошові кошти й короткострокові фінансові вкладення; в) основні кошти; г) товарно-матеріальні запаси.

9. До оборотних активів, що повільно реалізуються, відносять:

а) грошові кошти й короткострокові фінансові вкладення; б) товарно-матеріальні запаси сировини й матеріалів; в) дебіторську заборгованість і товари відвантажені;

г) незавершене виробництво й витрати майбутніх періодів.

10. Чистий оборотний (робочий) капітал – це:

а) показник, що дорівнює різниці між поточними активами й поточними пасивами; б) показник, що характеризує структуру й величину оборотних коштів; в) показник, що характеризує співвідношення між системною і змінною частиною поточних активів.

11. Які показники необхідні для визначення коефіцієнта поточної ліквідності:

а) підсумок балансу; б) сума оборотних активів (ТА); в) довгострокові зобов'язання (ДО),

г) короткострокові зобов'язання (ТП); д) дебіторська заборгованість.

12. Які показники необхідні для визначення коефіцієнта проміжної ліквідності:

а) поточні активи; б) довгострокові зобов'язання; в) поточні зобов'язання (пасиви);

г) товарно-матеріальні запаси.

13. Які показники необхідні для визначення коефіцієнта миттєвої ліквідності (кислотного тесту):

а) грошові кошти і їх еквіваленти; б) сума оборотних активів; в) довгострокові зобов'язання; г) поточні зобов'язання; д) товарно-матеріальні запаси; є) дебіторська заборгованість.

14. Під платоспроможністю розуміють:

а) здатність перетворення майна та інших активів підприємства в гроші;

б) здатність вчасно й повністю виконувати свої зобов'язання по платежам;

в) фінансові вкладення підприємства.

15. Вкажіть, що не входить до складу власного капіталу:

а) валовий прибуток, б) резервний фонд; в) статутний капітал, г) нерозподілений прибуток.

16. Чи відносяться до позикового капіталу грошові кошти, отримані від емісії акцій:

а) так, відносяться; б) до позикового капіталу належать тільки привілейовані акції;

в) ні, не відносяться.

17. У ході аналізу встановлено, що власний капітал компанії становить 400 тис. грн.; основні кошти – 600 тис. грн.; дебіторська заборгованість – 200 тис. грн.; довгострокові зобов'язання - 300 тис. грн.; підсумок балансу – 1 000 тис. грн. За цих умов короткострокові зобов'язання (поточні пасиви) дорівнюють:

а) 300 тис. грн.; б) 200 тис. грн.; в) 100 тис. грн.

18. До показників ділової активності відноситься коефіцієнт:

а) поточного покриття; б) автономії; в) оборотності активів.

19. Кредиторська заборгованість постачальникам становить 500 тис. грн. Середньорічні закупівлі дорівнюють 3 000 тис. грн.

Середній період обороту кредиторської заборгованості дорівнює:

а) 60 днів; б) 6 днів; в) 30 днів.

20. При аналізі структури пасиву балансу кредиторська заборгованість постачальникам буде віднесена:

а) до власного капіталу; б) до короткострокових зобов'язань; в) до позикових коштів;

в) немає правильної відповіді.

21. Чи вважаєте Ви, що фінансовий менеджмент по роботі із клієнтами є результативним, якщо: установлений період оплати рахунків 20 днів, а дебіторська заборгованість дорівнює 100 тис. грн., чистий доход від продаж – 1 000 тис. грн.:

а) фінансові менеджери працюють із клієнтами результативно;

б) у фірми не все в порядку зі своєчасною оплатою рахунків дебіторами.

22. Які показники необхідні для визначення коефіцієнта фінансової залежності (мультиплікатора власного капіталу):

а) власний капітал; б) підсумок балансу; в) чистий доход; г) довгострокові зобов'язання.

23. Які показники необхідні для визначення коефіцієнта автономії (незалежності):

а) власний капітал; б) підсумок балансу; в) чистий доход; г) довгострокові зобов'язання.

24. Який із показників належать до групи показників фінансової стійкості:

а) коефіцієнт маневреності власного капіталу; б) коефіцієнт миттєвої ліквідності;

в) коефіцієнт поточного покриття.

25. Які дані необхідні для розрахунку рентабельності активів підприємства:

а) чистий доход; б) підсумок балансу; в) сума оборотних активів; г) прибуток.

26. Які дані необхідні для розрахунку рентабельності власного капіталу підприємства:

а) чистий доход; б) підсумок балансу; в) сума оборотних активів; г) чистий прибуток;

д) сума власного капіталу.

27. Рентабельність активів дорівнює 20%, а коефіцієнт фінансової залежності становить 2,5. За цих умов рентабельність власного капіталу (ROE) дорівнює:

а) 50%; б) 17%; в) 8%.

28. Які показники необхідні для розрахунку прибутку на одну акцію:

а) чистий прибуток після виплати дивідендів по привілейованих акціях;

б) кількість простих акцій в обігу; в) ринкова ціна акції; г) річна сума дивідендів.

29. Чистий прибуток підприємства – 25 000 тис. грн. Дивіденди, сплачені по привілейованим акціями, склали 10 000 тис. грн.; кількість звичайних акцій, що перебувають в обороті, – 30 000 тис. штук. За цих умов прибуток на одну акцію (EPS) дорівнює:

а) 1,16 грн.; б) 0,5 грн.; в) 0,83 грн.

30. Які показники необхідні для розрахунку дивідендного доходу:

а) чистий прибуток; б) прибуток на 1 акцію; в) ринкова ціна акції; г) дивіденди на акцію.

31. Чому дорівнює коефіцієнт ціна /доход, Р/Е, якщо чистий прибуток корпорації становить 3 810 тис. грн.; ринкова ціна акції 52,4 грн., а всього випущено 600 тис. акцій:

а) 8,25; б) 16,00; в) 2,70; г) 21, 25.

32. Чому дорівнює ринкова (фінансова) капіталізація (вартість) компанії, що має 5 млн. акцій, ринкова вартість однієї акції 10 грн. за акцію:

а) 200 млн. грн.; б) 5 млн. грн.; в) 50 млн. грн.