
- •10 Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа
- •10.1 Информационное обеспечение анализа
- •10.2 Анализ активов предприятия
- •10.2.1 Общая оценка величины и состава имущества предприятия
- •10.2.2 Анализ внеоборотных активов
- •10.2.3 Анализ оборотных активов
- •10.2.4 Анализ дебиторской задолженности
- •10.3 Анализ источников средств предприятия
- •10.3.1 Общая оценка состава и движения источников средств
- •10.3.2 Анализ собственного капитала
- •10.3.3 Анализ привлеченного капитала
- •10.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •10.5 Методы оценки платежеспособности предприятия
10.2.4 Анализ дебиторской задолженности
Существенное влияние на состояние оборотных активов, на показатели финансовой устойчивости и платежеспособности оказывает уровень, структура и динамика дебиторской задолженности. Сводные данные о её составе отражаются во втором разделе актива баланса, а так же в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Основными значениями анализа расчетов с дебиторами являются:
оценка общего состояния задолженности;
оценка надежности отдельных дебиторов;
выявление причин и виновников возникновения просроченной задолженности и разработка на их основе мер по её сокращению.
Вся дебиторская задолженность условно может быть подразделена на две группы:
1. оправданную, связанную с необходимостью поддержания непрерывности процесса производственно-хозяйственной деятельности и не погашенную в пределах установленных сроков оплаты;
2. неоправданную, связанную с незапланированным отвлечением средств или задержкой платежей против установленных сроков.
Основную долю в составе дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками товаров, работ, услуг, данные по которой отражаются в ряде статей актива баланса: товары отгруженные, покупатели и заказчики, авансы выданные, векселя полученные, прочие дебиторы.
Общее состояние дебиторской задолженности должно изучаться:
1) по структуре дебиторов, отражающей их состав, объем задолженностей, сроки их возникновения;
2) по оборачиваемости средств в расчетах.
Изучение структуры дебиторской задолженности может быть начато с разработки следующей таблицы (табл.6).
Таблица 6 – Состав дебиторов по срокам образования задолженности
Предприятие-дебитор |
Общая сумма задолженности, тыс.руб |
В том числе по срокам образования |
||||
текущая |
просроченная |
|||||
до 30 дней |
31-60 дней |
61-90 дней |
91-120 дней |
свыше 120 дней |
||
А |
280 |
200 |
|
|
80 |
|
Б |
400 |
150 |
180 |
70 |
|
|
В |
150 |
150 |
|
|
|
|
ИТОГО |
850 |
500 |
180 |
70 |
80 |
|
Изучение данных таблицы позволяет:
- выделить уровень безнадежных долгов (80 тыс.рублей по предприятию А);
- определить предприятия, по которым следует в первую очередь наладить контроль за взиманием платежей (предприятие Б);
- оценить уровень риска в работе предприятия со своими дебиторами. С этой целью рассчитывают коэффициент риска:
Криска
=
В рассматриваемом примере коэффициент риска равен 38,8% ((180+70+80):850), то есть почти 2/5 дебиторской задолженности носят характер просроченной.
Увеличение в динамике доли просроченной и сомнительной задолженности свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов, снижении их ликвидности.
Для общих выводов и сравнительных оценок целесообразно исчислить среднюю продолжительность образования дебиторской задолженности:
tдн
=
=
39 дней
Расчет произведен по данным предприятия Б (см. табл.6).
Более точную картину можно получить, используя данные аналитического учета по каждому дебитору. В этом случае средняя продолжительность задолженности определяется следующим образом:
Подобные расчеты и изучение их динамики позволяют оценить эффективность работы предприятия по контролю за дебиторской задолженностью и определить насколько срочно нужно принимать меры в отношении того или иного дебитора.
Для контроля за своевременностью погашения задолженности дебиторами рассчитывают коэффициент погашаемости:
Кпогашаемости
=
Критическое значение этого коэффициента зависит от срока оплаты предусмотренного в договоре и определяется следующим образом:
Если фактическое значение коэффициента погашаемости будет больше данного критического значения, то можно говорить о том, что у предприятия есть проблемы с дебиторской задолженностью.
Наличие значительных сумм задолженности просроченный и с истекшим сроком исковой давности является свидетельством нарушения финансовой и расчетной дисциплины. Дебиторская задолженность из-за неплатежеспособности должника должна списываться на забалансовый счет и учитывается в течении пяти лет для наблюдения за возможностью её погашения.
Особое внимание должно быть направлено на резервы по сомнительным долгам.
Обобщающей характеристикой состояния дебиторской задолженности является оборачиваемость средств в расчетах, которая определяется следующим образом:
Если происходит ускорение оборачиваемости, то это позволяет достичь экономии средств, которая определяется:
Экономия средств
=
Для того, чтобы уменьшить размеры дебиторской задолженности и улучшить её состав, предприятие должно выработать для себя определенные правила в отношении с дебиторами:
1. стремиться к расширению круга покупателей с целью снижения риска неуплаты кем-либо из них;
2. разработать систему критериев, позволяющих определить какому партнеру следует отдать предпочтение;
3. разработать различные варианты условий расчетов с дебиторами (по объему, по форме, по срокам платежей);
4. разработать комплекс мер по взысканию задолженностей: информирование клиента о просроченной задолженности, обращение к посреднику для взыскания долга, обращение в суд и другие.