- •3.Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа
- •4. Методы финансового анализа.
- •5. Доходы, Расходы
- •6.Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •7.Формирование прибыли
- •8.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •9. Качество формирования прибыли.
- •10. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •12. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг
- •13.Анализ распределения,использования прибыли.
- •15.Анализ себестоимости продукции по экономическим элементам
- •16 Билет ( продолжине в шпоре 2)
- •18. Показатели расходов по обычным видам деятельности, методика их расчета и анализа
- •19. Факторный анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •1. В ценах фактически действовавших в отчетном году
- •2. В среденгодовых ценах пред.Года
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг
- •23. Операционный рычаг (ор) и его оценка
- •22. Расчет порога рентабельности (точка безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности)
- •24. Рентабельность коммерческой организации и ее роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчета
- •25. Система показателей рентабельности продаж: понятие, методы их расчета и анализа
- •28. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов)
- •Раздел V ко, т.Е. Обязательства со сроком погашения менее 1 года
- •33. Предварительная оценка фс по данным баланса (чтение баланса)
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа.
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, источники формирования, анализ эффективности их использования.
- •39. Понятие фин устойчивости, типы фин устойчивости, методика их определения.
- •40. Анализ фин коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчётности.
- •41. Понятие платёжеспособности и ликвидности. Показатели платёжеспособности, их анализ по данным отчётности.
- •42. Анализ ликвидности баланса.
- •45. Чистые активы: понятие, методика исчисления и анализа.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48 Оборачиваемость
- •49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заёмный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заёмных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов.
48 Оборачиваемость
Деловая активность предпр-ия проявл-ся в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачива-ти капитала свиде-ет о более интен-ом его использоа-ии и о росте деловой актив-и предпри-я. Заме-е оборачив-ти средств является признаком спада деловой акти-ти. От ско-ти оборота капи-а зависит и его доход-ть и как результат –ликви-ть, платёжеспос-ть и финан-я устойч-ь предпри-я. Скор-ь оборачивае-ти кап-а характер-ся следу-и показат-и:1) коэффиц-м оборачи-ти(К об); 2)продолжитедьностью одного оборота(П об). Коэффициент оборочив-ти капитала рассчитыв-ся по форм-ле:
К об= выручка от реализации продукции\ средняя сумма капитала за отчётный период.
Обратный показатель коэффициенту оборач-ти капитала – капиталоёмкость(К е): Ке=средняя сумма капмтала за отчёт период/ выручка от реализации продук-и услуг. Продол-сть оборота капитала: П об=средняя сумма капитала (или его отдельных частей)*Д / выручка от реализации продукции услуг или П об=Д / К об, где Д-кол-во календарных дней в анализируемом периоде. Оборачив-ть капитала зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала и от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал,кот оборачив-ся медле-о тем ниже коэф-т оборачивавемости и выше продолж-ть оборота всего совокупного капитала: К об=Yd об акт* К об(об акт); П об(сов акт)=П об () об акт / Yd об акт
49. Система критериев для оценки неплатёжеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ.
В соотве-и с дейтс-м ФЗ от 8 января 1998 г «О несостоят-ти (банкротсве) орган-я объявляется банкротом, ели она не способна в полной мере удовлетворить требования кредиторов по ден обяз-м или (и) исполнить обяз-ть по уплате обяз-х платежей. К ним относятся налоги, сборы и т.д., сборы, определённые законодательством РФ. Факторы, предопр-е банкротство.
Внешние факторы |
Внутренние факторы |
Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад произ-ва инф-я, нестабильность фин системы, рост цен на ресурсы, неплат-ть и банкротство партнеров и т.п. |
Дефицит СОБК вследствие неэффект-й производственно-коммерческой деят-ти или неэффективной инвест-й политики. Низкий уровень техники, технологии и орган-и произ-ва |
Политические: полит-я нестаб-ть об-ва, внешнеэкономическая политика гос-ва, потеря рынков сбыта и т.д. |
Снижение эффек-ти использования произ-х ресурсов пред-я, его произ-й мощности, и как следствие высокий уровень себест-ти, проедание СОБК орг-и |
Усиление международной конкуренции в связи с развитием НТП |
Плохая клиентура предприятия которая платит с опозданием ли не платит совсем по причине банкротства, что вынуждает орг-ю залезать в долги. Это порождает цепное банкротство. |
Демографические: численность, уровень народонаселения, спрос населения на те или иные виды товаров или услуг |
Отсутствие рынка сбыта из-за низкого уровня маркетинговой деят-ти по изучению рынков сбыта прод-и т.п. |
|
Привлечение ЗС в оборот пред-я на невыгодных условиях, что ведёт к росту фин расходов, снижению рентабельности хоз-й деят-ти и способности к самофин-ю |
Критерии неплатёж-ти: 1. неисполнение обязанностей по уплате указанных сумм платежей в течении трёх месяцев с момента наступления даты платежей 2. требование к должнику сос-ет в совокупности 500 мини размеров оплаты труда Оценка структуры баланса предприятия. Оценка структуры баланса в соотв-и с метод-м положением по оценке фин состояния и установления неудовлет-й струк-ры баланса осущ-ся на основании пок-й: коэф-та тек-й ликвидности, К тл≥2; коэф-т обесп-ти собств-ми обор-ми сред-ми, Кобс › 0,1; коэф-т утраты (востанов-я) платёж-ти, Квост › 1. Структура баланса орг-и является удовл-й, а орг-я платеж-й, если одновременно выполняются условия: Ктек л≥2 и Кобс › 0,1. Если хотя бы одно из данным значений ниже нормативного , то структура баланса явл-ся неудовл-й. В этом случае рассчитывается К восстановления платёж-ти: К вост = ( К тек лик + 6 / Т* (Ктеклик0 – К теклн1)):2. Данный коэф-т рассчитывается на период = 6 месяцам. Если получ-е значение Квост › 1, то у орг-и есть реальные возм-ти восста-ть свою платеж-ть в течение ближ-х 6 месяцев и наоборот. Если значения коэф-в удов-т нормативным требо-м, но на конец периода по сравнению со значениями на начало периода снизились, то необх-мо рассчит-ть коэф-т утраты плат-ти. Кутр= (Ктл+3/Т*(Ктеклик0 – К теклн1)):2, расчит-ся на период = 3 месяца, значение должно быть не меньше 1. При нарушении этого условия орг-я может реально потерять свою плат-ть. Мерами по восст-ю плат-ти орг-и могут быть: перепрофилирование произ-ва, закрытие нерент-х произ-в, ликв-я дебитор-й зад-ти, продажа части им-ва орг-и, уступка прав требования орг-и, продажа орг-и (бизнеса), иные способы вост-я. Осн факторами хар-ми стабильность фин состояния орг-и явл-ся: прибыльность в течении последних 2х лет, не имеет просроченной дебит-й зад-ти по банковским кредитам, коэф-т покрытия кратк-х долгов составляет не менее 2, коэф-т срочной ликви-ти превышает 60%, коэф-т абсол-й ликвид-ти не менее 30%, уровень СОБК составляет не менее 60%, отнош-е ЗК к СК не превышает 70%, прирост обор-ти СОБК, прирост рентабельности активов и продаж, отношение чистой прибыли к затратам на произ-во более 25%.