36. Групування пасивів за ступенем зростання строків погашення зобов’язань

Пасиви балансу залежно від ступеня зростання строків пога­шення зобов'язань групуються так:

5. Найбільш строкові зобов'язання (П,) — це кредиторська за­боргованість, позики для працівників, інші короткострокові па­сиви.

6. Короткострокові пасиви (П₂) - це короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.

7. Довгострокові пасиви (П₃) — це довгострокові кредити банків, позикові кошти та інші довгострокові пасиви.

8. Постійні пасиви (П₄) — це власний капітал підприємства — статті розділу 1 пасиву балансу.

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні акти­ви перевищують короткострокові зобов'язання.

37. Сутність грошового потоку та значення його аналізу

Успішне функціонування підприємства можливе лише за умов здійснення безперервного руху грошових коштів - їх надходжен­ня (припливу) та витрачання (відтоку), забезпечення наявності певного вільного залишку на рахунках банку.

Аналіз руху потоків грошових коштів дає змогу вивчити їх ди­наміку, визначити суму перевищення надходжень над витратами (сплатами), шо дозволяє робити висновки про можливості внутрішнього самофінансування. Такий аналіз інформує про на­явність у підприємства коштів для придбання необхідних засобів виробництва, погашення боргів, фінансування своєї діяльності. Головна мета аналізу грошових потоків полягає в оцінці здатності підприємства заробляти грошові кошти визначеного розміру і у встановлені строки, необхідні для здійснення запланованих вит­рат. Для цього необхідно вирішити такі задачі:

• вивчення обсягів та джерел грошових коштів підприємства;

• дослідження основних напрямів використання грошових коштів;

• аналіз достатності власних коштів для здійснення інвести­ційної діяльності;

• з'ясування причин розходження між величиною отриманого прибутку та фактичною наявністю грошових коштів;

• досягнення фінансової оптимізації.

Рух грошових коштів підприємства відображається в формі № 3 фінансової звітності - "Звіт про рух грошових коштів".

Під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів.

Рух коштів відображається в розрізі трьох видів діяльності: опе­раційної, інвестиційної та фінансової.

Управління грошовими потоками підприємства потребує здійснення попереднього їх аналізу, під час якого вивчають:

1. співвідношення грошових коштів і поточних зобов'язань;

2. період обороту грошових коштів;

3. структуру середнього залишку грошових активів за основ­ними його елементами;

4. оборотність грошових активів;

5. рух грошових потоків у звітному періоді.

Для цілей внутрішнього і зовнішнього аналізу необхідно зна­ти, у який спосіб та з яких джерел підприємство отримує грошові кошти і які основні напрями їх використання.

38. Аналіз руху грошових потоків

В умовах планової економіки грошові кошти не відігравали значущої ролі в діяльності підприємств, оскільки їх величина як у касі, так і на поточному рахунку регулювалася вищими державними установами.

Для підприємств, які функціонують у ринкових умовах, здійснення безперервного руху грошових коштів стає головним завданням, успішне вирішення якого зможе забезпечити функціонування основної діяльності, погашення зобов’язань та реаліза­цію питань соціальної програми розвитку підприємництва. Аналіз руху потоків грошових коштів дає змогу вивчити їх динаміку, визначити суму перевищення надходжень над виплатами і, отже, зробити висновок про можливості внутрішнього фінансування.

Грошові кошти самі по собі, тобто не вкладені у виробництво, з одного боку, не можуть приносити дохід, а з другого боку, підприємство завжди повинно мати певну суму вільних коштів, необхідних у разі виникнення додаткових потреб у коштах, а також несподіваних можливостей їх вигідного вкладення. Саме цим визначається необхідність певної систематизації підходів до управління цими активами.

У цілому система ефективного управління грошовими коштами передбачає виділення трьох блоків аналітичних процедур:

1. Розрахунок тривалості фінансового циклу;

2. Аналіз руху грошових коштів;

3. Оцінка оптимального рівня грошових коштів;

4. Визначення вартості грошей у часі.