Тема 2. Международные финансовые организации

Координация действий стран в валютно-финансовой сфере. Причины создания, цели и роль международных и региональных валютно-кредитных и финансовых институтов.

Межгосударственные структуры в валютно-кредитной сфере.

Международный валютный фонд. Цели и задачи деятельности. Ресурсы МВФ и распределение голосов. Виды кредитов МВФ. Заемные средства МВФ, Руководящие органы банка. Политика в области валютных курсов и ограничений. Россия и МВФ.

Всемирный банк как система четырех международных финансовых институтов. Международный банк реконструкции и развития. Цель и кредитная деятельность банка. Организационная структура. Руководящие органы, уставный капитал. Характеристика активных операций. Россия и МБРР. Международная ассоциация развития. Международная финансовая корпорация. Международное агентство по гарантированию инвестиций.

Банк международных расчетов: причины создания, сфера деятельности, пассивные и активные операции.

Региональные банки развития: условия возникновения, тенденции развития, формирование ресурсов, кредитная политика.

Валютно-кредитные и финансовые организации стран Западной Европы: причины создания, цели, особенности и основные направления деятельности. Лондонский клуб кредиторов. Парижский клуб кредиторов.

Тема 3. Валютные операции

Валютные операции. Особенности валютных операций по сравнению с другими финансовыми операциями. Классификация валютных операций.

Международная торговля валютой. Текущие (кассовые) сделки: понятие, цели, расчеты. Курс по текущим сделкам. Виды текущих сделок.

Сделки на срок: понятие, цели, расчеты, особенности. Курсы по сделкам на срок – форвардные курсы. Факторы, влияющие на форвардные курсы. Методы котировки курсов по срочным сделкам.

Основные виды срочных валютных операций.

Форвардные сделки и их типы.

Фьючерсные контракты. Организация торговли фьючерсами. Общие черты форвардных и фьючерсных сделок. Специфические черты фьючерсных операций.

Валютные опционы. Американский и европейский опционные контракты. Опцион на покупку актива (колл опцион) и опцион на продажу актива (пут опцион). Опционная премия. Использование валютных опционов.

Операции “своп”. Экономическая мотивация свопов. Типы валютных свопов. Рынок свопов.

Валютный арбитраж и его виды.

Валютные риски и методы их нейтрализации.

Тема 4. Международные кредиты

Международный кредит: понятие и принципы. Классификация форм международного кредита. Валютно-финансовые условия международных кредитов: валюта займа и валюта платежа, сумма (лимит) кредита, полный и средний срок кредита, условия погашения кредита, стоимость (цена) кредита, типы обеспечения, методы нейтрализации рисков.

Основные направления международного кредита – кредитование внешней торговли и международный долгосрочный кредит. Формы международного кредитования внешней торговли.

Фирменный (коммерческий) кредит: понятие, преимущества и недостатки. Сроки и виды фирменного кредита: покупательский аванс, фирменный кредит в вексельной форме, кредит по открытому счету. Стоимость фирменного кредита.

Международный банковский кредит: понятие, преимущества, ограничения, виды. Процентная ставка по международным банковским кредитам. Способы предоставления кредитов. Валютные и страновые риски банков.

Банковские экспортно-импортные кредиты: кредит продавцу, кредит покупателю, связанный финансовый кредит, акцепт векселей экспортеров или импортеров. Финансовые кредиты.

Международный факторинг: экономическое содержание, условия применения, роль. Прямой и косвенный факторинг. Открытый и скрытый факторинг. Стоимость факторинга. Риски по факторингу.

Финансирование фирменного кредита путем учета векселей. Акцептный и акцептно-рамбурсный кредит.

Международный форфейтинг: экономическое содержание, особенности, преимущества. Расходы по форфейтингу и риски.

Международный финансовый лизинг: экономическое содержание, особенности лизинговых операций, преимущества лизинга. Виды лизинга. Лизинговые платежи.