82. Формы стоимости денег

В процессе эволюции обмена товаров получили развитие формы стоимости:

- Простая, или случайная, форма стоимости. Здесь продукты скотоводства и земледелия непосредственно обменивались друг на друга:

1 овца = 1 мешку зерна, т. е. потребительная стоимость овцы служит формой проявления стоимости зерна.

- Развернутая форма стоимости. Каждый товар выражал свою стоимость в многочисленных товарах-эквивалентах:

1 мешок зерна = 1 овце, 1 аршину холста, 1 топору. В качестве товарных денег использовались бусы из ракушек, сушеная рыба, зерно, вино, табак и др.

- Всеобщая форма стоимости. Поиск наиболее удобного товара в качестве денег сопровождался отказом от малотранспортабельных, изнашивающихся, неоднородных денег. Постепенно стали использоваться слитки из меди, бронзы, а затем серебра и золота.(товарная и денежная)

83. Скорость обращения денег характеризует частоту, с которой каждая единица имеющихся в обороте денег (гривна, доллар и т.п.) используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц). Исходя из известного уравнения обмена И. Фишера, величину скорости обращения денег можно определить за формулой:

,

где  V — скорость обращения денег; P — средний уровень цен на товары и услуги; Q — физический объем товаров и услуг, которые реализованы в данном периоде; M - средняя масса денег, которые находится в обороте за данный период. Из приведенной формулы вытекает, что величина скорости обращения денег прямо пропорционально связана с номинальным объемом изготовленного национального продукта (P ? Q) и обратно пропорционально — с объемом массы денег, которые есть в обороте.

84 Рационализация

. Еще один способ борьбы с проблемами ложного выбора и недобросовестно­го поведения сводится к рационированию (нормированию) кредита, когда кредито­ры отказываются выдавать ссуды невзирая на то, что заемщики согласны на уста­новленный процент и готовы платить даже больше. Рационирование кредита осу­ществляется двумя способами: во-первых, банк может отказаться предоставить кредит любого размера, даже если заемщик согласен на более высокую ставку процента; во-вторых, банк может быть готов предоставить ссуду, но в размере меньшем, чем требуется заемщику.

Поначалу первый способ рационирования кредита может показаться вам странным. В конце концов, даже если потенциальный заемщик и характеризуется довольно высоким кредитным риском, почему бы банку не повысить процентную ставку при выдаче ссуды? Ответ прост: возможность ложного выбора не позволяет выйти из положения таким образом. Именно частные лица и фирмы с наиболее рискованными инвестиционными проектами готовы уплатить наивысший процент. Если заемщик инвестирует в крайне рискованное предприятие и удача сопутствует ему, то он станет очень богатым. Но потому банк и не желает предоставлять такую ссуду, что риск слишком высок. Вероятным результатом кредитования подобного заемщика будет то, что заемщик не добьется успеха и не вернет ссуду. Увеличение ставки процента лишь усугубляет проблему ложного выбора, так как в этом случае повышается вероятность того, что кредит будет выдан заемщику с высоким кре­дитным риском. Следовательно, для банка предпочтительнее не повышать процент­ные ставки, а установить кредитное рационирование первого типа и снизить объем предоставляемых ссуд.

Второй способ кредитного рационирования позволяет бороться с риском недобросовестного поведения: заемщики получают кредит, но не в том размере, в каком им требуется. Такое рационирование кредита необходимо, ибо чем выше размер предоставляемого кредита, тем больше соблазн недобросовестного поведе­ния. Если банк предоставляет вам кредит в размере, например, 1 тыс. долл., то вы скорее всего постараетесь сделать все, чтобы вернуть его в срок, — это сохранит ваш кредитный рейтинг на будущее. Однако, если банк выдает вам 1 млн. долл., то у вас может появиться соблазн съездить в Рио и отпраздновать это событие. Чем больше предоставленный кредит, тем сильнее желание заняться такими видами деятельности, которые снизят вероятность возврата ссуды. Поскольку большинство заемщиков возвращают полученный ими небольшой кредит, то банки стремятся рационировать (нормировать) кредиты, предоставляя их в меньшем размере, чем запрашивают заемщики.