2.4 Характеристика количественной теории денег

Количественная теория денег. Согласно этой теории величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, то есть чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость.

Основателями количественной теории денег в 18 веке являлись: во Франции - Ш. Монтескье, в Англии - Дж. Юм. В начале 19 века Д. Рикардо пред принял попытку соединить количественную теорию денег со своей теорией трудовой стоимости.

Основные положения классической количественной теории:

-все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;

-стоимость любых форм денег и уровень товарных цен за висят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;

-главной функцией денег является функция средства обращения;

-деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, то есть на меновые пропорции при обмене товаров.

Американский экономист И. Фишер пытался математически обосно вать количественную теорию денег с помощью «уравнения обмена»:

MV = PQ,

V = PQ, где М - количество денег в обращении,

V - скорость обращения денег,

Р - средний уровень товарных цен,

Q - количество проданных товаров.

Согласно его теории деньги, затраченные на приобретение определенных товаров, должны равняться количеству этих товаров, умножен ному на их цены. Отсюда следует, что уровень цен должен повышаться или снижаться в зависимости от изменения количества денег при неизменной скорости их обращения или неизменном количестве обмениваемых товаров.

20. 20) Государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих между государством, с одной стороны, юридическими и физическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Государственный кредит предоставляется на возвратной, платной, срочной основе, имеет целевой характер и материальное обеспечение. Все эти характеристики роднят его с традиционными видами банковского и коммерческого кредита. однако государственный кредит имеет ряд особенностей. В отличие от банковского кредита государственный кредит:

1) предоставляется главным образом на покрытие дефицита бюджета, в то время как банковский кредит предоставляется для финансирования текущих нужд хозяйствующих субъектов;

2) привлекая средства хозяйствующих субъектов и граждан, государственный кредит выступает как вторичное перераспределение национального дохода;

3) обеспечивается всем имуществом, находящимся в собственности государства, составляющем государственную казну. Поэтому государственный кредит является более надежным для кредиторов видом кредитования;

4) не имеет строго целевого характера использования, тогда как средства, заимствованные у кредитных организаций, могут быть использованы только на определенные цели;

5) сокращает количество денег в обращении. Банковский кредит может, наоборот, быть причиной появления избыточной денежной массы;

6) погашение государственного кредита осуществляется за счет налогов или новых займов. Для банковского кредита источником погашения являются денежные средства хозяйствующих субъектов;

7) находит свое непосредственное выражение в формировании внутреннего и внешнего долга.

Перечислим несколько особенностей банковского кредита:

1) источником такого кредита чаще всего является привлеченный капитал, т. е. капитал, полученный за счет средств банковских клиентов;2) банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

3) банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который возвращается с приращением.

Заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент.

При банковской форме кредита доходом является банковский или ссудный процент. Определяется он на примере средних ставок в данный период. При выдаче ссуды в договоре оговаривается процент, который должен будет взыскать банк с заемщика за пользование ссудой.

21) ИНДОССАМЕНТ - передаточная надпись, совершаемая на векселях, чеках, коносаментах и других ценных бумагах надпись с целью передачи прав требования по этим документам или обеспечения каких-либо иных требований. ИНДОССАМЕНТ должен быть ничем не обусловлен и подписан совершившим его лицом (индоссантом). ИНДОССАМЕНТ не может быть частичным, он переносит на приобретателя все содержащиеся в данном документе права. ИНДОССАМЕНТ бывает именным или ордерным, т.е. с указанием лица, которому передается документ, и бланковым (предъявительским), когда он состоит только из подписи индоссанта. Лицо, которому передается вексель, чек и другая ценная бумага по именному ИНДОССАМЕНТУ, может в свою очередь передать соответствующий документ путем именного или бланкового ИНДОССАМЕНТА. При наличии бланкового ИНДОССАМЕНТА дальнейшая передача может осуществляться без оформления передаточной надписи путем простой фактической передачи, и любой предъявитель предполагается его законным держателем. Вексельный и чековый ИНДОССАМЕНТ возлагают на индоссанта ответственность за платеж по соответствующему документу. Это означает, что при неоплате векселя или чека лицом, обязанным произвести платеж, законный держатель вправе предъявить требование к каждому из инкассантов как к солидарным должникам.

РЕКВИРЕНТ - векселедержатель, обращающийся в судебные органы с просьбой опротестовать по тем или иным законным причинам вексель.

РЕТРАТТА (рекамбио) - обратный переводной вексель (встречная тратта). - счет банка, выставляемый клиенту на возмещение расходов, связанных с протестом принятого на инкассо векселя.

22) Платежные поручения — это форма безналичных расчетов, представляющая собой распоряжение вкладчика счета (плательщика) своему банку о переводе определенной суммы на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

При расчетах платежными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счетах, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета.

Платежные поручения по договоренности сторон могут быть срочные, досрочные.

Срочные платежные поручения применяются в следующих случаях:

авансовый платеж, т. е. платеж до поставки товара, работ, услуг;

платеж после отгрузки товара, т. е. путем прямого акцепта товара;

частичные платежи при крупных сделках.

Платежное поручение может быть оплачено полностью или частично при отсутствии денег на счете плательщика, о чем делается отметка на платежном документе.

покупатель (плательщик денежных средств) предоставляет в банк платежное поручение в четырех (или пяти) экземплярах и получает назад четвертый экземпляр в качестве расписки банка;

банк, обслуживающий покупателя, на основании первого экземпляра платежного поручения списывает денежные средства со счета покупателя;

банк, обслуживающий покупателя, направляет в банк, обслуживающий продавца, два экземпляра платежного поручения и денежные средства;

банк, обслуживающий продавца, используя второй экземпляр платежного поручения, зачисляет денежные средства на счет продавца (получателя денежных средств);

банки выдают своим клиентам выписки из расчетных счетов.

Платежные требования-поручения - требование поставщика к покупателю оплатить на основе направленных ему расчетных и отгрузочных документов (транспортной накладной) стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ и услуг обслуживающему банку. Выписывается поставщиком. Плательщик обязан в течение трех дней представить в обслуживающий банк акцепт на оплату.

Плательщик, определив возможность оплаты полученного платежного требования-поручения, сдает данный документ в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной им суммы на расчетный счет продавца. Таким образом, платежное требование-поручение представляет собой требование продавца к покупателю и поручение покупателя своему банку произвести оплату на основании расчетных и отгрузочных документов поставляемой продукции.

Платежное поручение является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором.

Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

23) Как и все страны, получившиеся из экс-СССР, Украина не избежала денежной реформы. Она была проведена в сентябре 1996 года, в результате чего в обращение была введена национальная валюта Украины — гривна (украинское написание — гривня).

Буквенный код гривны – UAH

Числовой код гривны – 980

Сокращенное обозначение – грн.

После первой эмиссии 1992 года (это не опечатка — ведь подготовка к реформе велась загодя) гривневые банкноты различных номиналов неоднократно допечатывались — как вследствие инфляции, так и вследствие естественного износа. В результате на Украине сложилась интересная ситуация — для некоторых номиналов в обращении оказалось по 3–4 различных вариантов дензнаков (с отличающимися рисунками, разных цветов и размеров, и т.п.)

В целом бумажные деньги Украины можно разделить на четыре группы, отличающиеся внешним видом. Сгруппировать их можно по годам печати и выпуска в обращение:

Первые образцы новой украинской валюты были напечатаны в 1992 году в Канаде.

Эти банкноты получились очень неудачными. Липкие, скверно пахнущие, они мало подходили на роль денежных знаков. Это было настолько очевидно, что еще в ходе подготовки к денежной реформе в 1994–95 гг. был выпущен другой тираж, с новым дизайном. Тем не менее, банкноты образца 1992 г. под нож не пустили, а все-таки задействовали в ходе реформы. Некоторое время они ходили достаточно активно, а затем, по мере износа, Нацбанк начал постепенно изымать их из обращения, заменяя на новые банкноты следующих тиражей. К настоящему времени они уже практически полностью выведены из обращения, однако, если вы встретитесь где-либо с залежалыми купюрами 1992 года выпуска — знайте, что они по-прежнему являются действующим средством платежа, и что все банки и торговые учреждения должны без каких-либо ограничений принимать их

1994–2002

Как уже было сказано, еще в ходе подготовки к денежной реформе в 1994–95 гг. был выпущен другой тираж дензнаков, поскольку тираж 1992 года был откровенно неудачным. Насколько мне известно, новые деньги печатали в Великобритании.

Эта модель получилась вполне удачной, хотя графика на них практически не поменялась (эскизы делал тот же художник). Правда, появились новые лица больших номиналов. Такие деньги ходили до 2003 г., периодически допечатываясь различными тиражами и номиналами — вначале за границей, а затем, после ввода в действие банкнотно-монетной фабрики НБУ — на Украине. Их и сейчас немало на руках, хотя и они по мере износа изымаются из обращения, заменяясь на дензнаки очередного фасона. Тем не менее они еще нередко встречаются. Причем, чем больше номинал — тем чаще встречаются в обращении соответствующие банкноты.

2003–2005

Неизвестно почему, но в 2003 году было решено радикально изменить дизайн украинских денежных знаков.

Хотя персонажи, изображенные на них, остались вроде бы те же, но их внешний вид поменялся самым решительным образом. В некоторых случаях поменялся и цвет. Ну, и совершенно неожиданно оказалось, что теперь банкноты разных номиналов будут иметь различные размеры (чем больше номинал — тем, разумеется, больше размер). Сейчас эти самые ходовые дензнаки, они встречаются повсеместно. Хотя уже появились и новые, на которых полностью сохранена графика, но с 2006 г. еще раз изменился цвет.

2006–2007

В 2006 году вышел очередной тираж банкнот, рисунок которых полностью повторяет предыдущую модель, но поменялся цвет. Если раньше банкноты различных номиналов наделялись каким-либо преимущественным цветом, то сейчас они стали вовсе разноцветными.

24) Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и влияния. Он выполняет следующие функции:

• перераспределительная функция - перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других;

• регулирующая функция - уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, устанавливается рациональное сочетание собственных и заемных средств;

• сохранение ссудного процента - первоначальный размер кредитных ресурсов не только сохраняется, но и увеличивается за счет разности между процентами, но и увеличивается и за счет разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им.

• На величину процентной ставки влияют такие факторы:

Учетная ставка НБУ – это базисная ставка рефинансирования, которая применяется при кредитовании коммерческих банков. Последние устанавливают процентную ставку по кредитным операциям, как правило, выше учетной ставки. Однако это не является обязательной нормой. Если банк имеет дешевые ресурсы, он может установить более низкие проценты по своим кредитам.

Уровень инфляции должен обязательно учитываться при установлении учетной ставки НБУ, так и процентные ставки по кредитам коммерческих банков, т.к. иначе банки будут нести убытки в связи с обесцениванием денег. Дешевые деньги (в сравнении с другими видами ресурсов) стимулируют ажиотажный спрос на кредиты, создают условия для злоупотребления в банковской сфере и разбалансирование экономики.

Срок кредита – уровень процентной ставки пребывает в непосредственной зависимости от срока кредита: чем больше срок, тем выше процентная ставка. Такая зависимость обусловлена двумя факторами:

во-первых, по значительным срокам кредита более высок риск потери от невозвращения кредита и обесценивания средств во время инфляции;

во-вторых, вложения долгосрочного характера, как правило, приносят клиенту относительно выше отдачу.

Затраты по формированию ссудного капитала, которые непосредственно влияют на величину процентной ставки по кредитам. Эти затраты складываются из депозитного процента и платы за кредит, который получен в другом банке. Чем дороже банку стоят ресурсы, тем выше норма ссудного процента.

Размер кредита – обычно процент по большим кредитам должен быть ниже, чем мелких, поскольку затраты, связанные с кредитной услугой не пребывают в непосредственной связи от ее величины, а абсолютный доход банка по большим кредитам выше, чем по мелким.

Спрос на кредиты. Обычно увеличение спроса на кредиты вызывает увеличение процентных ставок по ним. Однако, в условиях конкуренции между кредитными институтами и борьбы за расширение рынков банки не могут злоупотреблять этим правилом. Они имеют возможность не повышать уровень процентных ставок при росте спроса на кредиты, чтобы привлечь большее количество клиентов и завоевать конкурентные преимущества.

Характер обеспечения – каждая из форм обеспечения возврата кредитов имеет свой уровень надежности. Банк должен оценивать качество соответствующей формы обеспечения и устанавливать процентную ставку с учетом этих данных. Чем выше качество залога, тем ниже может быть процентная ставка.

Затраты на оформление кредита и контроль непосредственно влияют на уровень процентной ставки. Чем выше эти затраты, тем выше норма ссудного процента.

Ставки банков-конкурентов. Обычно они не очень отличаются, однако в отдельные периоды банк может проводить индивидуальную процентную политику.

Характер взаимоотношений между банком и заемщиком. Постоянному клиенту, которого банк хорошо знает и которому доверяет, который имеет срочный вклад или депозит с невысокой процентной ставкой, банк может установить скидку при определении величины процента.

Норма прибыли от других активных операций. Если инвестиционные операции приносят относительно большой доход, чем ссудный, то банку следует пересмотреть свою процентную политику в сторону повышения уровня процентных ставок.

Необходимость получения прибыли от ссудных операций. Норма ссудного процента должна быть выше депозитного процента. Величина этой разницы (маржа) используется для покрытия банковских затрат и формирования прибыли.