Глава 2. Анализ процесса формирования цен на примере оао «Чувашская автотранспортная компания»

2.1. Анализ финансово – хозяйственной деятельности ОАО « ЧАК»

Открытое акционерное общество «Чувашская автотранспортная компания» учреждено 22 апреля 2004г., о чем внесена запись в единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1042124002117, свидетельствосерии 21 № 000838794.

Размер уставного капитала Общества на момент его учреждения составил 93 480 000 руб. из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами (размещенные акции). С 01 апреля 2008 года, в связи с реорганизацией энергосистемы ОАО «ЧАК» является дочерним акционерным обществом ОАО «МРСК Волги». ОАО «МРСК Волги» является основным акционером компании (доля в уставном капитале – 99,999%). В настоящее время уставный капитал общества состоит из 90 860

обыкновенных именных акций бездокументарной формы выпуска номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей каждая всего на сумму 90 860 000 руб. Размер уставного капитала Общества составляет 90 860 000 руб.

В настоящее время акции Общества не обращаются на рынке. Общество не участвует в программах депозитарных расписок. Облигации Общества не выпускались. Держателем реестра акционеров Общества является ОАО «Объединенная регистрационная компания» филиал ОРК - Чебоксары.

Производственная база Общества состоит из следующих подразделений:

-автоколонна № 1 (г. Чебоксары)

- автоколонна « 2 (г. Новочебоксарск)

- автоколонна № 3 (г. Чебоксары)

- автоколонна № 4 ( г. Канаш)

- автоколонна № 5 (г. Алатырь)

- ремонтно-механическая мастерская ( г. Новочебоксарск);

- ремонтно-строительный участок (г. Новочебоксарск).

Подразделения имеют площади для открытого и гаражного межсменного хранения подвижного состава, системы предпускового подогрева двигателей автомобилей в зимний период, посты для технического диагностирования, обслуживания и ремонта, складские помещения запасных частей, узлов и агрегатов, хранилища и устройства выдачи ГСМ на подвижной состав, производственное оборудование и инструмент.

Производственная база и персонал обеспечивают полный цикл по содержанию автотракторной техники в исправном состоянии и выполнению ремонтных работ за исключением работ на подвижном составе иностранного производства, а также работ, выполняемых в специализированных предприятиях (метрологические работы, экспертные работы, ремонтные работы с использованием сварки на грузоподъемных устройствах, испытание электроустановок и средств защиты при работе на них, работы по расчетам

вредных выбросов и некоторые другие).

ОАО «ЧАК» является одной из ведущих автотранспортных компаний Чувашской Республики, в деятельности которой сосредоточен весь комплекс автотранспортных услуг по предоставлению предприятиям и организациям любого уровня (от коммерческих до государственных) автотранспортных средств в аренду с экипажем и без экипажа, поперевозке грузов (включая опасные, крупногабаритные и тяжеловесные), по выполнению работ с помощью специальных механизмов (автокранами грузоподъемностью 32 т. с вылетом стрелы 32 м., автогидроподъемниками высотой подъема до 28 м., телевышками ТВ-26, бурильно-крановыми, гидромолотами на базе ЭО-33211 и ЭО-2621, баровыми установками на пневмо- и гусенечном ходу, экскаваторами с объемом ковша 0,25-1,0 куб. м., самосвалами грузоподъемностью от 4 до 20 тонн и другими автотранспортными средствами специального назначения), а также услуг по ремонту автомобильных узлов и агрегатов любой сложности. Качественный и своевременный уровень оказываемых ОАО «ЧАК» автотранспортных услуг обеспечивается его высококвалифицированными специалистами любого уровня профессий.

На 31.12.2010 г. на балансе Общества находилось 583 единицы транспортных средств, из них 38 % предоставлялось в аренду без экипажа. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество транспортных средств сократилось на 12 единиц или на 2 %, в том числе в аренде без экипажа на 45 единиц или 16,8 %. Более 68 % подвижного состава старше 10 лет.

Сильными сторонами ОАО «ЧАК» являются:

• Наличие собственного парка автотранспортных средств позволяющий максимально обеспечить потребности заказчиков;

• Расположение автоколонн обеспечивает покрытие практически всей территории Республики;

• Наличие собственной ремонтной базы;

• Высокий уровень профессиональной подготовки кадрового состава;

• Наличие собственных финансовых источников.

Слабые стороны ОАО «ЧАК»:

• Наличие подвижного состава с большим сроком эксплуатации (свыше 10 лет), недостаточно полно отвечающим современным требованиям ранка автотранспортных услуг.

Приоритетными направлениями деятельности для Общества являются:

1. перевозка грузов автомобильным транспортом;

2. перевозка пассажиров автомобильным транспортом;

3. оказание услуг по предоставлению транспорта в аренду;

4. торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

5. техническое обслуживание и ремонт автомобильного транспорта.

Таблица 1

Динамика финансовых показателей ОАО « Чувашская автотранспортная компания» 2009 – 2010 гг.

№	Показатели	Ед. изм.	2009 г.	2010г.	Отклонение
					абс.	отн.%
1	2	3	4	5	6	7
1. Основные результаты деятельности
1.1	Выручка - всего	тыс. руб	169 677	161 101	-8 576	-5
	в т. ч.
	от автотранспортных услуг		132 255	131 381	-874	-1
	от арендной платы за транспорт		29 044	23 908	-5 136	-18
	от арендной платы за здания и сооружения		6 125	4 865	- 1 260	-21
	прочая продукция осн. деятельности		2 252	947	-1 305	- 58
1.2	Прибыль от продаж		10 339	1 489	-8 850	-86
1.3	Чистая прибыль		4 980	705	- 4 275	-86
1.4	Чистые активы (на конец периода)		105 521	106 226	705	1
1.5	Краткосрочные обязательства		13 002	11 421	-1 581	-12
1.6	Объем капитальных вложений		3 394	14 891	11 497	339
1.7	Чистая прибыль на 1 акцию	руб.	54,81	7,76	47,05	-86
2. Финансовые коэффициенты и индикаторы
2.1	Рентабельность собственного капитала (ROE), обеспеченная денежным потоком	%	4,93	0,56	-4,37	X

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7
2.2	Рентабельность суммарных активов (ROTA)	%	6,62	1,06	-5,56	х
2.3	Рентабельность продаж (ROS)		6,09	0,92	-5,17	х
2.4	Коэффициент текущей ликвидности		5,19	5,63	0,44	х
2.5	Коэффициент финансовой независимости		0,89	0,89	0,00	х

За 2010 год в целом выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг составила 161 101 тыс. руб., за 2009 год совокупная выручка составила 169 677 тыс. руб., что больше выручки за отчетный период на 8 576 тыс. руб. или 5 %.

Расходы по реализации товаров, продукции, работ и услуг составили по итогам 2010 года 159 612 тыс. руб., за соответствующий период прошлого года - 159 338 тыс. руб., что на 274 тыс. руб. меньше факта отчетного года.

Прибыль от продаж за 2010 год сложилась в размере 1 489 тыс. руб., чистая прибыль за 2010 год составила 705 тыс. руб.

Таблица 2

Итоги выполнения ключевых показателей эффективности

№	Ключевые показатели эффективности	Ед. изм.	2009 г.	2010 г.	Отклонение
					абс.	отн. %
1	2	3	4	5	6	7
1.	Рентабельность собственного капитала (ROE), обеспеченная денежным потоком	%	0,24	0,56	0,32
1.1	Чистая прибыль	тыс. руб.	250	705	455	182
1.2	Неденежные притоки (за вычетом налога на прибыль)	тыс. руб.	0	115	115

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7
1.3	Чистая прибыль ROE	тыс. руб.	250	590	340	136
1.4	Собственный капитал на начало 2010 года	тыс. руб.	105 521	105 521	0	0
1.	Коэффициент использования парка (КИП)	%	0,43	0,44	0,01
1.1	Автомобиле – дни в хозяйстве	дни	90 724	93 037	2 313	3
1.2	Автомобиле – дни в работе		39 460	40 652	1 192	3

На положительную динамику фактической величины ROE в сравнении с планом повлияло увеличение чистой прибыли ROE на 340 тыс. руб.

Основные экономические показатели деятельности Общества за 2009-2010гг. представлены в Бюджете доходов и расходов.

Таблица 3

Бюджет доходов и расходов за 2009– 2010 гг.

№	Виды деятельности	2009 г.	2010 г.	Отклонение
				абс.	отн.%
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка от реализации всего:	169 677	161 101	-8 576	-5
1.2	оказание автотранспортных услуг, в т.ч.	132 255	131 381	-874	-1
1.2.1	автоуслуги, в т. ч.	129 368	128 199	-1 169	-1
1.2.1.1	«Чувашэнерго»	49 011	58 700	9 689	20
1.2.1.2	ОАО «ТГК – 5»	24 087	31 276	7 189	30
1.2.1.3	Другие крупные контрагенты	28 905	13 340	- 15 566	-54
1.2.1.4	Прочие контрагенты	27 364	24 883	-2 481	-9
1.2.2	услуги ремонта, стоянок в т. ч.	2 887	3 182	295	10
1.2.2.1	«Чувашэнерго»	2 711	2 917	206	8
1.2.2.2	ОАО «ТГК – 5»	0	0	0	-

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6
1.2.2.3	Другие крупные контрагенты	111	259	149	134
1.2.2.4	Прочие контрагенты	66	6	-60	-91
1.3	Арендная плата за транспорт	29 044	23 908	-5 136	-18
1.3.1	«Чувашэнерго»	24 515	20 437	-4 078	-17
1.4.	Арендная плата за здания и сооружения	6 125	4 865	-1 260	-21
1.4.1	«Чувашэнерго»	5 875	4 606	-1 269	-22
1.5	Реализация товаров	2 252	946	-1 306	-58
1.5.1	«Чувашэнерго»	815	0	-815	-100
2.	Затраты – всего:	159 338	159 612	274	0,2
2.1	Материальные затраты	50 205	48 130	-2075	-4
2.2	Работа и услуги производственного характера	14 185	11 155	-3 030	-21
2.3	Затраты на оплату труда	56 220	60 266	4 046	7
2.4	ЕСН	13 626	14 985	1 359	10
2.5	Амортизация основных средств	13 080	11 992	- 1 088	-8
2.6	Прочие затраты	11 634	-6 171	950	9
2.6.1	Командировочные и представительские расходы	917	1 223	306	33
2.6.2	Арендная плата	2 150	2 561	411	19
2.6.3	Расходы на страхование	1 922	2 006	84	4
2.6.4	Налоги и сборы	3 130	3 189	59	2
2.6.5	Расходы по обеспечению безопасности	179	375	196	110
2.6.6	Повышение квалификации	107	252	145	135
2.6.7	Затраты на экологию (без налога)	503	152	-352	-70
2.6.8	Работа и услуги сторон	1774	1875	101	6

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6
2.6.8.1	коммунальные услуги	71	73	3	4
2.6.8.2	услуги связи и передачи данных	597	596	-1	-0,2
2.6.8.3	IT - услуги	136	140	4	3
2.6.8.4	аудиторские услуги	125	43	-82	-66
2.6.8.5	услуги рекламных агентов	623	606	-17	-3
2.6.8.6	прочие работы и услуги	223	416	193	87
2.7	Другие расходы	1339	1 452	112	8
	в т.ч. спецпропуска для закрытых дорог	461	266	-195	-42
2.	Затраты по видам деятельности , в т.ч.	159 338	159 612	274	0,2
	оказание автотранспортных услуг	144 187	153 702	9 516	7
	арендная плата за транспорт	9 229	4 618	-4 611	-50
	арендная плата за здания и сооружения	3 499	564	-2 934	-84
	реализация товаров	2 423	727	-1 697	-70
3.	Валовая прибыль	10 339	1 489	- 8 850	- 86
4.	Прибыль от продаж	10 339	1 489	-8 850	- 86
5.	Проценты к получению	173	344	171	99
6.	Прочие доходы	1512	1 556	44	3
7.	Прочие расходы	4 131	2 130	- 2 001	- 48
8.	Прибыль до налогообложения	7 893	1 259	- 6 634	-84
9.	Налог на прибыль и иные обязательные платежи	2 913	554	-2 359	-81
10.	Чистая прибыль	4 980	705	- 4275	-86

Доля филиала ОАО «МРСК Волги» «Чувашэнерго» в общем объеме выручки в 2010 году составила 54 %, в т.ч. в выручке от автотранспортных услуг – 46 %, от сдачи в аренду транспорта – 85 %, от сдачи в аренду зданий и сооружений – 95 %. К основным заказчикам автотранспортных услуг, помимо филиала ОАО «МРСК Волги»-«Чувашэнерго», относится ОАО «ТГК-5», удельный вес которого в общем объеме доходов по данному виду деятельности составил 24 %.

За последние два года наблюдается тенденция увеличения доли ОАО «ТГК-5» в совокупном объеме доходов Общества при общем снижении объема автоуслуг: по сравнению с 2009 годом увеличение доли составило 5 пунктов.

Выручка от оказания автоуслуг (без ремонта и стоянок) в 2010г. составила 128199 тыс. руб., по сравнению с 2009г. ее объем снизился соответственно 1% .

Объем выручки от реализации автотранспортных услуг (без ремонта и стоянок), полученной от филиала ОАО «МРСК Волги» «Чувашэнерго» за 2010 год, увеличился в сравнении с 2009 годом на 9 689 тыс. руб. или 20 %.

Выручка от переданного в аренду транспорта уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с фактом 2009 года на 5 136 тыс. руб. или 18%, что обусловлено возвратом части арендованной техники, главным образом, со стороны «Чувашэнерго». Выручка от переданных в аренду зданий и сооружений в 2010 года уменьшилась в сравнении с прошлым годом на 1260 тыс. руб. или 21 %, в т.ч. по «Чувашэнерго» - на 1269 тыс. руб. или 22 %.

По сравнению с 2009 годом выручка от реализации прочей продукции (запчасти, ГСМ) на 1306 тыс. руб. или 58%.

Совокупные затраты по итогам 2010 года составили 159 612 тыс. руб., в том числе себестоимость реализованных услуг – 137 624 тыс. руб., управленческие расходы – 21 988 тыс. руб. По сравнению с фактом 2009 года затраты увеличились на 274 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре затрат приходится на материальные затраты и затраты на оплату труда. Существенных изменений в структуре затрат за 2009-2010 гг. не отмечается. Материальные затраты за 2010 год составили 48 130 тыс. руб. или 96% от факта 2009 года, что обусловлено снижением объема автотранспортных услуг. Фактические затраты на оплату работ и услуг производственного характера за 2010 год составили 11 155 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 3030 тыс. руб. или 21% за счет снижения объемов выполненных работ по техническому обслуживанию оборудования, диагностированию и ремонту подвижного состава, а так же оказанных услуг подрядчиков по ремонту зданий и сооружений. Затраты на оплату труда сложились в размере 60 266 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 4046 тыс. руб. или 7 %. Страховые взносы за 2010 год составили 14 985 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 1 359 тыс. руб. или 10 %.

Амортизационные отчисления за 2010 год составили 11 992 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 1088 тыс. руб. или 8%. Снижение величины амортизационных отчислений связано с уменьшением количества амортизируемых основных средств и с консервацией отдельных транспортных средств. Прочие затраты за 2010 год составили 11 632 тыс. руб. или 109 % от уровня 2009 года. Основными составляющими «прочих затрат» являются: - командировочные и представительские расходы – факт за 2010 год составил 1 223 тыс. руб., что больше факта 2009 года на 306 тыс. руб. или 33 % за счет увеличения числа командировок, связанных с производственной необходимостью, и увеличения стоимости гостиничных услуг; арендная плата – факт за 2010 год составил 2 561 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 411 тыс. руб. или 19% за счет заключения в конце 2009 года договора аренды земельного участка по ул. Гладкова 13 (автоколонна №3), который не заключался с июля 2007 г., т.к. отсутствовало легитимное решение местных органов самоуправления о величине арендной платы.

Налоги и сборы – факт за 2010 год составил 3 189 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 59 тыс. руб. или 2%; расходы по обеспечению безопасности – факт за 2010 год составил 375 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 196 тыс. руб. по причине заключения договора на оказание услуг ВОХР в автоколонне №3 в целях повышения безопасности. Расходы на страхование – факт за 2010 год составил 2006 тыс. руб., что больше факта 2009 года на 84 тыс. руб. или 4%; работы и услуги сторонних организаций - факт за 2010 год составил 2006 тыс. руб., что больше факта 2009 года на 84 тыс. руб. или 4%.

Прочие доходы за 2010 год составили 1 556 тыс. руб., что выше факта 2009 года на 44 тыс.руб. или 3%, преимущественно, за счет увеличения доходов, полученных от реализации основных средств и материально-производственных запасов.

В 2010 году прочие расходы составили 2 130 тыс. руб., что на 2 001 тыс.руб. или 48% меньше, чем за 2009 год Снижение прочих расходов относительно 2009 года обусловлено, главным образом, уменьшением расходов по оплате труда работников из прибыли на 927 тыс.руб., по оплате налогов из прибыли на 648 тыс.руб., по оплате услуг кредитных организаций - на 239 тыс.руб.

Сальдо прочих доходов (с учетом процентов к получению) и расходов по итогам отчетного года сложилось отрицательным и составило (230) тыс. руб., что на 91% меньше отрицательного сальдо, сложившегося по итогам 2009г. в размере (2 446) тыс. руб. По итогам 2010 года ОАО «ЧАК» достигло положительного финансового результата: прибыль от продаж составила 1 489 тыс. руб., чистая прибыль – 705 тыс. руб.

Рентабельность продаж за отчетный период составила 0,92 %, что ниже уровня 2009г. на 5,17 пункта, за счет снижения объема доходов.

Отрицательная динамика показателей рентабельности суммарных активов (ROTA) и рентабельности собственного капитала (ROE) в сравнении с фактом 2009 года обусловлена уменьшением прибыли до налогообложения на 6 634 тыс. руб. и чистой прибыли на 4 275 тыс. руб.

Таблица 4

Распределение прибыли

№	Направления использования прибыли	По итогам 2010 г. (план), тыс. руб.
1.	Нераспределенная прибыль (убыток)	705
2.	Резервный фонд	35
3.	Фонд накопления	670
4.	Дивиденды	0
5.	Прочие цели	0
6.	Развитие производства	0
7.	Погашение убытков прошлых лет	0

Таблица 5

Коэффициенты финансового состояния

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение
			абс.	отн.%
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,55	1,35	-0,2	-12,9
Коэффициент срочной ликвидности	4,07	4,22	0,15	3,69
Коэффициент текущей ликвидности	5,19	5,63	0,44	8,48
Коэффициент финансовой независимости	0,89	0,89	0	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,57	4,92	-0,65	-11,67
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	12,05	13,19	1,14	9,46

Коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена после выплаты дебиторской задолженности и немедленно за счет наличности. Коэффициент срочной ликвидности по итогам 2010 года составил 4,22, что на 0,15 пункта выше факта 2009 года. Коэффициент абсолютной ликвидности по итогам 2010 года составил 1,35, что на 0,2 пункта ниже факта 2009 года.

Коэффициент текущей ликвидности – ключевой показатель платежеспособности - характеризует, в какой степени краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Значение данного показателя составляет 5,63, что на 0,44 пункта выше значения по результатам 2009 года. Рост коэффициентов текущей и срочной ликвидности является положительной тенденцией и связан со снижением краткосрочных пассивов в отчетном периоде. Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности обусловлено уменьшением величины оборотных активов в 2010 году.

Коэффициент финансовой независимости в 2010 году составил 0,89, что соответствует факту 2009 года. Фактическое значение коэффициента свидетельствует о высокой степени финансовой независимости компании в отчетном периоде. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по результатам 2010 года составил 4,92, что на 0,65 пунктов ниже уровня 2009 года. Данное снижение связано с увеличением суммы дебиторской задолженности в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по результатам 2010 года составил 13,19, что на 1,14 пунктов выше значения по результатам 2009 года. Данное изменение связано со снижением величины краткосрочных пассивов в отчетном периоде.