1. Обзор ключевых понятий и категорий

• Информационное обеспечение финансового анализа - совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности предприятия.

• Вертикальный анализ - анализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей.

• Горизонтальный анализ - анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций.

• Ликвидность актива - способность его трансформироваться в денежные средства.

• Анализ финансового состояния хозяйствования субъекта включает:

• анализ доходности (рентабельности);

• анализ финансовой устойчивости;

• анализ кредитоспособности;

• анализ использования капитала;

• анализ уровня самофинансирования;

• анализ валютной самоокупаемости и самофинансирования.

• Расчет точки безубыточности:

, (1)

где Т_min - минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0;

И_пост. - сумма условно-постоянных затрат;

И_пер. - сумма условно-переменных затрат;

Т - выручка от реализации продукции.

• Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния от заемных источников средств:

, (2)

где М - собственные средства;

- общая сумма источников средств.

• Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:

, (3)

где К - кредиторская задолженность;

З - заемные средства.

• Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

• Коэффициент абсолютной ликвидности

(4)

Рекомендуемое значение 0,050,2%.

• Коэффициент быстрой ликвидности:

(5)

Рекомендуемое значение 0,51.

• Коэффициент текущей ликвидности:

(6)

Рекомендуемое значение 1,52.

• Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.

(7)

• Эффективность оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемостью) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота:

, (8)

где Q - средний остаток оборотных средств;

t - число дней анализируемого периода (90; 360);

В - выручка от реализации за анализируемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

, (9)

где В - выручка от реализации;

Q - средний остаток оборотных средств.

• Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости:

, (10)

где В - выручка от реализации продукции;

ОС_ср.г. - среднегодовая стоимость основных фондов.

• Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче.

• Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Рентабельность капитала может быть выражена формулой, характеризующей его структуру:

, (11)

где R - уровень рентабельности капитала;

П - балансовая прибыль;

Т - выручка;

К₀ - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Ф - фондоотдача основных средств;

Ф_н - фондоотдача нематериальных активов.

• Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Уровень самофинансирования оценивается с помощью коэффициента самофинансирования:

, (12)

где П - прибыль, направленная в фонд накопления;

А - амортизационные отчисления;

З - заемные средства;

К - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

• Расчет абсолютного прироста производится по формуле:

(13)

• Расчет общего прироста:

(14)

• Среднегодовой абсолютный прирост:

(15)

• Расчет темпа прироста:

(16)

• Расчет темпа роста:

(17)

где - товарная продукция в сопоставимых оптовых ценах отчетного периода;

- товарная продукция в сопоставимых оптовых ценах предыдущего периода;

- базового периода;

- анализируемого периода;

- темп роста товарной продукции.

• Среднегодовой темп роста:

(18)

• Среднегодовой темп прироста:

(19)

• Абсолютное значение одного процента прироста:

(20)

• Расчет средневзвешенной цены реализуемой продукции:

,

где g_i - выпуск i-того вида продукции, усл.ед.;

р_i - цена i-того вида продукции, руб.

• Изменение объема продукции за чет изменения качества:

,

где - средневзвешенная цена;

- выпуск i-того вида продукции.