3.3. Финансовый план

1. Стоимость проекта рассчитана в долларах США так как для его реализации планируется использование кредита что предоставляется Европейским банком реконструкции и развития по специальной программе поддержки предпринимательства в России. Основным достоинством данной программы кредитования является низкая процентная ставка по кредиту – 7,5%. Такую процентную ставку не может предложить ни один из отечественных банков по объективным причинам.

2. Для реализации проекта необходимо 45500 дол. США, из которых 25500 являются собственными средствами, а 20000 дол. США – заемными.

3. Выручка, прибыль, платежи в бюджет отражены в соответствующих таблицах. Проанализировав таблицу, нетрудно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль является минимальной только в первом квартале.

4. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным.

5. Срок окупаемости проекта составляет 3 месяца.

6. Точка безубыточности по проекту рассчитывается в денежном выражении и объем реализации покрывает ее в первом же квартале. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.

7. Чистый дисконтированный доход за три года проекта составит 20 107,84 дол. США. (ставка дисконтирования 8%). Внутренняя норма рентабельности - 292%. Индекс рентабельности – 10,93.

Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места, способствует увеличению экспорта товаров из России.

Таблица 2.7

Расчет заработной платы персонала ООО «Детский мир»

Дол. США

Категории работников

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Производственные рабочие основного производства

5 100

5 100

5 100

5 100

Вспомогательные рабочие

900

900

900

900

Руководители, специалисты и служащие

13 500

13 500

13 500

13 500

ВСЕГО

19500

19500

19500

19500

Продолжение таблицы 2.7

Категории работников

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Производственные рабочие основного производства

5 100

6 300

6 300

6 300

Вспомогательные рабочие

900

1350

1350

1350

Руководители, специалисты и служащие

15 000

15 000

15 000

15 000

ВСЕГО

21000

22650

22650

22650

Продолжение таблицы 2.7

Категории работников

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Производственные рабочие основного производства

6 300

6 300,00

6 300,00

6 300,00

Вспомогательные рабочие

1350

1350,00

1350,00

1350,00

Руководители, специалисты и служащие

15 000

15 000,00

15 000,00

15 000,00

ВСЕГО

22650

22650,00

22650,00

22650,00

Таблица 2.8

Нормы амортизационных отчислений (линейный метод)

Наименование

Срок начисления амортизации, лет

Норма амортизации

Здания

50

2,00%

Сооружения

15

6,67%

Передаточные устройства

15

6,67%

Машины и оборудование

10

10,00%

Грузовые автомобили

8

12,50%

Легковые автомобили

8

12,50%

Таблица 2.9

Остаточная стоимость основных производственных фондов на дату начала проекта

Дол. США

Наименование

Балансовая стоимость

Остаточная стоимость

Здания

25,80

20,64

Сооружения

14,70

4,90

Передаточные устройства

25,90

25,90

Машины и оборудование

36,40

36,40

Грузовые автомобили

20,00

20,00

Легковые автомобили

0,00

0,00

Всего

122,80

107,84

Таблица 2.10

Остаточная стоимость основных производственных фондов

Дол. США

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Здания

20,51

20,38

20,25

20,12

Сооружения

4,66

4,41

4,17

3,92

Передаточные устройства

25,47

25,04

24,61

24,17

Машины и оборудование

35,49

34,58

33,67

32,76

Грузовые автомобили

19,38

18,75

18,13

17,50

Легковые автомобили

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого остаточная стоимость

105,50

103,16

100,82

98,48

Продолжение таблицы 2.10

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Здания

20,00

19,87

19,74

19,61

Сооружения

3,68

3,43

3,19

2,94

Передаточные устройства

23,74

23,31

22,88

22,45

Машины и оборудование

31,85

30,94

30,03

29,12

Грузовые автомобили

16,88

16,25

15,63

15,00

Легковые автомобили

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого остаточная стоимость

96,14

93,80

91,46

89,11

Продолжение таблицы 2.10

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Здания

19,48

19,35

19,22

19,09

Сооружения

2,70

2,45

2,21

1,96

Передаточные устройства

22,02

21,58

21,15

20,72

Машины и оборудование

28,21

27,30

26,39

25,48

Грузовые автомобили

14,38

13,75

13,13

12,50

Легковые автомобили

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого остаточная стоимость

86,77

84,43

82,09

79,75

Таблица 2.11

Себестоимость реализации продукции ООО «Детский мир»

Дол. США.

Статья затрат

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Сырье, полуфабрикаты и комплектующие

15999

18814

20860

24432

Топливо

200

200

220

220

Энергия

17

17

18

18

Поддержание основных производственных фондов в рабочем состоянии

50

100

100

100

ФЗП рабочих основного производства

5100

5100

5100

5100

ФЗП прочих категорий работающих

900

900

900

900

Начисления на ФЗП рабочих основного производства

2014,5

2014,5

2014,5

2014,5

Начисления на ФЗП прочих категорий работающих

355,5

355,5

355,5

355,5

Амортизация ОПФ

2,34

2,34

2,34

2,34

Расходы на рекламу, представительство, обучение, аудит, консультации и т.д.

8000

8000

8000

7500

Проценты по кредиту

375

382,03

389,19

396,49

Налоги, включаемые в себестоимость

545,75

624,25

699,67

814,46

Прочие затраты

100

250

250

250

Себестоимость товарной продукции - всего

33659,09

36759,62

38909,20

42103,29

Продолжение таблицы 2.11

Статья затрат

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Сырье, полуфабрикаты и комплектующие

27849

29130

31067

32118

Топливо

220

230

230

230

Энергия

18

19

19

19

Поддержание основных производственных фондов в рабочем состоянии

110

110

110

110

ФЗП рабочих основного производства

5100

6300

6300

6300

ФЗП прочих категорий работающих

900

1350

1350

1350

Начисления на ФЗП рабочих основного производства

2014,5

2488,5

2488,5

2488,5

Начисления на ФЗП прочих категорий работающих

355,5

533,25

533,25

533,25

Амортизация ОПФ

2,34

2,34

2,34

2,34

Расходы на рекламу, представительство, обучение, аудит, консультации и т.д.

7500

7000

6000

5000

Проценты по кредиту

403,93

411,5

419,22

427,08

Налоги, включаемые в себестоимость

931,49

979,38

1041,45

1083,38

Прочие затраты

250

250

250

250

Себестоимость товарной продукции - всего

45654,76

48803,97

49810,76

49911,54

Продолжение таблицы 2.11

Статья затрат

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Сырье, полуфабрикаты и комплектующие

33361

35189

36456

37425

Топливо

250

250

250

260

Энергия

21

21

22

22

Поддержание основных производственных фондов в рабочем состоянии

120

120

120

120

ФЗП рабочих основного производства

6300

6300

6300

6300

ФЗП прочих категорий работающих

1350

1350

1350

1350

Начисления на ФЗП рабочих основного производства

2488,5

2488,5

2488,5

2488,5

Начисления на ФЗП прочих категорий работающих

533,25

533,25

533,25

533,25

Амортизация ОПФ

2,34

2,34

2,34

2,34

Расходы на рекламу, представительство, обучение, аудит, консультации и т.д.

3000

3000

3000

3000

Проценты по кредиту

435,08

443,24

451,55

460,02

Налоги, включаемые в себестоимость

1130,33

1188,98

1238,62

1269,98

Прочие затраты

250

250

250

250

Себестоимость товарной продукции - всего

49241,51

51136,31

52462,26

53481,09

Таблица 2.12

Кредитный график

Дол. США

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Получение средств

20 000

Баланс на начало периода

20 000

18 450

16 863,9

15 240,9

Проценты начисленные

375

345,9

316,2

285,8

Проценты уплаченные

375

382

389,2

396,5

Платежи по основной сумме

1 550

1 550

1 550

1 550

Баланс на конец периода

18 450

16 863,9

15 240,9

13 580,2

Продолжение таблицы 2.12

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Получение средств

Баланс на начало периода

13 580,2

11 880,9

10 142,2

8 363,1

Проценты начисленные

254,6

222,8

190,2

156,8

Проценты уплаченные

403,9

411,5

419,2

427,1

Платежи по основной сумме

1 550,0

1 550,0

1 550,0

1 550,0

Баланс на конец периода

11 880,9

10 142,2

8 363,1

6 542,8

Продолжение таблицы 2.12

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Получение средств

Баланс на начало периода

6 542,8

4 680,4

2 775,0

825,4

Проценты начисленные

122,7

87,8

52,0

15,5

Проценты уплаченные

435,1

443,2

451,6

460,0

Платежи по основной сумме

1 550,0

1 550,0

1 550,0

380,9

Баланс на конец периода

4 680,4

2 775,0

825,4

0,0

Таблица 2.13

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности

Дол. США

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Объем продаж

54 575,0

62 425,0

69 966,7

81 445,8

Условно постоянные расходы

21 160,1

21 318,2

21 634,9

21 642,9

Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж

0,6

0,6

0,5

0,5

Точка безубыточности

54 106,7

50 891,1

47 980,0

44 243,6

Запас финансовой прочности

468,3

11 533,9

21 986,7

37 202,2

Продолжение таблицы 2.13

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Объем продаж

93 149,2

97 938,3

104 145,0

108 337,5

Условно постоянные расходы

23 807,6

23 814,8

23 798,0

23 805,6

Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж

0,5

0,5

0,5

0,5

Точка безубыточности

46 191,0

46 968,7

45 172,7

43 738,2

Запас финансовой прочности

46 958,2

50 969,7

58 972,3

64 599,3

Продолжение таблицы 2.13

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Объем продаж

113 033,3

118 898,3

123 861,7

126 998,3

Условно постоянные расходы

23 863,3

23 871,6

23 879,6

22 718,9

Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж

0,4

0,4

0,4

0,4

Точка безубыточности

41 917,3

41 539,5

41 095,3

38 937,6

Запас финансовой прочности

71 116,0

77 358,8

82 766,4

88 060,7

Таблица 2.14

Оценка эффективности проекта

Горизонт расчета

36 мес.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

292%

Ставка дисконтирования

8%

Дисконтированная стоимость инвестиций (PV)

20 107,84

Чистый приведенный эффект (NPV)

219 689,90

Индекс рентабельности (PI)

10,93

Дисконтированный срок окупаемости

3 месяца

Таблица 2.15

Расчет кредитоспособности проекта

2 005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Cash Flow IV

21 315

4 654

8 626

14 612

CF IV до выплат по кредиту

23 240

6 586

10 565

16 559

Cash Flow аккумулированный

21 315

25 969

34 595

49 207

Debt Coverage Ration I

12,07

3,41

5,45

8,51

Продолжение таблицы 2.15

2 006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Cash Flow IV

19 206

20 357

23 985

26 925

CF IV до выплат по кредиту

21 160

22 318

25 955

28 902

Cash Flow аккумулированный

68 413

88 770

112 755

139 680

Debt Coverage Ration I

10,83

11,38

13,18

14,62

Продолжение таблицы 2.15

2 007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Cash Flow IV

30 520

33 447

36 231

38 955

CF IV до выплат по кредиту

32 505

35 440

38 233

39 796

Cash Flow аккумулированный

170 200

203 647

239 878

278 833

Debt Coverage Ration I

16,37

17,78

19,10

47,32

Таблица 2.16

Отчет о финансовых результатах ООО «Детский мир»

Дол. США

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Выручка (нетто) от реализации

54 575,00

62 425,00

69 966,67

81 445,83

Себестоимость реализации товаров, работ, продукции, услуг

33 659,09

36 759,62

38 909,20

42 103,29

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

19 232,50

19 382,50

19 692,50

19 692,50

Прибыль (убыток) от реализации

1 683,41

6 282,88

11 364,96

19 650,04

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

1 683,41

6 718,18

11 162,86

19 954,64

Прибыль (убыток) отчетного периода

1 683,41

6 718,18

11 162,86

19 954,64

Налог на прибыль

420,85

1 679,54

2 790,72

4 988,66

Отвлеченные средства

0,26

1,35

0,84

1,59

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

1 262,29

5 037,29

8 371,31

14 964,39

Продолжение таблицы 2.16

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Выручка (нетто) от реализации

93 149,17

97 938,33

104 145,00

108 337,50

Себестоимость реализации товаров, работ, продукции, услуг

45 654,76

48 803,97

49 810,76

49 911,54

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

21 850,00

21 850,00

21 825,00

21 825,00

Прибыль (убыток) от реализации

25 644,41

27 284,36

32 509,24

36 600,96

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

25 555,71

27 116,76

32 699,04

36 508,56

Прибыль (убыток) отчетного периода

25 555,71

27 116,76

32 699,04

36 508,56

Налог на прибыль

6 388,93

6 779,19

8 174,76

9 127,14

Отвлеченные средства

1,36

0,94

1,41

1,17

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

19 165,42

20 336,63

24 522,88

27 380,25

Продолжение таблицы 2.16

2007

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Выручка (нетто) от реализации

113 033,33

118 898,33

123 861,67

126 998,33

Себестоимость реализации товаров, работ, продукции, услуг

49 241,51

51 136,31

52 462,26

53 481,09

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

21 875,00

21 875,00

21 875,00

21 875,00

Прибыль (убыток) от реализации

41 916,83

45 887,02

49 524,41

51 642,24

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

41 793,53

45 967,22

49 378,31

51 633,54

Прибыль (убыток) отчетного периода

41 793,53

45 967,22

49 378,31

51 633,54

Налог на прибыль

10 448,38

11 491,80

12 344,58

12 908,39

Отвлеченные средства

0,86

1,05

0,68

0,65

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

31 344,29

34 474,36

37 033,05

38 724,50

Продолжение таблицы 2.16

2008

2009

Выручка (нетто) от реализации

152398,00

190 497,50

Прибыль (убыток) отчетного периода

60 959,20

76 199,00

Налог на прибыль

15 239,80

19 049,75

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

45 719,40

57 149,25

Заключение

Проблемам технико-экономической оценки эффективности инвестиций посвящен целый ряд разработок зарубежных и отечественных авторов. Однако в условиях экстремального развития отечественной экономики эта тема приобретает все большую актуальность. Стала очевидной несостоятельность поверхностного подхода к проблеме привлечения инвестиций в новое производство, реинжиниринговые проекты. Современная действительность требует от предприятий эффективного управления бизнесом.

Исходя из полученных результатов дипломного исследования резюмируем основные положения работы.

Структура бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштабности предлагаемых в нем изменений и сферы их приложения, от размеров предполагаемых рынков сбыта товаров и услуг, наличия конкурентов, источников финансирования инвестиций.

Общеизвестно, что одной из основных функций менеджмента производственного предприятия является планирование ассортимента продукции. Покупая товар, потребитель фактически решает какую-то свою проблему: получает экономию времени или других ресурсов; создает себе позитивный имидж; наконец, удовлетворяет какие-то насущные потребности. Анализ рыночной информации и возможностей предприятия позволяет остановиться на продукции и услугах, отвечающих требованиям и предпочтениям потребителей. Другими словами, “производи то, что продается, а не продавай то, что производишь”. Особое внимание нужно уделить обеспечению устойчивой конкурентоспособности продукции и услуг. Теория конкурентоспособности выделяет три типа конкурентных преимуществ: более низкие издержки, дифференциация, фокусирование. Под этим понимается способность предприятия производить и сбывать продукцию при меньших затратах, чем конкуренты. Кроме того, продукция должна иметь либо более высокое качество при стандартном наборе параметров, либо наличие нестандартного набора свойств, реально интересующих потребителя.

Производитель должен ориентировать свои усилия на какую-то группу потребителей или на ограниченную часть ассортимента продукции, или на специфический географический рынок. Предприятия не обязаны все время следовать только одной ранее выбранной стратегии обеспечения конкурентных преимуществ. Она может претерпевать изменения под влиянием внешней среды. Безусловно, переориентация с одной стратегии на другую должна быть обоснована и подкреплена ресурсами (материальными, финансовыми, трудовыми).

Следует признать, что деятельность российских предприятий сопряжена с таким уровнем рисков, при котором западные предприниматели вряд ли начали бы свой бизнес. Все риски, возникающие в связи с осуществлением инвестиционных проектов и движением финансовых потоков, можно подразделить следующим образом: процентные, валютные, кредитные, бизнес-риски и инвестиционные.

Процентный риск возникает из-за колебаний процентных ставок. Следовательно, это приводит к изменениям затрат на выплату процентов или доходов на вложенные инвестиции. Валютный риск можно охарактеризовать как риск получения убытков, возникающий в результате неблагоприятных краткосрочных и долгосрочных колебаний курсов валют. Косвенным образом валютному риску подвержена любая компания, сталкивающаяся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке. Кредитный риск следует дифференцировать и рассматривать в форме коммерческого (торгового) и банковского кредитов. Торговый кредитный риск для поставщика товаров или при предоставлении услуг заключается в неспособности клиента оплатить их в соответствии с договорными обязательствами, а для клиента - в состоятельности поставщика предоставить их. Сущность банковского риска для предприятия-клиента заключается в возможном отказе банка предоставить или продлить кредит. Бизнес-риск - это способность предприятия поддержать уровень дохода на вложенный капитал. В условиях акционерного общества он выражается в возможности поддерживать доход на акцию на неснижающемся уровне. Бизнес-риск возникает в тех случаях, когда коммерческая и хозяйственная деятельность компании оказывается менее успешной, чем была ранее или чем ожидалось. Инвестиционный риск - это риск потери всего инвестируемого капитала, а также ожидаемого дохода.

Методы снижения рисков в отечественной экономике стали применяться сравнительно недавно и пока, к сожалению, они не так эффективны, как того хотелось бы. Главными из применяемых методов стали распределение риска и его страхование (или резервирование). Каждый предприниматель устанавливает приемлемую для себя степень риска. Для определения его уровня возможно использование статистических, экспертных, экономико-математических и комбинированных методов. Выбирая проект, необходимо рассматривать его во взаимосвязи с уже существующими производствами предприятия. В целях снижения риска выбирают производство таких товаров и оказание таких услуг, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть при увеличении спроса на один товар (услугу) спрос на другой товар снижается (диверсификация вложений в производство). Обязателен учет рисков в плане финансирования, который должен быть нацелен на решение задач обеспечения своевременного потока инвестиций и снижения капитальных затрат и риска проекта за счет оптимизации структуры инвестиций и налогового планирования.

Для упрощения расчетных процедур при создании бизнес-плана существуют программные продукты, позволяющие оценивать и прогнозировать финансовое состояние предприятия, выполнять сравнительный анализ эффективности вариантов проекта, моделировать экономическое развитие проекта и получать приемлемые для инвестора результирующие показатели.

В дипломной работе расчетная часть была выполнена с помощью специализированного программного продукта Business Plan Finance Modelling v.1.02.002. С помощью данной компьютерной мы смогли смоделировать необходимые затраты и денежные потоки проекта. Данный расчет проводился не в национальной, а в иностранной валюте (доллары США). Это объясняется тем, что для реализации проекта необходимы заемные средства в размере 20 000 дол. США, которые может предоставить Европейский банк реконструкции и развития по низкой процентной ставке. Даная финансовая институция предпочитает рассматривать инвестиционные проекты стоимость которых выражена в евро или долларах США.

В следствии проведенных расчетов мы можем констатировать, что рассмотренный в дипломной работе проект по созданию предприятия по производству детской мебели является финансово устойчивым и привлекательным.

Список использованной литературы

1. Айдинян Р.М. Основы управления фирмой., Х.: «Анкил», 2003г. – 342с.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.- 379с.

3. Анискин Ю.П. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. М. МГИЭТ (ТУ), 2003. – 456с.

4. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки в принятии плановых решений. М.: Экономика, 2003. – 253с.

5. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2001.-215с.

6. Глухов А.Н. Оценка конкурентоспособности товара и способы ее обеспечения // Маркетинг. — 2003. — № 2. — С. 56—64.

7. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. — М.: Издательство «Финпресс», 2002. — 416 с.

8. Дж.Гласс, Дж.Стенли. Статистические методы в прогнозировании. М.: Прогресс, 2002. – 411с.

9. Евланов Л.Г., Кутузов В.А. Экспертные оценки в управлении. М.: Экономика, 1998. – 146с.

10. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1995. – 521с.

11. Ефремов В.С. Ревизия сущности стратегического планирования. Менеджмент в России и за рубежом, № 2, 2003., с.15-17

12. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. — М.: Финпресс, 1998. — С. 56 — 109.

13. Ильенкова Н.Д.Спрос: анализ и управление. “Финансы и статистика”, Москва, 2002. – 407с.

14. Как подготовить бизнес-план (пер. с англ.) Русслит, 2000. – 104с.

15. Карлберг, Конрад. Бизнес-анализ с помощью Excel / Пер. с англ. — К.: Диалектика, 1997. — 448 с.

16. Коломийцев С.П. Маркетинг и конкурентоспособность полиграфической продукции // Маркетинг. — 2002. — № 3. — С. 32—36.

17. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы маркетинга.— М.: Издательский дом «Вильямс», 1999. — 580с..

18. Кунц Г., О’ Доннел С. Управление. Системный и ситуационный анализ управленческих функций. Пер. с англ.: В 2 т. Т. 2 / Общая ред. акад. Д.М. Гвишиани. М.: Прогресс, 1981.

19. Ладаненко П.Й. Практичний менеджмент., К., Либідь, 2003. – 384с.

20. Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха. М., Машиностроение, 1998. – 131с.

21. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. — 400 с.

22. Мазманова Б.Г. Основы теории и практики прогнозирования: учебное пособие. Екатеринбург: изд. ИПК УГТУ, 2000. – 364с.

23. Максимова И.В. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия // Маркетинг. — 2003. — № 3. — С. 33—39.

24. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1993. – 548с.

25. Мотышина М.С. Методы социально-экономического прогнозирования.— М.: Финпресс, 2002. — 317с.

26. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник / А.И. Харламов, О.Э. Башина, В.Т. Бабурин и др. Под ред. А.А. Спирина, О.Э. Башиной. М.: Финансы и статистика, 1994. – 586с.

27. Статистика рынка товаров и услуг: Учебник / И.К. Беляевский, Г.Д. Кулагина, А.В. Коротков и др. Под ред. И.К. Беляевского. М.: Финансы и статистика, 2000. – 342с.

28. Титова Н., Гурков И. Тенденции изменения конкурентоспособности отечественной продукции // Маркетинг. — 2003. — № 1. — С. 30.

29. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. Пер с англ. М.: Международные отношения, 1993. – 266с.

30. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. 2-е изд., перераб. И доп. М.: Статистика, 1997. – 112с.

31. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: — 2002. — 311с.

32. Эддоус М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений / Пер. с англ.; под ред. член-корр. РАН И.И. Елесеевой. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. — 590 с.

33. Янч Эрих. Прогнозирование научно-технического прогресса. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1997. – 363с.

34. Fred R. David. Fundamentals of Strategic Management. Merrill Publishing Company, 1986, p. 87

Приложение

Приложение А