3. Доход фирмы. Прибыль и рентабельность.

Основным мотивом деятельности фирмы служит прибыль. В условиях рыночной экономики на формирование прибыли, кроме рассмотренных выше издержек, влияет спрос на выпускаемую продукцию. В рыночных моделях, характер спроса определяют особенности получения дохода.

Доходы фирмы подразделяют на общий, средний и предельный доходы. Общий доход - это денежная сумма, поступающая от продажи определенного количества товара. Он равен цене товара, умноженной на количество товара.

TR (total revenue) = Q x P,

где TR - общий доход,

Q - объём,

Р - цена.

Средний доход - это общий доход, деленный на количество единиц продукции. В условиях совершенной конкуренции AR равен цене единицы товара.

AR (average revenue) = TR/Q,

где AR - средний доход.

Предельный доход - это приращение общего дохода за счет продажи предельной дополнительной единицы товара или, другими словами, приращение при увеличении продаж за единицу продукции.

MR (marginal revenue) = ΔTR/ΔQ,

где MR - предельный доход,

Δ - приращение.

В условиях совершенной конкуренции MR равен цене товара. Предельный доход позволяет оценить возможность окупаемости каждой дополнительной единицы выпускаемой продукции. В сочетании с показателем предельных издержек является стоимостным ориентиром для расширения предприятия.

Прибыль - превышение доходов от продажи товаров (услуг) над произведенными затратами. Показатель прибыли является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности фирмы, характеризующей эффективность производства. Основными функциями прибыли являются:

1. Прибыль характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

2. Прибыль является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие.

Различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль рассчитывается как разница между суммарным доходом от продаж минус прямые (покупка сырья, наем рабочей силы, энергоресурсы и т.д.) и косвенные (накладные расходы, амортизация, процент на заемные средства и т.д.) издержки. Экономическая прибыль - это превышение дохода фирмы над всеми осуществленными с ее стороны возможными, но упущенными затратами. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции и альтернативными издержками. Различают следующие виды прибыли:

1. Нулевую экономическую прибыль, когда фирма получает ее, то она покрывает свои издержки, т.е. все, что фирма получила в качестве прибыли пошло на покрытие издержек;

2. Нормальная прибыль - доход, от которого владельцы фирмы отказываются, используя свои собственные ресурсы в своей фирме, но который они могли бы получить, вложив средства в иное дело. Такой вид прибыли представляет собой альтернативную стоимость использования ресурсов, поставляемых собственниками фирмы;

3. Максимальная прибыль. Она достигается во взаимодействии внутренних и внешних факторов деятельности фирмы. Основное требование максимизации прибыли - прибыльность каждой единицы выпуска.

Формирование и распределение прибыли предприятия регулируется Законом Р.Ф. «О налоге на прибыль предприятий и организаций», инструкциями Государственной налоговой службы Р.Ф.

На уровне хозяйствующего субъекта различают следующую систему (виды) прибыли:

1. Валовая (балансовая) прибыль (Пв). Она представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (Прп), основных фондов и иного имущества предприятия (Прф), доходов от внереализационных операций (Пвн). Тогда Пз = Прп - Плф - Пвн.

2. Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции (Вд) без налога на добавленную стоимость (НДС), акцизов (А) и затрат на производство и реализацию (И), включаемых в себестоимость продукции.

Прп = Вд - НДС - А - И.

3. Чистая прибыль образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей. Остается в полном распоряжении предприятия. Распределяется по схеме:

1. для акционерного общества: чистая прибыль + резервный фонд + фонд накопления + фонд потребления;

2. товарищество: чистая прибыль = резервный фонд + фонд накопления +фонд потребления + прибыль, распределяемая между учредителями;

3. совместное предприятие (СП.): чистая прибыль = резервный фонд +фонд накопления + фонд потребления + прибыль, распределяемая между уч­редителями.

Кроме прибыли используются показатели «рентабельность» (буквально означает доходность, прибыльность), «эффективности единовременных и текущих затрат ».

В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Различают следующие виды рентабельности:

1. Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия. Определяется как процентное отношение годовой (балансовой) прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств.

Ро = Пб\Фо + Фоб*100%,

где Ро - рентабельность производства;

Фо - среднегодовая стоимость основных фондов;

По - балансовая прибыль;

Фоб - величина оборотных средств.

2. Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат. Определяется отношением прибыли от реализации к себестоимости продукции.

Рп = Пп\Сп * 100%,

Рп- рентабельность реализованной продукции;

Пп - прибыль от реализации продукции;

Сп - себестоимость реализуемой продукции.

Основными коэффициентами, определяющими доходность и прибыльность в странах с развитой рыночной экономикой, являются:

1. Основной коэффициент доходности - ROE (return on equity), коэффициент рентабельности собственного капитала.

ROE = чистая прибыль \ средний собственный капитал * 100%.

Коэффициент, выраженный в процентах, показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия. Знаменатель получен как среднее значение собственного капитала на начало и конец периода.

2. Коэффициент прибыльности инвестированного капитала - ROI (return on investment).

ROI = оперативный характерный результат \ средний инвестиционный капитал * 100%.

Выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала, который равен оборотному - основному капиталу независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Позволяет судить об эффективности главного оперативного оборота.

3. Коэффициент прибыльности - ROS (return on sale)

ROS = результат оперативного характера \ чистые доходы от продаж * 100%.

Коэффициент выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие соотношения между расходами и доходами.