Перечень вопросов для подготовки к экзамену по дисциплине «финансы, денежное обращение и кредит»

1. Предмет и сущность финансов, их необходимость.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Сущность любой экономической категории, в том числе и финансов, проявляется в ее функциях.. В соответствии с этим выделим две функции финансов: образование денежных фондов и использование денежных фондов.

Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между:

• предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;

• предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и их распределений;

• государством и предприятиями при уплате или налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;

• государством и гражданами при внесении или налогов и добровольных платежей;

• предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

• отдельными звеньями бюджетной системы;

• органами имущественного и личного страхования, предприятиями, населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба, при наступлении страхового случая;

• денежные отношения, опосредующие кругооборот фондов предприятий.

Необходимость финансов состоит в потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

2. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

Внешне финансы проявляются как денежные отношения. Однако не все денежные отношения являются финансовыми. В первую очередь важно знать взаимосвязь финансов с такими экономическими категориями как цена, заработная плата, кредит. А также в какой последовательности эти категории вступают в распределительный процесс.

1. ЦЕНА. Именно она первой вступает в распределительный процесс и определяет первичные пропорции в нем. Колебания цены вокруг стоимости создают поле деятельности для финансов. В цене заключены все структурные части стоимости, которые далее распределяются и получают свои экономические формы в виде финансовых ресурсов и фондов. Финансы конкретизируют те пропорции, которые заложены ценой. Ценовое распределение занимается только распределением, а финансовое - распределением и перераспределением.

2. ЗАРПЛАТА. Финансы создают условия для нормирования фонда заработной платы и других фондов оплаты труда. С помощью финансов формируется множество фондов, а с помощью заработной платы - фонд заработной платы и премиальный фонд. Они составляют фонд оплаты труда.

3. КРЕДИТ. Кредит дополняет финансовые ресурсы и позволяет происходить процессу расширенного воспроизводства. С помощью кредита происходит перераспределение финансовых ресурсов между предприятиями, организациями и гражданами. Постоянно происходит переливание кредитных ресурсов в финансовые ресурсы и наоборот.

Опираясь на взаимосвязь финансов с важнейшими экономическими категориями, необходимо особое значение придавать вопросам финансового менеджмента, т. е. наиболее эффективного управления финансовыми ресурсами.

3. Функции финансов.

В функциях финансов проявляется сущность этой категории, реализуются ее свойства. Конкретная реализация функций может изменяться под воздействием многообразных обстоятельств, но это не означает отмену самих функций.

Функции финансов:

• Распределительная — посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета;

• Контрольная — заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;

• Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

• Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Совокупность распределительной, регулирующей и контрольной функций раскрывает сущность финансов, показывая, какие элементы стоимости и как могут перераспределяться, каким образом осуществляется контроль за объемом и направлениями движения финансовых ресурсов.

4. Необходимость финансов в условиях товарного хозяй­ства.

Финансы не могут существовать без денег. Но если наличие денег – обязательное условие функционирования финансов, то причиной, которая порождает их появление, можно считать потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, которые обеспечивают их деятельность. Эту потребность в ресурсах без финансов удовлетворить невозможно нет в сфере хозяйствования, ни в сфере государственного управления.

В сфере хозяйствования именно благодаря финансам, которые являются инструментом стоимостного распределения общественного продукта, обеспечивается удовлетворения производственных нужд, которые постоянно меняются. Финансы являются незаменимыми потому, что позволяют приспособить пропорции производства к нуждам потребления.

Итак, назначение финансов – обеспечить необходимые условия для осуществления процесса создания, распределения и использования валового внутреннего продукта в государстве. Это достигается путем создания и использования разных фондов финансовых ресурсов на всех этапах деятельности государства, предприятий, каждого гражданина.

Финансы объективно необходимые, поскольку обусловленные нуждами общественного развития. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрое внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные нужды.

5. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Финансовый рынок представляет собой форму организации движения денежных ср-в в народном хозяйстве и функционирует как в виде рынка ЦБ так и рынка ссудных капиталов.Объективной предпосылкой функционирования фин. рынка является несовпадениепотребности в фин. ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников удовлетворения этой потребности. Функциональное назначение фин. Рынка состоит в посредничестве движению ден. ср-в от их владельцев (сберегателей) к

пользователям (инвесторвм). Сберегателями выступают юридические и физические лица, накапливающие у себя

ден. средства. Пользователи (инвесторы) - зто субъекты хозяйствования и органы государственной власти, вкладывающие ден. ср-ва в какое-либо предприятие, дело. Функционирование финансового рынка объективно предопределено наличием в

экономике страны собственников, обладающих реальной самостоятельностью, а т.ж. соответствующими правовыми основами.

Аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты осуществляется посредством обращения на рынке ценных бумаг. Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий имущественное право владельца бумаги при

её предъявлении. ЦБ по характеру подразделяются на 2 группы:- долговые ценные бумаги (облигация).- долевые ценные (акция);Финансовые рынки можно подразделить на первичные связанные с выпуском новых ЦБ, и вторичные, осуществляющие перепродажу ЦБ.Целью первичных фин. рынков является привлечение дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестирования в производство и другие виды затрат. Вторичные фин. рынки предназначены для перераспределения имеющихся между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов между предприятиями и отраслями,

обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ. Первичные и вторичные финансовые рынки тесно взаимосвязаны между собой. Организационные структуры финансового рынка включают различные финансовые институты (финансово-банковские учреждения, страховые компании и др.), но ключевыми среди них являются фондовые биржи.Фондовая биржа - организационно оформленный регулярно функционирующий рынок,на котором совершается торговля ЦБ. Значение функционирования фин. рынков:- благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны,накапливать ресурсный потенциал;- с помощью фин. рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам; - перелив капиталов, осуществляемых а финансовых рынках, способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений; - позволяет изыскать свободные денежные средства для покрытия растущих гос.

расходов.

6. Влияние финансов на общественный прогресс.

Общественный прогресс предполагает две формы развития - революционную и эволюционную. Определенную роль в формировании революционной ситуации и проведении революционных преобразований играют финансы. Финансы способствуют развитию объективных и субъективных предпосылок революции. Их воздействие достигается стимулированием ускорения темпов роста и совершенствования технологии в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и других отраслях народного хозяйства, прямым участием в финансировании строительства предприятий, новых отраслей. Финансы обеспечивают проведение научных исследований и внедрение их результатов в производство. Они участвуют в формировании и качественном изменении главной производительной силы общества - его работников. Финансы воздействуют на ускоренное развитие производительных сил, изменение структуры общественного производства, усиление его концентрации и централизации капитала. Новое состояние получает рабочая сила: меняется его квалификация, структура, потребности. Эти изменения в сфере производства и его кадровом обеспечении означают, что финансы способствуют достижению производительными силами такого уровня, когда неизбежен переход к иным общественным формам организации экономической и социальной жизни человека. Финансы создают материальные предпосылки для такого перехода. Финансы способствуют появлению новых политических движений и партий, обеспечивают эффективное их участие в общественной жизни, революционном преобразовании страны.

7. Основные закономерности развития финансов при переходе к рынку.

Состояние государственных финансов определяется, прежде всего, степенью

сбалансированности государственного бюджета. Доходы и расходы государственного бюджета взаимосвязаны. Действующая налоговая система, как правило, определяет основную часть доходов государственного бюджета. Увеличение расходов обычно диктуется экстраординарными событиями: войнами, природными катаклизмами – засуха, наводнение, град и др. или социальными «взрывами».Эти события негативно влияют на динамику доходов от народного хозяйства, сокращают товарооборот, значит, и сокращаются поступления налогов в бюджет. Возможности налогового бремени ограничены уровнем платёжеспособности населения, а переход этих границ чреват появлением и обострением социальной напряжённости.

Более лёгким путём сбалансирования бюджета является покрытие бюджетного дефицита либо дополнительной эмиссией, либо ростом государственного долга. Последствия чрезмерной эмиссии – расстройство денежного обращения и как следствие: нарушение денежных отношений во всех сферах и, особенно, в бюджетных отношениях. Свертывание денежных отношений – переход все большей части товара товарооборота к натурообмену – ведёт к подрыву покупательной способности и авторитета национальной денежной единицы Расстройство денежной системы становится основной из причин расстройства финансов, и непременным условием оздоровления финансов является оздоровление денежного обращения.

Финансовый рынок представляется как эффективный механизм функционирования рыночной экономики, инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств, повышения активности человека как реального собственника.

8. Основные направления воздействия финансов на экономику.

Содержание финансовой политики многообразно, и обычно представляется в виде трех основных направлений:

1) разработка общей концепции финансовой политики (с учетом концепции экономической политики), определение ее основных направлений, целей, главных задач;

2) создание адекватного финансового механизма;

3) управление финансами, осуществление конкретных действий на каждом этапе развития

экономики.

В процессе выработке финансовой политики создаются условия, база для достижения определенных целей и выполнения задач, стоящих перед страной. Цель, формулируемая положениями финансовой политики, должна представлять собой состояние финансовой системы, к которому ее необходимо привести для получения соответствующих социально-экономических эффектов. Т. е. цели финансовой политики устанавливаются в соответствии с целями экономической политики.

Основу финансовой политики составляют стратегические направления, определяющие долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривающие решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансов, которые связаны с основными проблемами, стоящими перед государством, в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирования экономических и социальных процессов, и стимулирования передовых направлений развития производственных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

9. Роль финансов в решении социальных проблем.

Экономический взгляд на функционирование государства предполагает, что внимание концентрируется на ресурсах, которыми оно распоряжается с целью выполнения возложенных на него функций. Ключевую роль играют государственные финансы, прежде всего государственный бюджет, его доходы и расходы. Расходы являются одной из важнейших характеристик государственного бюджета. Через систему расходов происходит перераспределение значительной части национального дохода, осуществляется вмешательство государства в хозяйственные процессы, реализация экономической и социальной политики государства Расходы на социальные нужды - это самый крупный вид расходов.

Эти расходы подразделяются на следующие основные группы:

- образование;

- культура, искусство и кинематография;

- средства массовой информации;

- здравоохранение и физическая культура;

- социальная политика.

Эти расходы позволяют государству поддерживать, развивать и совершенствовать систему социально - культурного обеспечения населения.

Социальная сущность расходов отражается в том, что через них государство осуществляет политику социального маневрирования, обеспечивает воспроизводство рабочей силы. Следовательно, расходы государственного бюджета обеспечивают государству осуществление его главных функций и задач.

10. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы.

Финансовая система – это совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, связанных между собой.

Звено финансовой системы – это определенная сфера финансовых отношений, а финансовая система в целом является совокупностью различных сфер финансовых отношений. При этом образуются и используются фонды денежных средств.

Звенья финансовой системы:

• государственный бюджет. По своему материальному содержанию это главный централизованный фонд денежных средств государства, главное орудие перераспределения национального дохода. Из государственного бюджета производятся и основные расходы: на военные цели, развитие экономики, содержание государственного аппарата, социальные расходы, субсидии и кредиты.

• местные (региональные) финансы, включающие местные бюджеты, финансы предприятий, принадлежащих муниципалитетам, и автономные местные фонды.

• внебюджетные специальные фонды: это Пенсионный фонд, Фонд медицинского страхования, Фонд занятости населения, Фонд социального страхования, Дорожный фонд, фонды финансового регулирования в различных отраслях, Фонд содействия конверсии военного производства и др.

• В страховой сфере в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Финансы предприятий различных форм собственности составляют основу финансов и подразделяются на три основных звена: финансы коммерческих предприятий, финансы некоммерческих предприятий, финансы общественных объединений. Здесь формируется основная часть финансовых ресурсов. Главным источником производственного и социального развития становится прибыль, которой предприятия распоряжаются по своему усмотрению.

11. Финансовая политика государства. Содержание и значение финансовой политики.

Главная задача финансовой политики – обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации той или иной программы экономического и социального развития. Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций. Финансовая политика – это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений.

Она включает в себя три основных элемента:

1) определение и постановку главных целей и конкретизацию дальнейших и ближайших задач, которые необходимо решить для достижения поставленных целей за определенный период;

2) разработку методов, средств и форм организации отношений, при которых данные цели достигаются в кратчайшие сроки, а ближайшие и перспективные задачи решаются оптимальным образом;

3) подбор и расстановку кадров, способных решить поставленные задачи, организовать их выполнение.

Финансовая политика оценивается по тому, насколько она соответствует интересам общества и насколько она способствует достижению поставленных целей и решению конкретных задач. Чтобы определить и сформировать финансовую политику, необходима достоверная информация о финансовом положении государства, его финансовом потенциале, т. е. объективных возможностях государства.

Роль финансовой политики в критические моменты жизни трудно переоценить, так как в первую очередь происходит радикальное перераспределение финансовых ресурсов.

12. Финансовая политика как составная часть экономической политики.

В любом обществе государство использует финансы для осуществления своих функций и задач, достижения определенных целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. Общее направление финансовой политики должно ориентироваться на повышение экономической эффективности и иметь своей целью рост объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовая политика, как составная часть экономической политики, решает задачи изыскания, концентрации и аккумуляции финансовых ресурсов и их распределения по направления развития, которые вырабатываются экономической политикой.

В процессе проведения финансовой политики особенно важно требование обеспечения ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики: кредитной, ценовой, денежной.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей развития общества. В связи с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для развития предпринимательской деятельности.

Для выработки финансовой политики должны быть предусмотрены финансовые ресурсы, которые могут быть использованы для повышения уровня жизни населения. Также немаловажным требованием, предъявляемым к финансовой политике, является соблюдением комплексного подхода, т.е. согласование мероприятий, проводимых во всех звеньях финансовой системы.

Важная составная часть финансовой политики - установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.

13. Роль финансов в экономическом и социальном развитии государства.

Роль и значение финансов менялись на разных этапах развития общества. В рыночных условиях предприятия наделены большей самостоятельностью при распределении выручки от реализации, использовании финансовых ресурсов. При первичном распределении с помощью финансов создаются фонды возмещения потребленных в процессе производства средств производства. В ходе вторичного распределения или перераспределения образуются государственный бюджет и внебюджетные фонды. С помощью этих фондов осуществляется финансовое регулирование и стимулирование производства, финансируются общегосударственные программы, содержание непроизводственной сферы, оборона и управление, достигается концентрация денежных ресурсов на главных направлениях научно-технического прогресса. С помощью финансов происходит перераспределение финансовых ресурсов между территориями страны, отраслями экономики, подразделениями общественного производства.

Без участия финансов невозможно социальное развитие общества, так как средства на финансирование всех социальных мероприятий получены при распределении национального дохода через бюджет и социальные внебюджетные фонды.

В современных условиях роль финансов в социально-экономическом развитии общества проявляется по следующим основным направлениям:

– активизация политики накопления отечественного капитала;

– использование бюджетной и налоговой политики в целях развития экономики и ее укрепления;

– государственная поддержка производственных инвестиций и финансирование инвестиционных программ, обеспечивающих сохранение и развитие научно-технического потенциала страны;

– использование для целей производственного инвестирования возможностей финансового рынка;

– усиление социальной направленности государственного бюджета;

– достижение социальной справедливости по отношению к различным категориям, слоям и социальным группам граждан.

14. Понятие финансового механизма и его место в финансовом механизме государства.

Регулирование экономики происходит прежде всего посредством саморегулирования, которое обеспечивается функционированием рынка, в том числе финансового. Благодаря ему создается возможность свободного и быстрого перераспределения финансовых ресурсов между разными подразделениями народного хозяйства.

Одновременно с саморегулированием большое влияние на структуру общественного производства оказывает государственное вмешательство в экономику, его необходимость обусловлена решением задач, связанных с удовлетворением потребностей всего общества. С помощью государственных инвестиций, налоговой политики, деятельности различных государственных структур складывается конкретный механизм влияния на экономику.

Для реализации финансовой политики, успешного ее проведения используется финансовый механизм. Финансовый механизм - совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых в целях создания благоприятных условий для экономического и социального развития.

Финансовый механизм состоит из видов, форм и методов организации финансовых отношений, способов их количественного определения. Финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, а также механизм функционирования государственных финансов.

15. Роль финансов в разгосударствлении собственности.

Функционирование каждого субъекта хозяйствования той или иной формы собственности связана с и особенностями в организации финансов. Они проявляются в формировании капитала, распределении прибыли, формировании и использовании фондов денежных средств, взаимоотношениях с бюджетом и т.д.

Рыночная экономика предполагает многоукладное хозяйство, в котором функционируют и конкурируют субъекты хозяйствования, основанные на государственной, частной и коллективной собственности. Переход к рынку связан с процессами разгосударствления и приватизации. Разгосударствление – это перевод государственной собственности в другие ее формы. Разгосударствление не означает, что государство перестает играть важную роль в рыночной экономике. Процесс разгосударствления сохраняет государственную собственность и направлен на повышение эффективности функционирования остающихся в государственном секторе предприятий. Основными способами разгосударствления являются:

1) либерализация рынков (разгосударствление без изменения государственной собственности);

2) коммерциализация (перевод предприятий на коммерческий расчёт, в подчинении их деятельности принципам рыночного механизма);

3) стимулирование создания и расширение сферы деятельности смешанных предприятий (государственно-частных);

4) денационализация (носит непосредственный приватизационный характер, при этом собственность государственных предприятий может переходить не только в частные руки, но и к банкам, коллективам государственных предприятий, кооперативам).

Результатом разгосударствления является уменьшение доли валового национального продукта, перераспределяемого через государственный бюджет. Следует уточнить, что при разгосударствлении форма собственности не изменяется. К формам разгосударствления относятся: аренда, коллективно-долевое владение. Процесс разгосударствления потребовал решения многих важных вопросов - о масштабах и принципах разгосударствления, его формах и сроках, финансовом обеспечении и т.п. В соответствии с ними разгосударствлению подлежит не вся собственность, а лить часть ее; причем в первую очередь та, которая нуждается в повышении эффективности производства.

16. Общие понятия об управлении финансами.

Управление финансами представляет собой действия государства, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики. В системе управления финансами выделяют объект и субъект управления. Объектами управления являются группы финансовых отношений, а субъектами – финансовые органы управления. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

Методы управления:

• планирование и прогнозирование;

• оперативное управление;

• учет;

• анализ;

• контроль.

В управлении финансами различают:

• стратегическое (общее) управление (выражается в определении

финансовых ресурсов путем прогнозирования на перспективу, восстановление

объема финансовых ресурсов на реализацию крупных целевых программ. Оно

осуществляется высшими органами власти и государственного управления)

• тактическое (оперативное) управление (является функцией финансового аппарата.

Главный принцип управления – принцип научности, который означает, что при

выработке управленческих решений должны учитываться требования экономических

законов, юридических норм и экономической ситуации)

17. Использование финансов для регулирования экономики.

Согласованное функционирование разных частей экономики до­стигается путем ее регулирования. В условиях рынка регулирование экономики обес­печивается путем перераспределения финансовых ресурсов. Регулирование экономики происходит, прежде всего, посредством саморегулирования. Саморегулирование обеспечивается функционированием рынка, в том числе финансового.

Существуют следующие методы регулирования:

• административное (законы, штрафы и т.п.).

• экономическое: - кредитная политика (отношения с банками);

- налоговая политика;

- бюджетная политика.

Основная задача экономического стимулирования — обеспечение экономического роста, проведение антикризисной и антицикличной политик.

Государственное регулирование способствует не только экономическому росту, но и изменению народно - хозяйственных пропорций, т.к. государство концентрирует в своих руках огромные финансовые ресурсы.

Существуют следующие бюджетные методы финансирования народного хозяйства:

1. Государственные капитальные вложения (этот метод используется для оживления экономики, создания новых отраслей и т.д.).

2. Государственные закупки (с их помощью устанавливается совокупный спрос; государство способствует своевременной реализации товаров).

3. Субсидии (средства которые даются безвозмездно). Бывают 3 видов:

· дотации (вид субсидий, используемых на покрытие убытков, задолженностей, например, по заработной плате);

· субвенции (вид субсидий, используемых на целевые расходы);

· экспортная премия (вид субсидий, используемый для снижения цены экспортируемого товара).

4. Инвестиции в СП (совместные предприятия).

5. Льготное кредитование со стороны государства.

18. Финансы как инструмент экономического стимулирования.

Финансы выступают также как инструмент экономического стимулирования. Экономическое стимулирование может осуществляться с помощью различных стоимостных рычагов. В их составе важное место принадлежит финансам. Методы экономического стимулирования:

• эффективное направление, инвестирование финансовых ресурсов.

• поощрительные методы

• бюджетные методы

• специальные финансовые льготы и санкции

Для того, чтобы воздействовать на производство, следует выбрать наиболее эффективное решение уложения финансов. Есть четыре основных направления инвестирования:

1) финансирование технического перевооружения предприятия

2) финансирование затрат, которые связаны с воспроизводством рабочей силы

3)  последовательная реализация программ, направленных на обеспечение сдвигов в отраслевой и территориальной структуре общественного производства

4)  совершенствование народнохозяйственных пропорций

Большое значение в экономическом стимулировании придается системе формирования и использования специальных поощрительных фондов. Эти фонды создаются на предприятии и призваны побуждать рабочих к более эффективному и интенсивному труду, а также заинтересовывать коллективы в улучшении конечных результатов и росте производства.

19. Изменение содержания финансового планирования при переходе к рынку.

При переходе экономики страны на основы рыночного хозяйствования потребность в финансовом планировании не утрачивается. Оно по-прежнему необходимо для обеспечения финансовыми ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности финансово-хозяйственной деятельности, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Переход к рынку сказывается на методах финансового планирования. Поэтому финансовое планирование сводится,

* с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе;

* с другой — к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер.

Новое содержание финансового планирования требует и другого инструмента —широкого использования экономико-математических методов и моделирования наряду с ранее применявшимися способами расчетов финансовых показателей.

Финансовые процессы, охватываемые рамками одного года, находят свое отражение в финансовом плане предприятия, который, строится в форме баланса доходов и расходов. В финансовом плане предприятия отражаются конечные итоги плановых расчетов по всему кругу показателей, характеризующих получение разных видов финансовых ресурсов и направление их использования. Баланс доходов и расходов предприятия отражает содержание финансовых процессов, опосредующих все направления деятельности субъекта хозяйствования, и структурно состоят из следующих четырех разделов:

1. Доходы и поступления средств

2. Расходы и отчисления бюджета.

3. Кредитные взаимоотношения предприятия с банковскими учреждениями

4. Взаимоотношения предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами.

20. Органы управления финансами и их функции.

Общее руководство и управление финансами осуществляют высшие законодательные и исполнительные органы государственной власти: Верховная Рада Украины, Президент, Кабинет Министров Украины, Верховная Рада и Рада Министров республики Крым. Все функции этих государственных органов обеспечивают стратегическое, общее руководство и управление государственными финансами.

Организация оперативного управления финансами осуществляется через специализированные государственные органы исполнительной власти (прежде всего через ее финансовый аппарат) и через финансовые службы субъектов хозяйствования.

Органы исполнительной власти в зависимости от меры их участия в финансовой деятельности можно разделить на две группы:

1) осуществляющие руководство финансами в связи с исполнением своих финансовых функций и задач. Это министерства (кроме Министерства финансов), ведомства и др. органы исполнительной власти, которые утверждают сметы подведомственных учреждений, распределяют в пределах отрасли финансовые ресурсы, создают финансовые резервы, выполняют другие финансовое функции. Их полномочия в области финансов определяют нормативно-правовые акты Кабинета Министров Украины или Рады Министров Автономной Республики Крым.

2) для которых сама финансовая деятельность является основной. Эти органы созданы специально для осуществления управления финансами и в совокупности составляют систему финансовых органов. Систему финансовых органов возглавляет Министерство финансов Украины.

К органам непосредственного управления государственными финансами относится и Государственная налоговая администрация.

Финансовые органы государственной администрации всех уровней выполняют свои функции в соответствии с действующим законодательством.

21. Содержание и значение финансового контроля.

Финансовый контроль – форма государственного контроля за образованием, распределением и использованием ресурсов всех звеньев финансовой системы. Назначение финансового контроля заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Объектом финансового контроля являются денежные, распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств на всех уровнях и звеньях народного хозяйства.

Содержание финансового контроля раскрывается через его цель и задачи; элементы, совокупность которых образует систему контроля; принципы организации.

Цель финансового контроля заключается в своевременном получении всей информации о ходе процесса управления финансами на микро- и макроуровне, выявленных нарушениях для принятия адекватных управленческих решений. Цель финансового контроля реализуется в выполняемых им задачах.

Основными задачами финансового контроля являются:

• обеспечение финансовой безопасности государства и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования;

• выполнение субъектами хозяйствования своих финансовых обязательств, в том числе перед органами государственной власти и органами местного самоуправления;

• рост финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях финансовой системы, обеспечение их рационального, эффективного и законного использования;

• соблюдение финансовых интересов всех субъектов хозяйствования, усиление их ответственности за результаты своей деятельности;

• повышение эффективности финансовой политики государства.

Как форма реализации контрольной функции финансов, финансовый контроль необходим в любом обществе, основанном на товарно-денежных отношениях.

22. Организация финансового контроля, пути повышена его действенности.

Финансовый контроль решает сложные и многообразные задачи в различных сферах экономической жизни общества и на разных уровнях хозяйственного управления, что предъявляет определенные требования к его организации.

Финансовый контроль можно условно классифицировать по разным критериям.

1. времени проведения: предварительный;

текущий (оперативный);

последующий.

2.субъектам контроля: президентский;

контроль представительных органов власти и местного самоуправления;

контроль исполнительных органов власти;

контроль финансово-кредитных органов;

ведомственный;

внутрихозяйственный;

аудиторский.

3 . В сфере финансовой деятельности: бюджетный;

страховой;

инвестиционный;

контроль за денежной массой.

4. форме проведения: обязательный (внешний);

инициативный (внутренний);

5. методы проведения: проверки;

обследования;

надзор;

анализ финансовой деятельности;

наблюдение (мониторинг)

ревизии.

23. Финансы коммерческих, предприятий.

Финансы предприятий являются основным звеном финансовой системы, они функционируют в сфере материального производства, где в основном создается национальный продукт и национальный доход. Финансы предприятия - это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:

1) получение и максимизация прибыли предприятия;

2) оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

3) обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков;

4) создание инвестиционной привлекательности;

5) ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание ее финансовых отношений с другими субъектами. Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения:

• с другими организациями и физическими лицами: по поводу привлечения, получения источников формирования финансовых ресурсов и их использования;

• с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами разных уровней и государственными внебюджетными фондами, а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;

• с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.).

24. Финансовые ресурсы предприятия, особенности их формирования и испо­льзования в условиях рынка.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет:

- собственных и приравненных к ним средств;

- мобилизации ресурсов на финансовом рынке;

- поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления и.т.д.

Общая сумма финансовых ресурсов каждого предприятия состоит из таких элементов:

• уставный фонд;

•  резервный фонд;

•  амортизационный фонд;

•  специальные фонды;

•  нераспределенная (временно не использованная) прибыль;

•  кредиторская задолженность всех видов, включая задолженность из бюджетных платежей, из отчислений на социальное страхование из оплаты труда;

• краткосрочные и долгосрочные кредиты коммерческих банков;

• средства для финансирования капитальных вложений и другие средства, отображенные в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

· платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств (налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.)

· инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением и т.д.

· инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм в государственные займы и т.п.;

· направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

· использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

25. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов.

В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда. Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств. Основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая — выражает остаточную стоимость действующих основных фондов. Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично — расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия.

В практике хозяйствования применяются разные методы исчисления амортизационного фонда: линейный, регрессивный, ускоренной амортизации. При этом нормы амортизации устанавливаются либо в процентах к балансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицу выработанной продукции; иногда они зависят от объема выполненных работ.

26. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств.

Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы

оборотные производственные фонды, включающие в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем — по мере реализации готовой продукции — переходит в денежную форму.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно располагать одновременно и оборотными производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных фондов и была достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия, фирмы. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечить непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия.

Одной из задач предприятия, фирмы является такая организация капиталовложений, которая сохраняла бы определенную структуру развития фирмы. В то же время не всегда реально изыскать собственные средства для необходимых инвестиций. В таких случаях предприятие может сохранить и продолжить избранную программу капитальных вложений за счет заимствования средств в кредитных учреждениях.

27. Финансы некоммерческих учреждений и организаций. Источники финансовых ресурсов.

Особенности некоммер­ческих организаций состоят, прежде всего, в целях их дея­тельности и формировании денежных ресурсов. Некоммер­ческой является организация, не имеющая в качестве основ­ной цели своей деятельности извлечение прибыли и не рас­пределяющая полученную прибыль между участниками. Однако некоммерческие организации могут осуществ­лять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы.

Юридические лица, являющиеся некоммерческими орга­низациями, могут создаваться в форме потребительских ко­оперативов (потребительских обществ), общественных и ре­лигиозных организаций (объединений), фондов, учреждений, благотворительных организаций (объединений) и иных фор­мах, предусмотренных законом.

Имущество некоммерческой организации может формироваться за счет денежных поступлений и за счет имущественных взносов (передачи имущества в натуре). Источниками формирования имущества некоммерческой организации в денежной и иных формах являются:

1) регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов);

2) добровольные имущественные взносы и пожертвования;

3) выручка от реализации товаров, работ, услуг;

4) дивиденды (доходы, проценты), получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам;

5) доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации;

6) другие не запрещенные законом поступления.

28. Финансы общественных объединений. Содержание финансов, основы их организации.

Финансовые ресурсы этих организаций - это денежные средства, которые мобилизируются из разных источников на расширение и осуществление деятельности этих предприятий. Источники формирования этих ресурсов зависят от 2 факторов: - от вида оказываемых услуг; - характера их предоставления: а). на платной основе - услуги в области культуры, искусства, юриспруденции (театры, кинотеатры, выставки, адвокатура, нотариат и т.д.); б). на бесплатной основе - услуги в области государственного управления, обороны страны, охраны общественного порядка и т.д. в). на смешанной основе - услуги в области образования, здравоохранения, жилищного хозяйства и т. д. Источники формирования финансовых ресурсов учреждений и организации, осуществляющих некоммерческую деятельность: 1) бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов; 2) денежные средства, поступающие за предоставленные платные услуги; 3) выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования; 4) добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности; 5) прочие денежные поступления.

На формирование финансов общественных организаций влияют два фактора: 1. общественные объединения являются добровольными самодеятельными организациями граждан. Основной источник - вступительные и членские взносы. 2. общественные объединения имеют определенную собственность (здания, сооружения). Общественные организации владеют этой собственностью на долевых началах. В расходной части отражены затраты средств, связанные с основной деятельностью общественных объединений: - на содержание аппарата; - на капитальное строительство и капитальный ремонт; - на административно - хозяйственные расходы; - на расходы на международные связи (если есть). Общественные объединения по уставной деятельности, как правило, не имеют финансовых обязательств перед государством.

29. Финансы профессиональных союзов.

Профессиональный союз является самоорганизацией наемных трудящихся для самозащиты своих коренных потребностей (прав, свобод и интересов), то есть воплощением права наемных работников на добровольное объединение для защиты своих потребностей. Деятельность профсоюзных организаций обеспечивается за счет следующих финансовых поступлений:

- вступительных и членских взносов ее членов;

- доходов от хозяйственной, коммерческой и другой деятельности надлежащих им предприятий и организаций;

- благотворительных финансовых взносов;

- финансовых средств, которые поступают им от владельцев или уполномоченных ими органов за коллективными договорами.

Профсоюзные организации имеют право хранить свободные финансовые средства в банках, иметь собственность в виде домов, гостиниц, оборудования и другого имущества.

Финансовые средства, которые поступают первичным профсоюзным организациям, тратятся согласно смете на: культурно-воспитательную работу; физическую культуру и спорт; материальную помощь членам профсоюзов; административно-хозяйственные и организационные финансовые расходы; премирование профактива.

Финансы профсоюзов и входящих в эту систему организаций, учреждений, предприятий складываются из трех групп финансовых отношений:

1) отношения, возникающие между профсоюзными организациями и их членами, носящие двусторонний характер: члены профсоюза уплачивают вступительные и членские взносы и получают от профсоюзов материальную помощь.

2) финансовые отношения профсоюзов с предприятиями, организациями, учреждениями по начислениям на заработную плату и отчисления в пользу профсоюзов на проведение культурно-массовой работы и др.

3) отношения внутри системы профсоюзов: между профсоюзными организациями и профсоюзными организациями и учреждениями (курортными, туристскими, лечебными).

30. Финансы политических партий и общественных движений.

Политические партии объединяют граждан - сторонников определенной общенациональной программы общественного развития, их главная цель - участие в выработке государственной политики, формировании органов власти местного и регионального самоуправления и представительства в их составе.

Политические партии - разновидность общественных объединений. Источники формирования денежных средств:

- вступительные и членские взносы; - вклады и пожертвования от сторонников; - доходы от издательской и прочей деятельности (может носить и коммерческий характер). Состав и структура расходов отдельных партий зависит от масштабов их деятельности и связаны с уставной деятельностью партии. Состав расходов: - заработная плата руководящего и вспомогательного состава; - проведение митингов, собраний, манифестаций; - расходы по наглядной агитации; - текущее содержание мемориальных домов, музеев.

31. Сущность и значение страхования.

Страхование - это экономические отношения по защите имущественных интересов юридических и физических дни при наступлении определенных событий.

Сущность имущественного страхования состоит в разложении ущерба от стихийных бедствий и несчастных случаев между всеми участниками страхования. Сущность личного страхования - это оказание материальной помощи травмированному застрахованному лицу или семье погибшего.

Сущность страхования проявляется в его функциях:

• аккумулирующая - проявляется в том, что за счет страховых взносов формирование страховых фондов, необходимых для возмещения ущерба;

• распределительная - страховые фонды распределяются между страховщиками и страхователями при наступлении страховых событий;

• сберегательная - личное страхование позволяет накопить определенную сумму и получить ее при наступлении страхового случая или по окончании договора страхования;

• контрольная -  страховые компании осуществляют постоянный контроль за формированием страховых фондов и их использованием.

Значение страхования: имущественное страхование возмещает ущерб от стихийных бедствий и несчастных случаев для юридических и физических лиц. Личное страхование позволяет получить дополнительные денежные фонды к социальному страхованию.

Страховые компании хранят деньги в банках, что является одним из источников кредитования. Страхование способствует укреплению денежного обращения и увеличению доходной части бюджета (существует налог на страховую деятельность).

32. Сущность и значение социального страхования.

Социальное страхование — это система отношений, с помощью которых формируются и расходуются фонды денежных средств для материального обеспечения указанных лиц.

Исторически определились три формы организации социального страхования:

• коллективная (страхование, организуемое профсоюзами);

• государственная;

• смешанная (основанная на взаимодействии государства и профсоюзов).

Наряду с ними существует еще одна система социальной защиты населения — государственное социальное обеспечение.

Социальное страхование решает следующие задачи: - формирует денежные фонды на содержание нетрудоспособных лиц или лиц, не участвующих в трудовой деятельности; - обеспечивает структуру трудовых ресурсов, которые необходимы на данном этапе государству; - выравнивает жизненный уровень различных групп населения, которые не вовлечены в трудовую деятельность.

Современное коллективное социальное страхование имеет цель — гарантировать привычный уровень жизни. Коллективным социальным страхованием могут заниматься любые страховые организации, имеющие лицензию на данный вид страховых операций. Распределение фондов социального страхования здесь происходит на основе принципа субсидарности: выплаты осуществляются в зависимости от нуждаемости, но с учетом того, в течение какого времени страхователь платил взносы в этот фонд. Обычно в коллективном социальном страховании устанавливаются тарифы взносов, а также минимальные и максимальные пределы социальных выплат.

Государственное социальное обеспечение осуществляется не за счет страховых взносов, а за счет налоговых поступлений в бюджет. Целью государственного социального обеспечения является гарантирование прожиточного минимума.

33. Сущность и значение имущественного и личного страхования.

Имущественное страхование - отрасль страхования, где объектами страховых правоотношений выступает имущество в различных видах. Под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, состоящих в собственности и (или) оперативном управлении физического или юридического лица. В состав имущества входят деньги и ценные бумаги, а также имущественные права на получение вещей или иного имущественного удовлетворения от других лиц.

Имущественное страхование по своей сущности является страхованием от убытков. Экономическое содержание имущественного страхования заключается в организации особого страхового фонда, предназначенного для возмещения ущерба его участникам, который возник в результате причинения вреда.

Застрахованным может быть имущество, как являющееся собственностью страхователя (участника страхового фонда), так и находящееся в его владении, пользовании и распоряжении. страхователями выступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность. Условия страхования чужого и собственного имущества могут существенно различаться, что отражено в конкретных правилах страхования.

Особенность имущественного страхования заключается в том, что ему присуща только рисковая функция, которая раскрывает вероятностный характер нанесения имуществу в результате стихийных бедствий и других непредвиденных событий.

Личное страхование - это отрасль страхования, с помощью которой осуществляется страховая защита семейных доходов граждан или укрепление достигнутого ими семейного благосостояния. Личное страхование включает страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Основной целью страхования жизни является предотвращение критического ухудшения уровня жизни людей. Страхование жизни носит долгосрочный характер, так как договоры заключаются на несколько лет или пожизненно.

Возмещение убытков производится из средств страхового фонда, который находится в ведении страховой организации (страховщика). Страхование может осуществляться в обязательной (в силу закона) и добровольной (как взаимное волеизъявление сторон) формах.

34. Сущность и значение страхования ответственности.

35. Деятельность страховых организаций в условиях перехода к рынку.

36. Общая характеристика государственных финансов.

37. Сущность государственного бюджета.

38. Бюджетное устройство и бюджетный процесс.

39. Сущность доходов и расходов бюджета.

40. Бюджетный дефицит: понятие и причины появления.

41. Проблемы сокращения и источники покрытия бюджетного дефицита.

42. Сущность местных финансов, их состав и роль.

43. Местные бюджеты, их доходы и расходы.

44. Сущность, функции и задачи внебюджетных фондов.

45. Пенсионный фонд Украины.

46. Фонд социального страхования Украины.

47. Фонд содействия занятости населения Украины.

48. Фонд страхования от несчастного случая на производстве и профессионального заболевания Украины.

49. Сущность и значение государственного кредита.

50. Форма государственного кредита, классификация займов

Государственный кредит — совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическимцами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, креди тора и гаранта. Главная форма кредитных отношений — когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическимцами, оно является гарантом.

Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например, налогов. В отличие от налогов он имеет добровольный характер, хотя в истории нашего государства известны случаи отхода от добровольности размещения займов. Если налоги движутся только в одном направлении: от плательщика в бюджет во внебюджетные фонды (обратное движение возможно только в случае возврата переплаченных ошибочно взысканных сумм), то основой государственного кредита явля ется его возвратность и платность: через определенный период времени внесенная сумма возвращается с процентами.

Государственный кредит отличается от банковского и ком мерческого кредитов. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности — товары на складе, незавершенное про изводство и др., то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы какой-либо ее доход.

Как финансовая категория государственный кредит выполня ет две функции: фискальную и регулирующую.

Классификация Государственных Займов

Государственные займы можно классифицировать по ряду признаков:

1) по субъектам заемных отношений займы делятся на раз мещаемые центральными и местными органами управления;

2) в зависимости от места размещения государственные займы делятсяна внутренние и внешние;

3) в зависимости от обращения на рынке государственные заемные инструменты бывают рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются. Они являются основ ными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные — не могут свободно менять своих владельцев.

4) в зависимости от срока привлечения средств государствен ные займы делятся на краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные(от 1 до 5 лет), долгосрочные (от 5 лет и выше).

5) в зависимости от обеспеченности долговых обязательств они делятсяна закладные и беззакладные. Закладные облигации обеспечиваются чем-то конкретным, например, определенными доходами имуществом.

6) по характеру выплачиваемого дохода долговые обязатель ства делятся на: выигрышные, процентные, с нулевым купоном. 

7) в зависимости от метода определения дохода долговые обязательства государства делятся на: с твердым доходом и с плавающим доходом. В ряде случаев фиксированная ставка по ценным бумагам является причиной роста расходов государства на выплату процентов, в других случаях она может отпугнуть инвесторов, ожидающих повышение процента.

8)в зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске, заемные инструменты делятся на обязательства: с правом досрочного пога шения и без права досрочного погашения.

Ø  заем гасится равными частями в течение определенного срока;

Ø  возрастающими долями;

Ø  снижающимися долями.

51. Управление государственным долгом.

Управление государственным долгом состоит в обеспечении платежеспособности государства, то есть возможности погашения долгов. Это касается как текущего, так и капитального долга.

В отношении текущего долга необходимо обеспечить реальные источники его погашения. Для капитального долга важно установить такие сроки его погашения, когда будут в наличии соответствующие для этого источники.

В управлении внутренним и внешним долгом существует определенная специфика. Платежеспособность по внутренним займам обеспечивается, как правило, за счет внутренних источников. Платежеспособность по внешнему долгу зависит прежде всего от валютных поступлений. Возможности погашения этого долга определяются состоянием торгового баланса. Положительное сальдо характеризует те ресурсы, которые обеспечивают платежеспособность государства и дают возможность урегулировать платежный баланс

Обслуживание государственного внутреннего долга Украины осуществляется Министерством финансов Украины через банковскую систему Украины путем проведения операций по размещению облигаций внутреннего государственного займа, других ценных бумаг, их погашения и уплаты доходов по ним в виде процентов и в другой форме.

Для финансирования затрат по размещению, рефинансированию, выплате доходов и погашению долговых обязательств Украины в составе государственного бюджета Украины образуется фонд обслуживания государственного внутреннего долга Украины. В него зачисляются средства в размере 50%, полученные от приватизации имущества государственных предприятий. Министерство финансов Украины ежегодно публикует в общедоступном издании данные о государственном внутреннем долге Украины.

52. Понятие валютной системы

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или международными соглашениями. Вал. С-му можно рассматривать с экономического и организационно-правового взгляда. С экономической точки зрения вал. С-ма — это совокупность валютно-экономических отношений, которые исторически сложились на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой точки зрения — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, которая сложилась исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Различают национальную , региональную и мировую валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Национальная валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международное платежное обращение, образовываются и используются валютные ресурсы страны.

Нац. вал. С-ма является органической частью мировой системы денежных отношений отдельных государств. (регулируется нац. законодательством каждой страны). На основании такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертации, котировка и регулирование валютных курсов, формирование и использование международной ликвидности, золотовалютного запаса и кредитных ресурсов. В нац. вал. С-мы входят соответствующие инфраструктурные звенья - банковское и кредитно-финансовое учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля и другие государственное и приватно-коммерческое учреждения. Мировая валютно-финансовая система — форма организации валютно-финансовых отношений, которые обслуживают международное движение капитала и факторов производства или которые функционируют самостоятельно, что закреплено в международных соглашениях. Европейская валютная система – вид региональной валютной системы. Региональная валютная система является новым элементом всеобщей валютной системы и является промежуточным звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной системы является нормирование правил функционирования валют определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты. Ярким примером является евро как валюта,

появившаяся при объединения национальных валют региона. В основе современной международной валютной системы является конкуренция между долларом США и евро. Основные расчеты между государствами пересчитываются в долларах США и именно он определяет конвертируемость остальных валют. Тем не менее евро уверенно отыгрывает свои позиции в качестве нового эквивалента международных расчетов. В настоящее время

на валютном рынке уже выработался набор правил валютных ограничений, унифицировались формы международных валютных расчетов и т. д. Европейская вал. С-ма прошла длительный путь развития. Основные принципы функционирования были оформлены в марте 1979 г. Европейская вал. С-ма представляет собой форму организации вал. отношений стран Евросоюза, направленную на установление повышенной вал. стабильности внутри Евросоюза и создание основных элементов стратегии роста в условиях стабильности, А также новая система валют должна способствовать усилению взаимосвязи процессов экономического развития и оказать воздействие на международные вал. отношения. Зарождаться Европейская вал с-ма началась с 1972 г в согласованности валютных политик стран ЕС, в 1994 создается Европейский валютный институт, и с1998 уже появляется единая валюта, а с 1 января 2002 евро начинает функционировать как наличная валюта. Отличия национальной и мировой ВС: 1) нац. валюта- Резервные валюты и международные расчетные единицы 2) Паритет национальной валюты- Унифицированный режим валютных паритетов3) Режим курса национальной валюты- Регламентация режимов валютных курсов4) Международная валютная ликвидность страны- Мировой денежный товар и международная ликвидность5) Наличие или отсутствие валютных ограничений- Межгосударственное регулирование валютных ограничений6) Режим функционирования национального валютного рынка и рынка золота- Режим функционирования мировых валютных рынков и рынков золота7) Национальные органы, которые регулируют валютно-финансовое отношения страны- Международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютно-финансовое регулирование.

53. Валютный курс. Конвертируемость валюты.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок.Валютным курсом ВК является установленное соотношение двух валют на валютном рынке. Сущность ВК проявляется в той роли, которую он играет:1) производит сопоставление цен на товары и услуги, производимые в различных странах;2) от уровня валютного курса зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке, объем экспорта и импорта и состояние торгового баланса страны;3) ВК воздействует на направление международных потоков капитала, поскольку решения о вложении капитала в активы той или иной страны принимаются на основе ожидаемой прибыли, которая во многом зависит от валютного курса, специфики его изменения и процентной ставки;4) ВК выступает центром финансового актива.Динамика ВК и его изменения являются показателем экономической и политической стабильности общества и выступает одним из основных объектов макроэкономической политики гос-ва. Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Реальный ВК определяется на основе соотношения цен корзины товаров в двух странах. Для определения реального ВК используется корзина потребительских товаров в двух странах. Реальный ВК показывает соотношение цен на дан-

ные товары за рубежом в данной стране, выраженное в одной валюте. Единственным различием является критерий при формировании группы товаров, по которому будет оцениваться соотношение национальных валют государств.Так, это может быть набор потребительских товаров, пригодных и непригодных к международному обмену товаров, торгуемых и неторгуемых товаров.Валютные курсы стран могут существовать по сути

только в двух режимах:1) режиме плавающего ВК;2) режиме фиксированного ВК. Режим плавающего ВК в настоящий момент времени наблюдается практически во всех странах. Данный режим подразумевает установление курса обмена валют в зависимости от реального состояния каждой из экономик и соотношения стоимости набора товаров услуг в рассматриваемых странах.Данный курс рассчитывается центральным банком государства на каждый момент времени (обычно в день) и меняется в зависимости от существующих условий. Режим фиксированного ВК предполагает утверждение определенной стоимости валюты, которая либо поддерживается центральным банком на заданном уровне, либо фиксируется благодаря формальному приравниванию к какому-либо эквиваленту. Для ре-

гулирования ВК гос-во применяет прямые и косвенные методы. К прямым методам можно отнести валютные интервенции и валютные ограничения. К косвенным методам воздействия относят разнообразные формы регламентации, которые прямо не вмешивают гос-во в операции на валютном рынке, но воздействуют на поведение его участников.Фиксирование курса национальной валюты в иностранной называется валютной котировкой. Котировки делятся на 2 вида: прямые (иностр к нац);обратные (нац/иностр).

Классификация валютных курсов.1.В зависимости от сторон сделки различают курс покупателя и курс продавца. Курс продавца более высокий. Разница между этими курсами называется маржой (прибыль).2.По видам платежных документов различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот.3. Кросс-курс – это котировка 2-х иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки. Этот курс получается расчетным путем. Например, курс доллара к йене через рубль.4. Номинальный обменный курс – это относительная цена валют 2-х стран. Реальный обменный курс – это относительная цена товаров, произведенных в 2-х странах. Он сообщает, в каком соотношении можно обменивать товары одной страны на товары другой.

54. Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

Финансы как экономический инструмент хозяйствования используются для осуществления интеграции У в мировую экономику. Финансовый механизм, складывающийся в сфере международных экономических связей, выступает орудием реализации финансовой политики государства в области международного сотрудничества У. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают как стимул развития международной экономической интеграции.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по трем направлениям:

Изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества.

Регулирование международных интеграционных процессов.

Стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Финансы оказывают влияние, прежде всего на экспортно-импортные операции. С их помощью стимулируется выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке. Финансы способствуют формированию той доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности.

Важной формой международного сотрудничества является участие У в международных организациях и фондах. Это участие предполагает внесение соответствующих квот в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов выступают валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих национальных организаций и государственных структур. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Еще одним направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции осуществляются в виде привлечения средств иностранных государств-инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях отечественной экономики. Предприятия и объекты, создаваемые на условиях кредитования, остаются на территории У в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предпринимателями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Иностранные инвестиции в экономику России способствуют ее развитию и создают условия для интеграции в мировую экономику. С целью стимулирования иностранных инвесторов устанавливается система финансовых, валютных и таможенных льгот.

За правильностью и законностью ведения финансовых операций в сфере внешнеэкономической деятельности осуществляется финансовый, валютный и таможенный контроль. При обнаружении нарушений и злоупотреблений правомочные органы применяют установленные законодательством санкции и штрафы, регулируя, таким образом, организацию финансовых отношений.

Как особая сфера функционирования, финансы внешнеэкономической деятельности обладают специфическими чертами. Они воплощаются в ресурсах, формирующихся не только в рублях, но и в иностранной валюте. Обязательным субъектом распределительных отношений является зарубежный партнер в лице иностранного государства, международной организации, иностранной фирмы и т.д. Финансовые отношения выходят за границы национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс, содействуя его развитию и углублению. Расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении экономики России.

55. Формы международных расчетов.

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим во внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территориях разных стран. Основными посредниками международных расчетов выступают банки, которые обеспечивают межгосударственное движение денежных средств своих клиентов — участников внешнеэкономической деятельности на основе корреспондентских счетов. Большинство международных платежей осуществляется в порядке безналичных расчетов. На состояние международных расчетов комплексно влияют такие факторы: положение на товарных и денежных рынках; степень использования и эффективность государственных мер; регулирование межгосударственных потоков товаров, услуг и капиталов; различие темпов инфляции в отдельных странах; состояние платежных балансов, а также условия внешнеторговых контрактов; международные правила и обычаи; особенности банковской практики; валютное законодательство и т. д. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительно расчетов, в том числе международных. Международные платежи осуществляются в различных ва лютах. Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов. Применяются унифицированные правила гарантий (demand quarantees), изданные Международной торговой палатой. Их текст содержит основные положения, которые необходимо включать в текст гарантии

56. Международный кредит.

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченно сти и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступа ют банки, предприятия, государства, международные финансовые ин ституты. Условия международного кредита отражают его связь с экономи ческими законами рынка и используются для решения задач экономи­ческих агентов рынка и государства. Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических от ношений.

В их числе: 1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе чения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кре дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при быль, увеличивая ее массу. 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис пользованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, междуна родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин тернационализации производства и обмена, углублению международ ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино странных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потреб ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ ной Европы и т.д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

57. Международные финансовые организации.

Международная финансовая организация — организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты.

Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих основные формы международных экономических отношений, возникла под влиянием мирового экономического кризиса в 1929—1933 гг. Международные финансовые организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики имеждународных экономических отношений.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства.

Поле деятельности международных валютных и кредитно-финансовых организаций: анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики; операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулированиямеждународной торговли;

инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов);

кредитование государственных проектов;финансирование программ международной помощи;финансирование научных исследований; благотворительная деятельность.Пример международных финансовых органицаций Международный валютный фонд, и Европейский центральный банк.

58. Роль денег в рыночной экономике.

59. Сущность и функции денег. Закон денежного обращения.

Деньги - особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги являются хотя и достаточно специфическим, но тем не менее товаром. Признаки денег как товара:1) высокая ликвидность (возможность быстрого участия в процессе обмена); 2)всеобщая эквивалентность (являются измерителем всех других благ);3) всеобщее расчетное средство. Деньги как экономическая категория выполняют определенные функции: 1) функция меры стоимости (возможность использования денег в качестве всеобщего эквивалента); 2) функция средства обращения ( позволяет избежать неудобств бартерного обмена);3) функция средства платежа, используемая при продаже в кредит;4) функция средства накопления и сбережения, основанная на способности денег к всеобщему обмену;5) функция мировых денег, возникающая в связи с необходимостью обмена между государствами.Сущность денег характеризуется их участием в:1) осуществлении различных видов общественных отношений;2) распределении ВНП;3) определении цен, выражающих стоимость товара;4) процессах обмена, где они служат предметом всеобщего обмена на товары, недвижимость и др.;5) сохранении стоимости. Деньги являются экономической категорией, в которой проявляются и с помощью которой строятся отношения между людьми, возникающие в процессе товарообмена.Функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут. Виды денег 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные ( банкноте, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Бумажные деньги отличаются от кредитных по следующим признакам: по происхождению – бумажные деньги возникли на основе функции денег как средства обращения, банкноты – как средства платежа; по целям эмиссии - бумажные деньги выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета, банкноты - для кредитования товарооборота; по характеру обращения - бумажные деньги остаются в каналах обращения, банкноты - регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку; по отношению к золоту - отличительная черта бумажных денег - отсутствие свободного обмена,по устойчивости - бумажные деньги, как правило, обесцениваются по сравнению с золотом, разменные банкноты являются устойчивыми. Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, наделяющее его владельца (векселедержателя) безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловной уплаты указанной суммы денег к определенному сроку. Основной экономической функцией векселя является его применение в роли орудия кредита. Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств, в том числе при покупке товара на условиях коммерческого кредита. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить предъявителю чека указанной в нем суммы. Денежное обращение - это использование денег в функции средства обращения и средства платежа. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, являются: а)количество проданных на рынке товаров и услуг; б) уровень товарных цен; в)наличие кредита, взаимопогашающихся и безналичных платежей; г)скорость обращения денег. З-н денежного обращения:Количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров, за вычетом суммы цен товаров, проданных в кредит, а также наступившим платежам за вычетом взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег. M=(PQ-K+a-b)/V; М – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;= (РQ – сумма цен реализуемых товаров и услуг)- (К – сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит, срок платежей по которым не наступил)+( а – сумма платежей по долговым обязательствам (наступившие платежи)-( b – сумма взаимно погашаемых обязательств (платежей)/ V – скорость оборота одноименной денежной единицы. Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: • потребностями хозяйства в деньгах; • фактическим поступлением денег в оборот.

60. Современные деньги.

Виды денег 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные (банкноты, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Бумажные деньги отличаются от кредитных по следующим признакам: по происхождению – бумажные деньги возникли на основе функции денег как средства обращения, банкноты – как средства платежа; по целям эмиссии - бумажные деньги выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета, банкноты - для кредитования товарооборота; по характеру обращения - бумажные деньги остаются в каналах обращения, банкноты - регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку; по отношению к золоту - отличительная черта бумажных денег - отсутствие свободного обмена;по устойчивости - бумажные деньги, как правило, обесцениваются по сравнению с золотом, разменные банкноты являются устойчивыми.Современные условия, характеризующиеся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством вместо действительных денег знаков стоимости – главным образом, кредитных денег, обусловили модификацию функции денег. Современные деньги в отличие от денег простого товарного производства превращаются в денежный капитал или самовозрастающую стоимость. Это накладывает особый отпечаток на все функции денег. В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. Во второй функции – при купле-продаже различных ценностей за наличный расчет – деньги выступают средством обращения товаров и капитала. В третьей функции – как средства накопления и сбережения – деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Четвертая функция (деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе трудовые) способствует широкому развитию кредитной системы. Пятая функция – мировых денег – делает возможным переливы капитала между странами. Организаторами этих потоков являются государства. В отличие от функций денег, которые являются относительно стабильными и мало подвержены изменениям, роль денег в различных условиях постоянно меняется. Деньги воздействуют на экономические процессы и развитие общества: • участвуют в установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости; • с помощью денег в хозяйственной деятельности предприятий определяется величина издержек производства каждого вида продукции и совокупного их объема; • усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использования ресурсов; • влияют на экономические взаимоотношения между странами. Развитие производства приводит к повышению роли денег. Содержание денег и возможности их использования для решения экономических и социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства.

61. Спрос и предложение денег.

62. Характеристика и структура денежного оборота.

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Денежный оборот складывается из определенных каналов движения денежных средств:1) движение средств между центральным банком и коммерческими банками. Данное движение связано с процессами эмиссии денежных средств и перемещением средств коммерческих банков в фонд обязательного резервирования НБУ (включая перемещение денежных средств в связи с процессами кредитования КБ)2) движение денежных средств между КБ (перемещения, связанные с обслуживанием клиентов данных банков или взаимного кредитования коммерческих банков);3) между фирмами и организациями (товарооборотом и процессом оплаты данного товарооборота, а также при учете взаимных требований);4) между банками, фирмами и организациями (операции кредитования и учета долговых обязательств, а также операции по хранению и перемещению денежных средств; 5) между банками и населением. Денежные средства перемещаются в связи с процессом предоставления потребительского кредита и движе-

нием средств в целях хранения и увеличения доходов населения;6) между фирмами, организациями и населением (передвижение средств по поводу оплат товарооборотных операций и оплаты труда работников, который предоставляется домохозяйствами);7) между банками и финансовыми институтами (операции взаимного кредитования и других финансовых действий, способствующих экономической выгоде или оформлению определенных операций третьих субъектов); 8) между финансовыми институтами и населением ( операции, с целью увеличения собственного дохода;9) между физическими лицами (решение бытовых вопросов и поддержание определенного уровня благосостояния членов собственной семьи).По каждому из каналов денежные средства осуществляют встречное движение. Оборот делится на налично-денежный и безналичный денежный.

63. Понятие финансового рынка. Влияние Финансового рынка и государственного сектора на кругооборот денег и товаров.

64. Безналичный денежный оборот и его значение. Формы безналичных расчетов.

65. Налично-денежный оборот и его значение. Организация налично-денежного обращения.

Одной из составляющих частей общего платежного оборота, является налично-денежный оборот. Часто данную часть оборота денежных средств именуют денежным обращением.

Денежное обращение представляет собой часть денежного оборота, связанную с обращением наличных денежных средств, постоянным переходом денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим т.е часть процесса обращения денег между экономическими субъектами, которая представлена исключительно в наличной форме. Налично-денежный оборот, как правило, связан с потребностями оплаты товаров и услуг и не связан с процессами заключения других, коммерческих сделок и оплат по ним. НДО обеспечивает товарообмен, связанный с бытовыми нуждами субъектов экономики и относительно малыми суммами денежных средств (например оплата непосредственно в кассу той или иной организации). НДО имеет ряд преимуществ:1) быстрота передачи средств;2) возможность мгновенной проверки правильности проведения расчета;3) наличие четкой информации относительно количества имеющихся ресурсов;4) отсутствие возможности появления задолженностей. Доля данного средства расчета в общей структуре платежного оборота является показателем развитости экономической системы.Хотя настоящее время большинство стран находится в процессе постепенного отказа от данной формы осуществления расчетов между экономическими контрагентами.

66. Понятие и элементы денежной системы.

Денежная система ДС – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Современная денежная система включает следующие элементы 1) Наименование денежной единицы 2)виды денег и денежных знаков3) порядок обеспечения денежных знаков4)эмиссионный механизм5)структура денежной массе в обороте 6) порядок прогнозного планирования 7) механизм денежно-кредитного регулирования 8) порядок установления валютного курса 9) порядок кассовой дисциплины в хозяйстве 10) организация денежного оборота. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг (грн, доллар, фунт стерлингов и т.д.). Денежная единица делится, как правило, на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1 грн = 100 копейкам; 1 доллар = 100 центам; Виды денег и денежных знаков: 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные ( банкноты, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с установленным законом. В качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, гарантии правительства, банков и других организаций и т.д. Использование других видов обеспечения, не предусмотренных законом, не допускается. Эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионная система = эмиссионный центр+ эмиссионное законодательство. Эмиссию кредитных денег (для кредитования экономики) осуществлял центральный эмиссионный банк. Ее размеры были ограничены. Выпущенные в обращение кредитные деньги обеспечивались золотым запасом эмиссионного банка, валютными резервами, векселями. Эмиссию бумажных денег (для финансирования дефицита бюджета) осуществляло государство - государственное казначейство. Эти деньги не имели специального обеспечения. Они держались на авторитете государственной власти Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.Механизм денежно - кредитного регулирования – это набор инструментов влияния государства на экономику в целом. Регулирование ден. Обращ. выполняет НБУ. Основными инструментами и методами регулирования денежно-кредитной политики являются: • процентные ставки по операциям Центрального банка; • нормативы обязательных резервов; • операции на открытом рынке; Порядок установления валютного курса. относительно самостоятельной частью ДС является ее валютная система. Валютой называются деньги, участвующие в международных расчетах. Валютный курс определяется на основании котировки. Котировка – это определение и установление курса иностранной валюты к национальной.Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично - денежного оборота. Контроль, за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств. Организация денежного оборота в стране. Организация и регулирование денежного обращения происходит в соответствии с действующим банковским законодательством и основными направлениями денежно-кредитной политики Украины. Денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой – расширять денежный оборот, если возникают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать его, если эти потребности уменьшаются.

67. Структура и динамика денежной массы.

Все функции денег осуществляются только при условии их стабильности (соответствия количества денег в экономике тем потребностям, которые предъявляет на деньги товарооборот). Это соответствие можно выяснить при помощи введения понятия денежной массы. Совокупность ден. наличного и безналичного оборота с другими средствами платежа, используемыми в экономике, составляет денежную массу. Объем ден. массы должен соответствовать объему товарной массы в данной экономике. Дефицит ден. средств возникает в результате значительного превышения массы товарооборота над ден. массой. Чем больше денежная масса соответствует товарной, тем меньше ден. суррогатов находится в экономике и Тем меньше инфляционные процессы. Ден. масса состоит из элементов (агрегатов) Каждый агрегат обладает номинальным номером. При возрастании номера возрастает количество средств, учитываемых при помощи данного агрегата. Т.е, агрегат с большим числовым коэффициентом включает все денежные средства, учтенные в агрегатах с меньшим индексом (номером). 1)М 0, только наличные денежные средства, имеющиеся в обращении 2) Ml – нал. ден. средства в обращении (т. е. агрегат М 0), средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, средства страховых го состояния экономики. 3)М 2 - агрегат М 1, +срочные вклады населения в банках.4)М 3 - агрегат М 2, +сертификаты и облигации государственного займа.5)M 4 - агрегат М 2 и депозиты в ин. валюте, рассчитанные в грн. эквиваленте.

Т. о., денежная масса не должна быть ни больше, ни меньше необходимого для товарооборота объема, в результате чего и производится активное воздействие на размеры денежной массы в экономике. Параметры, характеризующий ден массу: денежный мультипликатор, скорость движения денег, оборачиваемость денег в платежном обороте.

Ден. мультипликатор рассчитывается как M=(ден. Масса)./(ден. База). Ден. база = сумма наличных денег в обращении и в кассах КБ, остатков на корреспондентских счетах КБ в центральном банке, средств в фонде обязательного резервирования К.Б.. Ден. масса – это совокупная величина покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих государству, юридическим и физическим лицам. Она включает наличные деньги и деньги безналичного оборота. В составе денежной массы различают активные и пассивные деньги. Активные деньги обслуживают наличный компаний, депозиты населения «до востребования» в КБ.3)М 2 - агрегат М 1, +срочные вклады населения в банках.4)М 3 - агрегат М 2, +сертификаты и облигации государственного займа.5)M 4 - агрегат М 2 и депозиты в иностранной валюте, рассчитанные в грн. эквиваленте. Кредитный мультипликатор=кредиты КБ клиентам/кедиты Нацбанка КБ. Скорость движения денег=(ВВП или НД)/денежная масса (M1 или M2) .Оборачиваемость денег в платежном обороте:= ∑Д /СДМ. ∑Д -сумма денег на банковских счетах, СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении На величину денежной массы влияют также и операции коммерческих банков: а) сумма выданного кредита и зачисленного на счет клиента увеличивает денежный агрегат М2; б) увеличение остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов увеличивает кредитные ресурсы коммерческого банка, предопределяя, таким образом, дальнейший рост кредитных вложений; в) выпущенные коммерческими банками банковские векселя, депозитные сертификаты могут использоваться как средства платежа, что означает увеличение денежной массы в обращении. Величина денежной массы намного (более, чем вдвое) превышает величину денежной базы. Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно – кредитной политики, проводимых НБУ.

68. Мероприятия по укреплению денежной системы.

Негативные последствия инфляции вынуждают правительства, ЦБ государств постоянно искать причины ее возникновения для наиболее эффективных методов борьбы или уменьшения темпов роста инфляционных процессов. Основными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика. Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством, с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется методами нуллификации, ревальвации, девальвации и деноминации. Нуллификация – объявление государством обесцененных бумажных денег - недействительными. Проводится путем аннулирования старой, обесценившейся и введением новой нац. валюты. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным. Девальвация –снижение золотого содержания единицы национальной валюты или снижение ее официального курса по отношению к доллару США (после 2-ой мир.войны).Деноминация – уменьшение номинала денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д. По методам проведения выделяют три типа денежных реформ: 1. Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы в обращении. 2. Временное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предприятий. 3. Сочетание первого и второго методов, получивших название «шоковой терапии».Антиинфляционная политика государства – это комплекс мер государственного регулирования И процесса, направленных на ограничение роста цен и стабилизацию ден. системы путем проведения дефляционной политики и политики доходов. Существование двух теорий появления И: монетарной и кейнсианской обусловливают различные методы борьбы с данным явлением. Монетарная теория И исходит из необходимости учета соответствия денежной и товарной массы. Суть в том, что если денежная масса в экономике страны значительно превышает товарную, то наличие излишних денежных средств приведет к падению стоимости ден. единицы и, соотв-но, к И. Основной мерой предупреждения и борьбы с данным типом И является регулирование объемов ден. массы. Дефляционная политика заключается в регулировании денежного спроса через использование денежно-кредитного и налогового механизма, и предполагает снижение государственных расходов, повышение процентных ставок за кредит, усиление налогового бремени, ограничение денежной массы. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов экономического роста, росту безработицы и хроническим неплатежам, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста предполагает политика доходов. Как свидетельствует практика, такая политика не дает желаемого результата. Как правило, она сопровождается сокращением производства, снижением жизненного уровня населения, ростом дефицита отдельных товаров. Проведение политики доходов может вызвать социальные противоречия. Наиболее продуктивным методом регулирования И является совместное использование обоих подходов и комплексное преодоление инфляционных ситуаций. Кроме того, необходимо отметить, что для своевременной защиты, государство должно постоянно проводить финансовый мониторинг, оценивая положение дел и общее состояние экономике. Проведение мониторинга необходимо для уточнения темпов И процессов, уровня соответствия ден. и товарной масс и возможностей дальнейшего развития ситуации в экономике.

69. Деньги и инфляция. Типы инфляции.

Инфляция - это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводительного процесса и присущее экономике, которая использует бумажно-денежное обращение. Инфляция - заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности Нац. Хоз-ва. Инфляция - обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупной способности. Наличие И показывает слабую позицию денежных знаков как внутри страны, так и за ее пределами. Факторы И : 1) нарушение воспроизводственных Процессов 2)непропорциональное развитие нац. Хоз-ва, 3)политикой государства, 4)политикой эмиссионных и КБ. Эти факторы оказывают большое влияние не только на существование И но и на ход ее развития, и на пути ее преодоления.Основной формой проявления И процессов является рост цен на товары и услуги в ситуации, когда данный рост не обусловлен улучшением качества данного товара. Сущность И проявляется в невозможности купить тот же объем товаров или услуг, какой вы приобретали ранее без изменения общей суммы денег. Причем объективно не имеет значения, как внешне выглядит причина невозможности приобретения данного товара: будет ли это просто повышение цен на данный товар или это будет исчезновение товара из свободного оборота, поскольку цена будет регламентированной и не отражающей его реальную стоимость. И определяют исходя из множества категорий:По степени проявления различают инфляцию:1) галопирующую. И характеризуется скачкообразными темпами роста цен на 10—50 % в год. 2) ползучую, характеризуется медленным, длительным ростом цен в размере 5-10 % в год. Менее заметна для населения 3) гиперинфляция представляет собой инфляцию с высокими темпами роста, превышающими 50 % в месяц. По продолжительности воздействия на экономику выделяют: хроническую инфляцию, стагфляцию и дефляцию.Хроническая И - длительный достаточно равномерный процесс постепенного увеличения цен на товары и услуги, который практически невозможно преодолеть. Стагфляция - воздействие И процессов, сопровождаемых общим спадом производства в экономике.Дефляция - обратна инфляции, и выражается в снижении цен и росте покупательной способности денежной единицы. По способам возникновения : открытая (рост цен) и подавленная/скрытая (исчезновение товаров).открытая – в рыночной экономике, подавленная - для централизованной. И спроса : Описание 1. Много денег при малом количестве товаров. 2. Спрос на товары и услуги превышает предложение. 3. Производство не удовлетворяет потребности населения. Избыток спроса ведет к росту цен. ПРИЧИНЫ: 1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. 2. Дефицит бюджета и рост государственного долга. 3. Кредитная эмиссия банков. 4. Импорт иностранной валюты. И издержек производства Описание: 1. Расходы на производство товара и оказание услуг возрастают быстрыми темпами под влиянием специфики развития производства, деятельности государства, политики профсоюзов. 2. Повышение издержек производства ведет к росту цен. Причины: 1. Снижение производительности труда. 2. Расширение сферы услуг и появление новых видов услуг. 3. Повышение оплаты труда, особенно в годы подъема. 4. Высокие косвенные налоги – НДС, акцизы, таможенные пошлины, налог с продаж.

70. Понятие эмиссии денег. Денежно-кредитная эмиссия.

Одним из основных принципов организации денежной

системы государства является кредитный характер денежной эмиссии. Необходимо различать понятия выпуска денег в оборот и эмиссии. Эмиссия представляет собой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению ден. массы. Эмиссия безналичных денег осуществляется посредством системы коммерческих банков. Данная эмиссия является первичной по отношению ко второй форме эмиссии - эмиссии наличных денег. Целью проведения данной формы эмиссии является удовлетворение возникающих дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах. Механизм действия безналичной эмиссии основан на действии денежного мультипликатора. Особое значение в процессе понимания механизма денежного мультипликатора имеет понятие свободного резерва. Свободным резервом является совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Другими словами, это те средства,которые банк имеет в наличии и может ими распорядиться по своему усмотрению. Данные средства банк использует для выдачи кредита или приобретения ценных бумаг в целях формирования своего инвестиционного пакета либо прямой игры на бирже. Эмиссия наличных денежных средств представляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии проводится НБУ. Данная форма эмиссии является децентрализованной и осуществляется через региональные РКЦ (расчетно-кассовые центры). Данные центры подчиняются головному управ-

лению центрального банка и включают в себя резервные фонды и оборотные кассы. Данный вид эмиссии осуществляется, когда происходит выдача денежныхсредств из оборотных касс РКЦ, превышающая объемсредств, принятых данными кассами, т. е. количество денег, выданное РКЦ, должно превышать сумму средств, возвращенных в РКЦ организациями и бан-

ками. Наличные деньги трансформируются из безналичных денежных средств, находящихся на депозитных счетах и представляющих собой составную часть денежной массы, созданной коммерческим банком

в результате действий механизма банковского мультипликатора.

71. Эмиссионный механизм. Организация эмиссионных операций.

Одним из основных принципов организации денежной системы государства является кредитный характер денежной эмиссии. Необходимо различать понятия выпуска денег в оборот и эмиссии. Эмиссия представляет собой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению ден. массы. Эмиссия безналичных денег осуществляется посредством системы коммерческих банков. Данная эмиссия является первичной по отношению ко второй форме эмиссии - эмиссии наличных денег. Целью проведения данной формы эмиссии является удовлетворение возникающих дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах. Механизм действия безналичной эмиссии основан на действии денежного мультипликатора. Особое значение в процессе понимания механизма денежного мультипликатора имеет понятие свободного резерва. Свободным резервом является совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Другими словами, это те средства,которые банк имеет в наличии и может ими распорядиться по своему усмотрению. Данные средства банк использует для выдачи кредита или приобретения ценных бумаг в целях формирования своего инвестиционного пакета либо прямой игры на бирже. Эмиссия наличных денежных средств представляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии проводится НБУ. Для определения потенциально возможной безналичной эмиссии в целом в экономике важно представлять себе объем свободного резерва всех коммерческих банков, осуществляющих деятельность в пределах

функционирования экономики.

72. Понятие валютной системы. Европейская валютная система.

Валютные отношения - отношения, связанные функционированием валют при межгосударственном обмене товарами, услугами информацией. Все многообразие валютных отношений необходимо подвергнуть определенной регламентации. Это необходимо для упорядочения валютного обмена и процессов, связанных с валютными операциями. В результате все валютные отношения формируются в валютную систему. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или международными соглашениями. Вал. С-му можно рассматривать с экономического и организационно-правового взгляда. С экономической точки зрения вал. С-ма — это совокупность валютно-экономических отношений, которые исторически сложились на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой точки зрения — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, которая сложилась исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Различают национальную , региональную и мировую валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Национальная валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международное платежное обращение, образовываются и используются валютные ресурсы страны.

Нац. вал. С-ма является органической частью мировой системы денежных отношений отдельных государств. (регулируется нац. законодательством каждой страны). На основании такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертации, котировка и регулирование валютных курсов, формирование и использование международной ликвидности, золотовалютного запаса и кредитных ресурсов. В нац. вал. С-мы входят соответствующие инфраструктурные звенья - банковское и кредитно-финансовое учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля и другие государственное и приватно-коммерческое учреждения. Мировая валютно-финансовая система — форма организации валютно-финансовых отношений, которые обслуживают международное движение капитала и факторов производства или которые функционируют самостоятельно, что закреплено в международных соглашениях. Европейская валютная система – вид региональной валютной системы. Региональная валютная система является новым элементом всеобщей валютной системы и является промежуточным звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной системы является нормирование правил функционирования валют определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты. Ярким примером является евро как валюта,

появившаяся при объединения национальных валют региона. В основе современной международной валютной системы является конкуренция между долларом США и евро. Основные расчеты между государствами пересчитываются в долларах США и именно он определяет конвертируемость остальных валют. Тем не менее евро уверенно отыгрывает свои позиции в качестве нового эквивалента международных расчетов. В настоящее время

на валютном рынке уже выработался набор правил валютных ограничений, унифицировались формы международных валютных расчетов и т. д. Европейская вал. С-ма прошла длительный путь развития. Основные принципы функционирования были оформлены в марте 1979 г. Европейская вал. С-ма представляет собой форму организации вал. отношений стран Евросоюза, направленную на установление повышенной вал. стабильности внутри Евросоюза и создание основных элементов стратегии роста в условиях стабильности, А также новая система валют должна способствовать усилению взаимосвязи процессов экономического развития и оказать воздействие на международные вал. отношения. Зарождаться Европейская вал с-ма началась с 1972 г в согласованности валютных политик стран ЕС, в 1994 создается Европейский валютный институт, и с1998 уже появляется единая валюта, а с 1 января 2002 евро начинает функционировать как наличная валюта. Отличия национальной и мировой ВС: 1) нац. валюта- Резервные валюты и международные расчетные единицы 2) Паритет национальной валюты- Унифицированный режим валютных паритетов3) Режим курса национальной валюты- Регламентация режимов валютных курсов4) Международная валютная ликвидность страны- Мировой денежный товар и международная ликвидность5) Наличие или отсутствие валютных ограничений- Межгосударственное регулирование валютных ограничений6) Режим функционирования национального валютного рынка и рынка золота- Режим функционирования мировых валютных рынков и рынков золота7) Национальные органы, которые регулируют валютно-финансовое отношения страны- Международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютно-финансовое регулирование.

73. Конвертируемость валюты. Европейская и международная валют­ные единицы.

Конвертируемость (от лат. convertere — обменять) — свойство валют обмениваться между собой. Валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует. Различают следующие виды конвертируемости валют:1) внутренняя конвертируемость валют – правом обратимости обладают резиденты (граждане данной страны), а для нерезидентов используется режим неконвертируемости;2) внешняя конвертируемость валют – свободный обмен любой валюты на национальную валюту действует только для иностранных граждан и юридических лиц;3) свободно конвертируемая валюта – это валюта государств, где практически отсутствуют валютные ограничения, как для резидентов, так и нерезидентов; 4) частично конвертируемая валюта – это валюта государств, где сохраняются валютные ограничения по некоторым операциям, особенно для резидентов; 5) неконвертируемая валюта – это изолированная валюта государств, где действуют всеобщие запреты и ограничения по ввозу, обмену, продаже и покупке национальной или иностранной валюты, как для резидентов, так и для нерезидентов.

Международный доллар — условная расчётная денежная единица, применяемая при сравнении макроэкономических показателей разных стран мира. Международный доллар вычисляется делением единицы валюты соответствующей страны на расчётный показатель паритета покупательной способности, которую доллар США имел внутри США в оговоренное время. Обычно эталоном выступает 1990 или 2000 годы. Основой такого подхода служит концепция взаимосвязи паритетов покупательной способности валют и международных средних цен на предметы потребления. Расчёт показывает сопоставимые цены на внутреннем рынке страны. Это используется, чтобы сделать сравнения как между странами, так и внутри одной страны через какой-то промежуток времени. Например, сравнивать ВВП на душу населения различных стран в международных долларах более адекватно, чем просто на основании обменных курсов. Этот показатель лучше приспособлен, чтобы сравнить уровни жизни разных стран. Страны - члены ЕВС в противовес МВФ создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования - Европейский фонд валютного сотрудничества, замененный в 1994 г. Европейским валютным институтом в соответствии с Маастрихтским соглашением о создании Европейского союза (ЕС), а с июля 1998 г. - Европейским центральным банком. ЕВС более стабильна, чем Ямайская так как колебания курсов валют меньше. Ее достижения обусловлены следующими факторами: поступательное развитие экономической и валютной интеграции; передача части суверенных прав наднациональным органам; ориентация на конкретные программы; гибкость при выборе направлений и методов регулирования валютных отношений; разработка механизма принятия и реализации решений. Однако и ЕВС испытывает трудности в связи с противоречиями стран-членов. Ряд ее проблем обусловлен разными уровнями и темпами развития экономики, инфляции, безработицы, состоянием платежного баланса, золото-валютных резервов стран-членов. Ряд стран (Ирландия, Греция, Португалия и др.) требуют увеличения дотаций из общего бюджета ЕС для подтягивания своих отсталых районов в рамках региональной политики. Многие страны против передачи суверенных прав наднациональным органам. Внешние факторы (особенно колебания курса доллара) также осложняют функционирование ЕВС.

74. Понятие валютного курса.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок.Валютным курсом ВК является установленное соотношение двух валют на валютном рынке. Сущность ВК проявляется в той роли, которую он играет:1) производит сопоставление цен на товары и услуги, производимые в различных странах;2) от уровня валютного курса зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке, объем экспорта и импорта и состояние торгового баланса страны;3) ВК воздействует на направление международных потоков капитала, поскольку решения о вложении капитала в активы той или иной страны принимаются на основе ожидаемой прибыли, которая во многом зависит от валютного курса, специфики его изменения и процентной ставки;4) ВК выступает центром финансового актива.Динамика ВК и его изменения являются показателем экономической и политической стабильности общества и выступает одним из основных объектов макроэкономической политики гос-ва. Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Реальный ВК определяется на основе соотношения цен корзины товаров в двух странах. Для определения реального ВК используется корзина потребительских товаров в двух странах. Реальный ВК показывает соотношение цен на дан-

ные товары за рубежом в данной стране, выраженное в одной валюте. Единственным различием является критерий при формировании группы товаров, по которому будет оцениваться соотношение национальных валют государств.Так, это может быть набор потребительских товаров, пригодных и непригодных к международному обмену товаров, торгуемых и неторгуемых товаров.Валютные курсы стран могут существовать по сути

только в двух режимах:1) режиме плавающего ВК;2) режиме фиксированного ВК. Режим плавающего ВК в настоящий момент времени наблюдается практически во всех странах. Данный режим подразумевает установление курса обмена валют в зависимости от реального состояния каждой из экономик и соотношения стоимости набора товаров услуг в рассматриваемых странах.Данный курс рассчитывается центральным банком государства на каждый момент времени (обычно в день) и меняется в зависимости от существующих условий. Режим фиксированного ВК предполагает утверждение определенной стоимости валюты, которая либо поддерживается центральным банком на заданном уровне, либо фиксируется благодаря формальному приравниванию к какому-либо эквиваленту. Для ре-

гулирования ВК гос-во применяет прямые и косвенные методы. К прямым методам можно отнести валютные интервенции и валютные ограничения. К косвенным методам воздействия относят разнообразные формы регламентации, которые прямо не вмешивают гос-во в операции на валютном рынке, но воздействуют на поведение его участников.Фиксирование курса национальной валюты в иностранной называется валютной котировкой. Котировки делятся на 2 вида: прямые (иностр к нац);обратные (нац/иностр).

Классификация валютных курсов.1.В зависимости от сторон сделки различают курс покупателя и курс продавца. Курс продавца более высокий. Разница между этими курсами называется маржой (прибыль).2.По видам платежных документов различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот.3. Кросс-курс – это котировка 2-х иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки. Этот курс получается расчетным путем. Например, курс доллара к йене через рубль.4. Номинальный обменный курс – это относительная цена валют 2-х стран. Реальный обменный курс – это относительная цена товаров, произведенных в 2-х странах. Он сообщает, в каком соотношении можно обменивать товары одной страны на товары другой.

75. Сущность валютной политики. Структурная и текущая валютная политика,

Валютная политика государства - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Она направлена на достижение главных целей экономической политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие платежного баланса.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. Валютная политика отражает принципы взаимоотношений стран: партнерство и разногласия, порождающие дискриминацию более слабых партнеров, в первую очередь развивающихся стран, вмешательство во внутренние дела других государств.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование - регламентация государством международных расчетов ли порядка проведения валютных операций; осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Оно преследует следующие цели: координацию валютной политики отдельных стран, совместные меры по преодолению валютного кризиса, согласование валютной политики ведущих держав по отношению к другим странам. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по валютным проблемам. Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:

- частные предприятия, в первую очередь национальные и международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;

- национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);

- на межгосударственном уровне.

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую. Структурная валютная политика - совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе. Она реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют. Структурная валютная политика оказывает влияние на текущую политику. Текущая валютная политика - совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Применяются следующие основные формы валютной политики: дисконтная, девизная политики и ее разновидность - валютная интервенция, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, девальвация, ревальвация.

Дисконтная политика - изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой.

Девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты. В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная политики осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Ее характерные черты - относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения.

Диверсификация валютных резервов - политика государств, банков, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Двойной валютный рынок - форма валютной политики, занимающая промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов. Сущность его заключается в делении валютного рынка на две части: по коммерческим операциям и услугам применяется официальный валютный курс; по финансовым - рыночный. Заниженный курс по коммерческим сделкам используется для стимулирования экспорта товаров и выравнивания платежного баланса.

Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным.

Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

Валютные ограничения - совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями.

76. Платежный баланс и его влияние на валютный курс и валютную политику страны.

Платежный баланс (балансовый счет платежных операций) – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Он отражает статистическую запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных (или срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира.

Валютный курс как макропоказатель положения страны в системе мирохозяйственных связей занимает особое место в числе показателей, используемых в качестве средства государственного регулирования платежного баланса. Причина заключается в том, что его повышение или понижение немедленно и непосредственно воздействует на экономическое положение страны. Изменяются ее внешнеэкономические показатели, валютные резервы, задолженность, динамика товарных и финансовых потоков.

Существует несколько вариантов установления курсовых соотношений между национальной и иностранной валютами:

•  «плавающий» валютный курс — курс национальной валюты по отношению к иностранным курсам свободно колеблется в зависимости от спроса и предложения;

•  «фиксированный» валютный курс — национальная валюта жестко привязана к другой валюте или к другому паритету.

Эффективность и целесообразность использования фиксированного или «плавающего» валютных курсов как средств регулирования платежного баланса можно свести к следующему. Являясь свидетельством стабильности и прочности экономической и политической системы страны, фиксированный курс может существовать лишь в условиях стабильной макроэкономической политики правительства. Программы создания рабочих мест, налоговая политика — все должно быть подчинено интересам поддержания стабильного курса национальной валюты.

Фиксированный курс требует, кроме того, наличия крупных запасов «резервной» валюты, которая может быть использована для ликвидации возникающих дисбалансов. Обычно это означает создание национальных или межнациональных банковских объединений типа Европейского банка.

Выбор между «плавающим» и фиксированным валютным курсами, таким образом, зависит от соотношения политических и экономических приоритетов правительства, его готовности поступиться частью суверенных прав.

77. Формы валютной политики.

Формы валютной политики – дисконтная и девизная.

Дисконтная валютная политика (учетная) – это изменение учетной ставки Центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамику внутренних кредитов (денежной массы, цен, совокупного спроса).

Девизная – метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты Центральный банк продает, а для снижения – скупает иностранную валюту.

Девизная политика имеет следующие разновидности:

валютная интервенция (XX в.); диверсификация валютных резервов введение валютных ограничений; двойной валютный рынок; девальвация; ревальвация.

Валютная интервенция – это вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке в целях воздействия в определенном направлении на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Она осуществляется за счет официальных золотовалютных резервов, краткосрочных взаимных кредитов ЦБ в национальной валюте («своп»).

Диверсификация валютных резервов – политика государства, банков, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем в их состав разных валют, проведение валютной интервенции и защиту от валютных рисков. Ее проявление – продажа нестабильных валют и приобретение устойчивых.

Валютные ограничения – вводятся государством на операции с валютой, золотом и другими валютными ценностями, что отражается в валютном законодательстве.

Двойной валютный рынок – как форма валютной политики занимает промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов. Введен в начале 70-х годов в Бельгии, Италии, Франции. Сущность его – в делении валютного рынка на две части: 1) официальный валютный курс – по коммерческим операциям и услугам; 2) рыночный валютный курс – по финансовым операциям (движение капиталов, кредитов).

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношениям к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам. Объективной основой для нее является завышение официального валютного курса по сравнению с реальной покупательной способностью денежных единиц.

Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте.

78. Сущность и функции кредита.

Кредит - ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая физическим или юридическим лицом (кредитором) другому физическому или юридическому лицу (заемщику) на условиях возвратности и, как правило, возмездности. Последнее означает, что обычно заемщик уплачивает кредитору за предоставленный кредит определенную плату, именуемую процентом. Развитие кредита обусловлено тем, что в процессе производственной деятельности у одной группы лиц происходит временное высвобождение денежных средств, в то время как у другой группы возникает острая необходимость в дополнительных денежных ресурсах. Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита, получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов, возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

1. обслуживание товарного обращения через кредит;

2. аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

3. трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

4. обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

5. ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

79. Формы кредита.

Итак, структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

1. ссуженной стоимости

2. кредитора и заемщика

3. целевых потребностей заемщика

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин 'коммерческий' кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие 'коммерческий' означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства' облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели. Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного пользования

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

1. прямая и косвенная;

2. явная и скрытая;

3. старая и новая;

4. основная (преимущественная) и дополнительная;

5. развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.

Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам-под будущий урожай сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита.

Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита - форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, 'нафталиновым' кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.

80. Сущность и формы коммерческого кредита.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин 'коммерческий' кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие 'коммерческий' означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин 'коммерческий' кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

81. Сущность банковского кредита. Основные принципы кредитования.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

82. Виды банковского кредита.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, возвратности, срочности. Он вырыжает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (заемщики), которыми могут быть как юридические, так и физические лица.

Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных денежных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также с эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые (банк-заемщик) кредитные отношения преобладают. Реже применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление ссуды заемщику через посредника.

В зависимости от целевого использования кредит бывает:

- производственным;

- потребительским.

Кредиты распределяются по сроку пользования:

-срочные, предоставленные на определенном в договоре срок ( кратко-(до одного года), средне-(от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);

- до востребования, выданные на неопределенный срок; по требованию кредитора должны быть возвращены в определенное им время;

- просроченные, срок погашения которых, установленный кредитным договором, прошел;

- отсроченные кредиты, сроки погашения которых по которым были перенесены на более поздний срок.

Если кредиты предоставляются под обеспечения, то они называются обеспеченными,или ломбардными, а если без обеспечения - необеспеченными, или бланковыми. Большая часть кредитов предоставляется под разные формы обеспечения.

По степени риска классифицируются: стандартные, с повышенным риском (субстандартные), пролонгированные, просроченные, безнадежные к погашения.

83. Формы обеспечения возвратности кредита, кредитоспособность заемщика.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик.

Выручка от реализации продукции - основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Такой гарантией она является лишь у финансово устойчивых предприятий.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантии и поручительства, страхование.

Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из залогового обязательства, выдаваемое заемщиком кредитору и подтверждающее право последнего при не исполнении платежного обязательства получить преимущественное удовлетворение претензии из стоимости заложенного имущества.

Уступка (цессия) требований и передача права собственности.

Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обязательства; порядку оформления; источнику средств; порядку оформления гарантий; источнику средств для гарантирования платежа.

Кредитоспособность заемщика -готовность заемщика выполнять принимаемые на себя финансовые обязательства. Определяется на основе анализа его кредитной истории.

Еще кредитоспособность заемщика можно определить как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

84. Кредитные услуги банков (акцептный и авальный кредит, лизинг,Факторинг, форфейтинг).

Акцептный кредит это одна из форм банковского кредитования внешней торговли: кредит, предоставляемый банками в виде акцепта переводных векселей (тратт), выставляемых, как правило, экспортерами на банки. Отличием А.К. от коммерческого является то, что акцептантом тратты выступает солидный банк, который не предоставляет кредита и не вкладывает в акцептную операцию своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа.

Авальный кредит - форма кредита, при которой банк берет на себя ответственность по обязательствам клиента в форме поручительства по кредиту, платежам, поставкам и т.п.

Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (вексельное поручительство). Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель.

Аваль дается на переводном векселе или на добавочном листе; он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи. Он выражается словами «считать за аваль», подписывается тем, кто дает аваль.

Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию.

Оплачивая переводный вексель, авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

 Факторинг - это инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. При факторинговых операциях осуществляется продажа счетов-фактур и платежных требований.

   Открытый факторинг – при этом плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры банку (фактору).Закрытый (конфиденциальный) факторинг – плательщик не уведомлен.

 По соглашению сторон может предусматриваться право регресса, т.е. право возврата фактору не оплаченных счетов с требованием возмещения кредита фактору. Но в мировой практике это применяется редко, факторинговые компании несут весь риск неплатежа.Форфейтинг - это такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом.В настоящее время форфейтинговые операции развиваются в сфере международной торговли и представляют собой покупку векселей и других обязательств у фирм-экспортеров для авансирования их коммерческой деятельности.

Лизинг. Объектами лизинга являются машины, механизмы и транспортные средства, а субъектами – производители оборудования, лизингодатели, лизингополучатели и банки, принимающие участие в лизинговых операциях.

Содержание лизинговой операции состоит в том, что банк покупает соответствующее оборудование и передает его пользователю, который вносит плату за счет эксплуатации приобретенных машин, механизмов и транспортных средств. Размер и сроки кредита зависят от условий лизинговых отношений.

В зависимости от состава участников различают прямой и косвенный лизинг. По степени коммерческой сложности выделяют необратимый и возвратный лизинг.Лизинг с полной окупаемостью имущества – финансовый лизинг, который отличается тем, что в течение действия договора происходит полная выплата стоимости арендуемого оборудования.Лизинг с неполной окупаемостью имущества -  оперативный или частичный лизинг, при котором срок договора меньше, чем нормативный срок годности имущества.

85. Сущность и цели денежно-кредитной политики.

Сущность денежно-кредитной политики государства(иногда ее называют монетарной или просто денежной) состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Цели кредитно–денежной политики:

• устойчивые темпы роста национального производства;

• стабильные цены;

• высокий уровень занятости населения;

• равновесие платежного баланса.

Основным проводником денежно-кредитной политики в Украине является Национальный банк Украины. Он использует следующие основные инструменты в монитарной денежно-кредитной политике:1. Операции на открытом рынке; 2. Изменение учетной ставки;

3.Изменение резервной нормы (нормы резервирования).

Денежно-кредитная политика направлена главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Решение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции.

86. Политика дешевых и дорогих денег.

В условиях рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики центрального банка страны лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

1. Денежно-кредитная рестрикция (политика «дорогих» денег) состоит в ограничении кредитных операций путем повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении; 2. Денежно-кредитная экспансия (политика «дешевых» денег) состоит в стимулировании кредитных операций через снижение уровня процентных ставок и увеличение денежной массы в обращении.

Политика денежно-кредитной рестрикции (политика "дорогих денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры.

Политика денежно-кредитной экспансии (политика "дешевых денег") применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования.

Т.о. если НБУ ставит цель оживление экономики, экономический рост и сокращение безработицы, то проводит кредитную экспансию (расширение) или политику «дешевых» денег. Он покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, снижает учетную ставку, снижает обязательную норму банковских резервов. В результате растет денежная масса, снижаются процентные ставки, деньги «дешевеют».

Если НБУ ставит цель сокращение инфляции, то проводит кредитную рестрикцию (свертывание) или политику «дорогих» денег. Для этого он продает государственные ценные бумаги, увеличивает учетную ставку, повышает резервную банковскую норму.

87. Сущность кредитной системы государства.

Кредитная система - это совокупность различных кредитно- финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

88. Сущность банковской системы Украины.

Главными субъектами денежного рынка, которые определяют характер динамики его функционирования, являются банки, совокупность разных видов которых в их взаимосвязи и взаимодействии создает банковскую систему.

Для всех рахвитых стран характерна двухуровневая банковская система. Первый уровень - центральный банк, второй уровень- коммерческие банки.

Главным элементом банковской системы является центральный банк. Он осуществляет контроль за функционированием и развитием банковской системы.

В Украине это Национальный банк Украины (НБУ), который вместе со своими региональными филиалами является первым уровнем банковской системы и выполняет функции резервной системы (создан в соответствии с ЗУ «О банках и банковской деятельности» от 30.09.1991).

Эффективное взаимодействие и взаимосвязь разных видов банков и банковских институтов, в результате которых формируется банковская система, возможно только тогда, когда центральный банк выполняет свои основные функции, предусмотренные Законом Украины «О Национальном банке Украины».

Второй уровень банковской системы представляют коммерческие банки - основные посредники, через которых центральный банк влияет на денежную массу и економику страны. Эти банки создаются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на акционерные и кооперативные

89. Национальный (эмиссионный) банк Украины. Основные функции НБУ.

Национальный банк Украины (НБУ) - центральный банк Украины. Был создан на основе Украинского республиканского банка Государственного банка СССР вместе с принятием 20 марта 1991 г. Верховной Радой Украины ЗУ «О банках и банковской деятельности».

Деятельность НБУ регулируется Конституцией Украины, Законом Украины «О Национальном банке Украины»; Законом Украины «О банках и банковской деятельности» и др. законами.

НБУ в соответствии с Законом Украины «О Национальном банке Украины» является центральным банком Украины, особенным центральным органом государственного управления, монопольно осуществляет эмиссию национальной валюты и организовывает её обращение, является кредитором последней инстанции для банков и организовывает систему рефинансирования, устанавливает систему, порядок и формы платежей, в том числе между банками, устанавливает для банков правила проведения банковских операций, осуществляет банковское регулирование и надзор, осуществляет валютное регулирование, определяет порядок осуществления операций в иностранной валюте, организовывает и осуществляет валютный контроль за банками и другими финансовыми учреждениями, которые получили лицензию Нацбанка на осуществление валютных операций. НБУ устанавливает официальный курс гривны к иностранным валютам и обнародывает его.

Нацбанк устанавливает номиналы, системы защиты, платёжные признаки, дизайн денежных знаков, сохраняет их резервные фонды. Также в его функции входит сохранение банковских и драгоценных металлов, камней и других ценностей. Банк размещает золотовалютные резервы, выполняет операции с ними. НБУ устанавливает порядок определения учетной ставки и других процентных ставок по своим операциям; осуществляет лицензирование банковской деятельности и операций в предусмотренных законом случаях, устанавливает банкам нормативы обязательного резервирования средств.

Согласно ст.8 Закона Украины «О Национальном банке Украины» к органам управления НБУ принадлежат Совет Национального банка и Правление НБУ.

Основной экономической задачей банка является обеспечение стабильности национальной денежной единицы.

90. Сущность и функции коммерческих банков, их классификация.

Коммерческий банк - это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли. Сущность коммерческого банка проявляется в его функциях: аккумуляция и мобилизация денежного капитала; посредничество в кредите; создание кредитных денег; проведение расчетов и платежей в хозяйстве; организация выпуска и размещения ценных бумаг; оказание консультационных услуг.

Классификация коммерческих банков

1) по форме собственности: государственные; частные; кооперативные; муниципальные; смешанные;

2) по страновой принадлежности капитала: украинские; иностранные; совместные;

3) по организационно-правовой форме: паевые; акционерные;

4) по степени независимости: самостоятельные; дочерние; уполномоченные; сателлиты (полностью зависимые);

5) по характеру деятельности: универсальные (имеющие право и осуществляющие все или почти все виды банковских операций). Универсальные банки составляют основу банковской системы и способны предоставить своим клиентам до 200 видов услуг; специализированные, деятельность которых ориентирована на предоставление узкого спектра финансовых услуг своим клиентам.