12.2. Накопленная нераспределенная чистая прибыль

Вторая часть собственного капитала компании – это чистая прибыль, не распределенная между акционерами, а реинвестированная в предприятие и представляющая собой заработанный капитал (earned capital). Она отражается на счете «Накопленная нераспределенная чистая прибыль», который обычно имеет кредитовое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующие операции:

№ п/п	Дебет	Кредит
1	Чистый убыток	Чистая прибыль
2	Корректировки предыдущих периодов	Корректировки предыдущих периодов
3	Выплачиваемые дивиденды	Корректировки в результате квазиреорганизации (См. ниже)
4	Некоторые операции с собственными акциями в портфеле
5	Распределение прибыли

Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в результате начисления чистой прибыли за период (закрытие сводного счета прибылей и убытков), а основное изменение по дебету – в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачивать дивиденды в виде:

1. денежных средств (cash dividends);

2. других активов (property dividends, dividends in kind);

3. долговых обязательств (scrip dividends);

4. собственных акций (stock dividends).

Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликвидационные дивиденды (liquidating dividends), которые мы уже упоминали.

Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) – наиболее распространенная форма дивидендов, которая была рассмотрена выше, когда мы говорили об обычных акциях. Напомним, что обязательство по выплате дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на дату объявления дебетуется счет «Объявленные дивиденды» (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрывающей записи в конце года) и кредитуется счет «Дивиденды к выплате», на дату выплаты дебетуется счет задолженности по дивидендам и кредитуется счет денежных средств, а в конце периода счет «Объявленные дивиденды» закрывается на счет «Накопленная нераспределенная чистая прибыль». Денежные дивиденды не объявляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.

В заключение этого раздела необходимо коротко сказать о распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение не адекватно российскому пониманию распределения прибыли. Распределение или резервирование накопленной нераспределенной чистой прибыли означает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могут списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют резервами (reserves), а сам процесс – отчислениями в резервы. В отличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обозначались термином provisions и создавались за счет отнесения на затраты – резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуются за счет распределения накопленной нераспределенной чистой прибыли. Решение о распределении накопленной прибыли принимается советом директоров, и цели такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распределения прибыли в резервы могут служить как требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации: программы по расширению, страхование от будущих убытков и т.д.

В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета «Накопленная нераспределенная чистая прибыль» на новый счет «Накопленная прибыль, зарезервированная для…» (Retained Earnings Appropriated for...):

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings)

К Накопленная прибыль, зарезервированная для … (Retained Earnings Appropriated for…)

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой прибыли становится отрицательным, т.е. имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражаться в разделе собственного капитала с минусом) и обозначается термином дефицит – deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать дивиденды при наличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и может привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разрешается осуществление процедуры, называемой квазиреорганизацией (quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании предоставляется возможность начать свою деятельность как бы заново, не проходя при этом дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorganization). При переклассификации дефицита не происходит переоценки активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величину дефицита. Способ бухгалтерской реорганизации более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущей приведенной стоимости с отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета вложенного капитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покрытия убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоимости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баланса – собственный капитал компании – и переходим к рассмотрению второй основной формы отчетности – отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.