2.2. Оценка формирования финансовых результатов

К основным показателям финансовых результатов предприятия относятся абсолютный показатель прибыли и относительные показатели рентабельности. Анализируя уровень прибыли, необходимо обратить внимание на выявление факторов и причин отклонения. В ходе анализа также определяется, резервы увеличения прибыли предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Оценка финансового состояния начинается с анализа динамики и структуры доходов и расходов, что дает возможность получить наиболее общее представление о факторах, оказавших влияние на их формирование.

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 3 «Отчет о финансовых результатах», расчет показателя прибыли включает определение следующих его составляющих:

• чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, услуг);

• валовой прибыли (убытка);

• финансового результата от операционной деятельности;

• финансового результата от обычной деятельности до налогообложения;

• финансового результата от обычной деятельности;

• чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

Оценка финансовых результатов начинается с анализа динамики и структуры доходов и расходов, что дает возможность получить наиболее общее представление о факторах, оказавших влияние на их формирование. Проанализируем динамику показателей прибыли предприятия. Анализ проводим методом сравнения фактических данных за 2010 год с отчетными данными за предыдущие периоды 2009 год и 2008год. Результаты анализа оформляем в виде таблиц 2.1 – 2.4.

Таблица 2.1 - Анализ динамики доходов, тыс. грн

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение
				2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009 г.
				тыс. грн.	темп роста, %	тыс. грн.	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции	21241,00	29779,00	32838,00	8538	140,20	3059,00	110,27
Другие операционные доходы	1680,00	728,00	3097,00	-952	43,33	2369,00	425,41
Другие финансовые доходы	0	1,00	0	1,00		-1	0
Другие доходы от обычной деятельности	170,00	24,00	16,00	-146,00	14,12	-8	66,67
Всего доходов	23091,00	30532,00	35951,00	7441,00	132,00	5419,00	117,75

Таблица 2.2 - Анализ структуры доходов, тыс.грн.

Показатель	удельный вес, %			отклонение
	2008г.	2009 г.	2010 г.	2009 г. к 2008 г.	2010г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации продукции	91,99	97,53	91,34	5,5	-6,19
Другие операционные доходы	7,28	2,38	8,61	-4,8	6,23
Другие финансовые доходы	0	0	0	0	,
Другие доходы от обычной деятельности	0,74	0,08	0,04	-0,6	-0,03
Всего доходов	100,00	100,00	100,00

Из таблиц 2.1 и 2.2 видно, что за анализируемый период наблюдалось увеличение общей суммы доходов.

Наибольший удельный вес, как в предыдущих, так и, в отчетном 2010 году, занимают доход полученные в результате операционной деятельности, из них выручка от реализации продукции составляет 91,99, 97,53 и 91,34%. Такую структуру доходов можно признать нормальной.

В 2009 г. произошло существенное расширением объема хозяйственного оборота, вследствие чего выручка от реализации продукции выросла с 21241,00 до 29779,00 тыс. грн. Нужно отметить, что влияние оказал и ценовый фактор, но все же увеличение портфеля заказов послужило основной причиной роста выручки предприятия и доходов в целом.

В 2010 г. также наблюдается увеличение доходов благодаря выручке от реализации продукции и от других операционных доходов – по итогам года зафиксирован рост выручки 32838,00 тыс. грн.

Доход от финансовой деятельности занимает незначительную часть общих доходов предприятия. Такая структура доходов является нормальной для промышленного предприятия.

Другие доходы от обычной деятельности сократились в 2009году. Это могло быть результатом уменьшением реализации основных средств или других необоротных активов.

Расходы предприятия проанализированы в таблицах 2.3 и 2.4.

Таблица 2.3 - Анализ динамики расходов, тыс.грн

Показатель	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение
				2009 г. к 2008 г.			2010 г. к 2009 г.
				Тыс. грн.	темп роста, %	Тыс. грн.		темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7		8
Налог на добавленную стоимость	3348,00	4839,00	5473,00	1491,00	144,53	634,00		113,10
Себестоимость реализованной продукции (товаров)	15246,00	19281,00	21739,00	4035,00	126,47	2458,00		112,75
Административные расходы	965,00	1912,00	1989,00	947,00	198,13	77,00		104,03
Расходы на сбыт	68,00	409	925,00	341,00	601,47	516,00		226,16
Другие операционные расходы	1746,00	960,00	3145,00	-786,00	54,98	2185,00		327,60
Финансовые расходы	85,00	155,00	141,00	70,00	182,35	-14,00		90,97
Прочие расходы	171,00	28,00	57,00	-143,00	16,37	29,00		203,57
Налог на прибыль	366,00	265,00	312,00	-101,00	72,40	47,00		117,74
Всего расходов и отчислений	21995,00	27849,00	33781,00	5854,00	126,62	5932,00		121,30

Таблица 2.4 - Анализ структуры расходов

Показатель	удельный вес				отклонение
	2008 г.	2009 г.	2010г.	2009г. к 2008 г.		2010г. к 2009 г.
1	2	3	4	5		6
Налог на добавленную стоимость	15,22	17,38	16,20	2,15		-1,17
Себестоимость реализованной продукции	69,32	69,23	64,35	-0,08		-4,88
Административные расходы	4,39	6,87	5,89	2,48		-0,98
Расходы на сбыт	0,31	1,47	2,74	1,16		1,27
Другие операционные расходы	7,94	3,45	9,31	-4,49		5,86
Финансовые расходы	0,39	0,56	0,42	0,17		-0,14
Прочие расходы	0,78	0,10	0,17	-0,68		0,07
Налог на прибыль	1,66	0,95	0,92	-0,71		-0,03
Всего расходов и отчислений	100,00	100,00	100,00

Как видно из таблиц, в затратах наибольший удельный вес имеет себестоимость реализованной продукции. Ее сумма увеличилась в 2009 году на 4035,00тыс.грн (темп роста 126,47%), а в 2010 году на 2458,00тыс.грн.(темп роста 112,75%), это можно назвать положительной тенденцией, т.к. увеличение себестоимости реализованной продукции вызвано увеличением объема реализации. В 2009 году темпы роста себестоимость продукции ниже темпов роста выручки от реализации. Это обусловлено не столько внедрением мероприятий по снижению материалоемкости и трудоемкости продукции, сколько снижением удельных постоянных затрат при увеличении объема деятельности. Но в 2010 году темп роста себестоимости реализованной продукции выше темпа роста выручки, что обусловлено повышением цен на материальные и, в особенности, на топливно-энергетические ресурсы.

Что касается динамики отдельных статей расходов, можно выделить следующее. Сумма НДС увеличивается в 2009году на 1491,00 тыс.грн (темп роста 144,53%) и 2010году на 634,00 тыс.грн (темп роста 113,10%). Таки изменения закономерны в условия увеличении объема реализации, но в нашем случае темп роста превышает темп роста выручки. Это говорит об изменении в структуре рынка сбыта – предприятие в большей степени стало выполнять заказы отечественных предприятий.

Как видно административные расходы увеличиваются в 2009 году на 947,00 тыс.грн (темп роста 198,13%) и в 2010 году на 198,00 тыс грн. (темп роста 104,03%), вследствие повышения оплаты труда административно-управленческого персонала завода.

Прочие операционные расходы в 2009году сократились на 786,00тыс.грн. можно сделать вывод, что в 2009году объем реализованных производственных запасов и других оборотных активов уменьшился, соответственно, сократились доходы от их реализации и себестоимости реализованных запасов. Но в 2010 году мы наблюдаем значительный рост прочих операционных расходов на 2185,00 тыс.грн.

Положительно нужно оценить уменьшение финансовых расходов в 2010году в связи с тем, что предприятие сократило объем привлекаемых кредитов.

В целом, динамику расходов в 2009г. можно назвать положительной расходы растут меньшими темпами, чем доходы, что ведет к повышению чистой прибыли, а вот динамику расходов за 2010 г. нужно признать отрицательной – темпы их роста выше темпов роста доходов, что ведет к снижению финансовых результатов.

Продолжим диагностику финансовых результатов ЧАО «Макеевский завод «Лазер» и проанализируем динамику по показателям прибыли в таблице 2.5.

В 2009 г. предприятие вело деятельность на уровне безубыточности – чистая прибыль составила всего 2683,00 тыс. грн. Рост объема продаж оказал положительного влияния на финансовые результаты, сумма валовой прибыли выросла на 3012,00 тыс.грн. Таким образом, можно сделать вывод о существенном повышении финансовых результатов за 2009 г., что позитивно скажется на финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.5 - Анализ динамики финансовых результатов предприятия,

тыс.грн

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009г. к 2008г.		2010г. к 2009г.
				Тыс. грн.	темп роста, %	Тыс. грн.	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Валовая прибыль (убыток)	2647,00	5659,00	5626,00	3012,00	213,79	-33,00	99,42
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	1548,00	3106,00	2664,00	1558,00	200,65	-442,00	85,77
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	1462,00	2948,00	2482,00	1486,00	201,64	-466,00	84,19
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	1462,00	2948,00	2482,00	1486,00	201,64	-466,00	84,19
Чистая прибыль (убыток)	1096,00	2683,00	2170,00	1587,00	244,80	-513,00	80,88

В 2009 г. предприятие вело деятельность на уровне безубыточности – чистая прибыль составила всего 2683,00 тыс. грн. Рост объема продаж оказал положительного влияния на финансовые результаты, сумма валовой прибыли выросла на 3012,00 тыс.грн. Таким образом, можно сделать вывод о существенном повышении финансовых результатов за 2009 г., что позитивно скажется на финансовой устойчивости предприятия.

В 2010 году наблюдается сокращение всех показателей финансовых результатов завода. Валовая прибыль в результате повышения себестоимости продукции сократилась на 33,00 тыс.грн., что послужило причиной снижения остальных показателей.

Для более полного исследования динамики финансовых результатов, выполним факторный анализ чистой прибыли.

Влияние факторных показателей на чистую прибыль можно представить в виде модели:

ЧП = В –НДС – А – С – Ра – Рс + Под – Пор +ФД – ФР +Дпр – Рпр – Ннп,

где ЧП – чистая прибыль;

В – выручка от реализации продукции;

А – акцизный сбор;

С – себестоимость реализованной продукции;

Ра – административные расходы;

Рс – расходы на сбыт;

Под – прочие операционные доходы;

Пор – прочие операционные расходы;

ФД – финансовые доходы;

ФР – финансовые расходы;

Дпр – прочие доходы;

Рпр – прочие расходы;

Ннп – налог на прибыль.

Результаты факторного анализа чистой прибыли приведены в таблицах 2.6 – 2.7 .

Таблица 2.6 – Факторный анализ чистой прибыли за 2009 г.

Факторы	2008 г	2009г.	Абсолютное откл	Влияние на результирующий показатель - чистую прибыль (ЧП), т.грн.
1. Выручка от реализации продукции без НДС, Акциз­ного сбора и др. вычетов из доходов (В)	17893,00	24940,00	7047,00	7047,00
2. Себестоимость реализованной продукции (С)	15246,00	19281,00	4035,00	-4035,00
3. Другие операционные доходы (ДОД)	1680,00	728,00	-952,00	-952,00
4. Административные рас ходы (АР)	965,00	1912,00	947,00	-947,00
5. Расходы на сбыт (РС)	68,00	409,00	341,00	-341,00
6. Другие операционные расходы (ДОР)	1746,00	960,00	-786,00	786,00
7. Доход от участия в капитале (ДК)	0	0	0	0
8. Финансовые доходы (ФД)	0	1,00	1,00	1,00
9. Прочие доходы	175,00	24,00	-146,00	-146,00
10 Финансовые расходы	85,00	155,00	70,00	-70,00
11 Потери от участия в капитале	0	0	0	0
12. Прочие расходы	171,00	28,00	-143,00	143,00
13. Налог на прибыль	366,00	265,00	-101,00	101,00
14 Чистая прибыль	1096,00	2683,00	1587,00
Итого	1587,00

Таблица 2.7 - Факторный анализ чистой прибыли за 2010 г.

Факторы	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, (±)	Влияние на результирующий показатель - чистую прибыль (ЧП), т.грн.,
1. Выручка от реализации продукции без НДС, Акциз­ного сбора и др. вычетов из доходов (В)	24940,00	27365,00	2425,00	2425,00
2. Себестоимость реализованной продукции (С)	19281,00	21739,00	2458,00	-2458,00
3. Другие операционные до­ходы (ДОД)	728,00	3097,00	2369,00	2369,00
4. Административные расходы (АР)	1912,00	1989,00	77,00	-77,00
5. Расходы на сбыт (РС)	409,00	925,00	516,00	-516,00
6. Другие операционные расходы (ДОР)	960,00	3145,00	2185,00	-2185,00
7. Доход от участия в капитале (ДК)	0	0	0	0
8. Финансовые доходы (ФД)	1,00	0	-1,00	-1,00
9. Прочие доходы	24,00	16,00	-8,00	-8,00
10 Финансовые расходы	155,00	141,00	-14,00	14,00
11 Потери от участия в капитале	0	0	0	0
12. Прочие расходы	28,00	57,00	29,00	-29,00
13. Налог на прибыль (ННП) и отсроченные налогов обязат-ва	265,00	312,00	47,00	-47,00
14 Чистая прибыль (убыток)	2683,00	2170,00	-513,00
Итого					-513,00

Из приведенных данных следует, что в 2009 г. основной причиной увеличения чистой прибыли послужило увеличение выручки от реализации. Также необходимо отметить положительное влияние таких факторов как снижение других операционных расходов и прочих расходов.

В 2010 году снижение чистой прибыли на 213,00 тыс.грн. произошло за счет увеличения себестоимости продукции, административных расходов, расходов на сбыт, прочих операционных расходов и прочих расходов.