2.8. Потребность в производственных инвестиционных средствах

Инвестиционные средства как единовременные затраты применительно к конкретному виду ПП обобщены в табл.7.

Капитальные вложения в расчете на разрабатываемый один или группу однородных ПП определяют по формуле:

Кв = (Об + Мр + Ср + Нр) * Кзагр (27)

где:

Об – стоимость оборудования (табл.2, итог гр.4);

Мр – монтажные работы (табл.2, итог гр.5 за минусом итога гр.4);

Ср – строительные работы в соответствии с расчетом стоимости помещений, а в случае аренды помещений – значение отсутствует;

Нр – прочие непредвиденные расходы принимаются порядка 5÷7% от итога (Об + Мр + Ср);

Кзагр - коэффициент загруженности рабочего места при разработке конкретного ПП.

ИС для разработки или использования ОИС вычисляют по формуле:

ИС = НмА + Кв + Ко (28)

Таблица 7 – Сводный расчет производственных инвестиционных средств на разрабатываемый ПП

№п/п	Элементы инвестиционных средств, обозначение	Источник информации, порядок расчета	Значение, руб
1	Нематериальные активы,НмА	оцениваются экспертно по сравнению с аналогичными патентами, программным обеспечением и др.	12435
2	Капитальные вложения,Кв	Расчет по формуле 27	29489
3	Оборотный капитал или прирост оборотных средств,Ко	Результат расчета из таблицы 6	187410
	Инвестиционные средства,ИС	Расчет по формуле 28	229334

1. Капитальные вложения (Кв)

Кв = (Об + Мр + Ср + Нр) * Кзагр

Мр = балансовая стоим. оборудования – Об = 96845 – 92876 = 3969 руб.

Ср = 0 руб. т.к. помещение является арендуемым.

Нр = 0,05 * (Об + Мр + Ср) = 0,05 * (92876+ 2969 + 0) = 4842руб.

Кзагр = 0,29

Тогда Кв = 0,29 * (92876 + 3969 + 4842) = 29489 руб.

2.9. Прибыль, срок окупаемости и рентабельность инвестиционных средств

Под прибылью понимается получаемая предприятием часть чистого дохода общества в результате производственно-хозяй­ственной деятельности предприятия. Прибыль является одним из собственных источников накоплений, используемых для развития и совершенствования производства, и одним из способов повышения материального благосостояния работающих в организации. Кроме того, за счет прибыли предприятие выполняет значительную часть обязательств перед государством и ликвидирует задолженность по уплате процентов за долгосрочные ссуды, получаемые со стороны кредиторов.

Чистая прибыль в расчете на ПП определяется следующим образом:

Пч = (Ц – С)–Нпп = П– Нпп = 95142 - 19028 =76114(руб./ед.ПП ) (29)

где

Ц –цена одного ПП, руб./ед.ПП;

С –себестоимость одного ПП, руб./ед.ПП;

П – прибыль по одному виду продукции, руб./ед.ПП;

Нпп – налоги из прибыли, руб.

Ц = 412283 руб.

С = 317141 руб.

П = 95142 руб.

Нпп = 20% от П = 0,2 * П = 19028 руб.

Тогда Пч = 76114 руб./ед.ПП

Налоги для юридических и физических лиц относятся к обязательным платежам, правильность начисления которых контролируют государственные организации, в частности, налоговые инспекции. Источники налогов, платежей и их ставки определяются на основании действующего налогового закона.

Налог на имущество составляет:

Ним = ОПФ * 0,022 = 671_ (руб.) (30)

где

0,022 – ставка налога на имущество, составляющая 2,2% от стоимости основных производственных фондов, доли единиц;

ОПФ - стоимость основных производственных фондов, руб.

ОПФ = Кв * 0,97

Кв = 29489руб.

Тогда ОПФ = 0,97 * 29489= 28604 руб.

0,97 – коэффициент, учитывающий реализацию временных зданий и сооружений после окончания строительных работ; а в случае аренды производственных помещений равен 1.

Налог на прибыль (Нп) состав­ляет:

Нп = [П – Ним] * 0,20 (31)

Нп = (95142 – 671) * 0,2 = 18894 руб.

где 0,20 – ставка налога на прибыль, доли единиц.

Итого налоги из прибыли, включая налог на прибыль (Нпп):

Нпп = Нп + Ним (32)

Нпп = 19028+ 671 = 19699 руб.

Срок окупаемости инвестиционных средств за счет полной прибыли вычисляется по формуле:

Т_ок (лет) = ^ИС (33)

П

Ток(лет) = 130815/ 95142 = 1,37 года

Срок окупаемости инвестиционных средств за счет чистой прибыли вычисляется по формуле: Т_ок ^ч (лет) = ^ИС (34)

Пч

Т_ок ^ч (лет) = 130815/ 76114 =1,71 года

Рентабельность инвестиционных средств определяется по формуле:

Р_ис (%) = ^{П * 100%} (35)

^ИС

Р_ис (%) = 95142* 100% / 130815 = 73%

Эти и другие показатели отражаются в табл.11.