2.10 Контрольные задания –вариант 10

Акции

1. АО осуществляет дополнительный выпуск акций в сумме 180000 руб. номинальной стоимостью 100 руб. каждая. Инвестор приобрел 50 акций общества, которые должны быть оплачены деньгами, однако не оплатил их полностью в течение года. Определите максимальную сумму, которую АО возвратит акционеру.

2. Инвестор приобрел 10 акций: 3 акции компании А; 2 акции компании В; 5 акций компании С с примерно равными курсовыми стоимостями. Определите, как изменится (в процентном отноше­нии) совокупная стоимость пакета акций, если курсы акций компа­ний А и В увеличатся на 10 и 20% соответственно, а курс акций С упадет на 15%.

3. Текущая доходность привилегированной акции, по которой при выпуске объявлен дивиденд в 11%, равна 8%, номинальная стоимость 1000 руб. Определите рыночную цену акции.

4. За прошедший год дивиденды на обыкновенные акции общества номиналом 1000 руб. выросли со 100% до 130%, а их курс со 105 до 110%. Надо определить ожидаемый доход от покупки акции и ожидаемую доходность при ее последующей продаже через 3 года, если считать, что указанная тенденция в течение этого срока сохранится, а доходы от дивидендов реинвестироваться не будут.

Облигации

1. Определите, покупка какой из облигаций наиболее предпочти­тельна инвестору с точки зрения получения дохода за первый год, если известно, что:

• облигация А со сроком обращения 1 год размещается с дис­контом 40%;

• облигация В со сроком погашения через 3 года и покупной ставкой 50% размещается по номиналу;

• облигация С погашается через 1 год и при купонной ставке 30% имеет рыночную стоимость 80%.

2. Определить целесообразность покупки облигации с номиналом 1000 руб. по цене 950 руб. По облигации выплачивается ежегодный купонный доход по ставке 8%. Срок погашения облигации 3 года. Учтите, что в банке по вкладу на 3 года выплачивается 10% годовых.

3. Облигация со сроком погашения 3 года, с годовым купонным доходом 80% годовых продается с дисконтом 15%. Какова ее доходность к погашению?

Векселя и сертификаты

1. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется 10% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 30 дням. Определите доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 10 дней до погашения по цене 100200 руб.

2. Кондитерская фирма 15 января 1998 года передает на инкассо в свой банк вексель А на сумму 10000 руб. с датой платежа по нему 20 января 1998 г. и вексель Б на сумму 5000 руб. с датой платежа 16 марта 1998 г., попросив банк кредитовать ей общую сумму со средним сроком платежа. На какую сумму кредитует банк кондитерскую фирму и на какой срок?

3. В банке 14 апреля 1998 г. учтен вексель на сумму 500 руб. со сроком погашения 12 июня 1998 г. Вычислите дисконтированную стоимость векселя, если процентная ставка дисконтирования равна 6% годовых.

4. Банк предлагает на выбор два сберегательных сертификата: первый номиналом 1000 руб. сроком на 1 месяц под 3% в месяц; второй номиналом 5000 руб. на 6 месяцев под 12% за полгода. Какой вклад выгоднее?

Фьючерсы и опционы

1. Участник срочного рынка открыл длинную позицию по фьючерсному контракту на поставку 100 акций через 3 месяца по цене 30 руб. за акцию. Рассчитайте доходы (убытки) участника срочного рынка, если в момент исполнения контракта рыночная цена акции равна: а) 32 руб.; б) 30 руб.; в) 28 руб.

2. Спекулянт продал 200 тыс. баррелей нефти по мартовскому фьючерсному контракту по 14,5 долл./баррель. Депозит составляет 2000 долларов за контракт, единица контракта – 1000 долл. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 14,35 долл.?