Тема 9. Методы минимизации в финансовом риск-менеджменте.

1. Основные методы снижения финансовых рисков.

2. Выбор методов снижения риска.

3. Страхование – основной прием финансового риск-менеджмента.

Вопрос 1. Основные методы снижения финансовых рисков.

В финансовом риск-менеджменте правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска отводится важная роль.

Полностью избежать риска невозможно, поэтому субъекты экономики должны уделять большое внимание методам снижения финансовых рисков. В зависимости от области деятельности предприятия пути и способы снижения риска различаются. Существуют и специфические методы снижения риска, присущие его частным видам. В тоже время имеются и универсальные методы снижения финансовых рисков, используемые практически во всех областях рыночной экономики.

Наиболее распространенными и эффективными приемами защиты от риска являются:

- обеспечение сбалансированности системы;

- минимизация затрат;

- хеджирование;

- диверсификация;

- сегрегация;

- страхование и др.

Менеджер самостоятельно определяет свой выбор по поводу сер защиты от риска, но независимо от выбранного метода снижения финансовых рисков, каждый менеджер осуществляет мониторинг риска с целью обеспечения экономической безопасности финансово-хлзяйственной деятельности.

Мониторинг риска означает тщательное наблюдение и оценку ситуации с целью выявления изменений и их тенденций в течение периода времени.

Основными задачами мониторинга являются:

1). Формирование информационного массива анализа риска;

2). Разработка критериальных значений показателей риска;

3). Сравнительный анализ и выявление степени соответствия плановых, фактических и пороговых значений показателей;

4). Анализ тенденций изменения характеристик риска.

Осуществляя мониторинг менеджер преследует цель: обеспечить экономическую безопасность. Поэтому приоритетным становиться принцип приемлемости риска, что позволяет предприятию с учетом специфики его деятельности установить критерии безопасности, включающие:

- идентификацию риска;

- оценку его воздействия на состояние его экономической системы;

- точечную и интервальную оценку риска;

- оценку возможности минимизации риска.

Вопрос 2. Выбор методов снижения риска.

Различные методы снижения финансовых рисков имеют свою «цену», что проявляется в величине страховых взносов (при страховании риска), отказ от части доходов в пользу других участников проекта (при диверсификации) и пр.

Выбор метода снижения риска и эффективность его применения в значительной степени зависит от конкретной ситуации. Вместе с тем существуют общеметодические подходы к выбору способов предупреждения и способов снижения риска в зависимости от уровня потерь предпринимателя и вероятности потерь:

Уровень потерь предпринимателя	Методы снижения риска
Незначительный	- принятие риска; - создание резервов, запасов.
Малый	- резервирование
Допустимый	- резервирование; - страхование; - диверсификация; - избежание риска.
Средний	- страхование; - диверсификация - избежание риска.
Большой	- страхование; - диверсификация - избежание риска.
Катастрофический	- страхование; - диверсификация - избежание риска.

На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.