Вопрос 3. Статистические методы анализа риска.

Одними из наиболее распространенных количественных методов анализа и оценки риска является статистические методы. К ним относятся: табличный, графический, метод группировок, метод средних величин, индексный метод, анализ колеблимости, корреляционный анализ, регрессионный анализ.

Статистические методы анализа финансового риска используются во всех видах временного анализа и на всех этапах управленческих решений. Область применения конкретного метода диктуется спецификой поставленной задачи, особенностями и доступностью информации.

Главными инструментами статистических методов расчета риска являются:

- среднее значение изучаемой случайной величины;

- дисперсия;

- стандартное отклонение;

- коэффициент вариации;

- распределение вероятности изучаемой случайной величины.

Для ограниченного числа возможных значений случайной величины ее среднее значение определяется:

(3),

где - среднее значение изучаемой случайной величины;

- значение случайной величины;

- вероятность появления случайной величины.

Для характеристики распределения социально-экономических явлений наиболее часто используют нормальное распределение, поэтому нормально распределенная случайная величина является непрерывной и ее дифференциальная функция распределения имеет вид:

(4),

где - определяет плотность распределения вероятности для каждой точки х.

Вопрос 4. Шкалы риска и характеристика их градаций.

В настоящее время отсутствует единая универсальная шкала для оценки риска. Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка риска, порождает многообразие шкал риска, являющихся рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска.

При оценке предпринимательских рисков рекомендуют применять эмпирическую шкалу риска, в которой в качестве количественной оценки риска используются вероятности наступления рискового события:

Вероятность нежелательного исхода (величина риска)	Наименование градаций риска
0,0 - 0,1	Минимальный
0,1 - 0,3	Малый
0,3 - 0,4	Средний
0,4 - 0,6	Высокий
0,6 - 0,8	Максимальный
0,8 - 1,0	Критический

Принятие решений с большим уровнем риска зависит от склонности к риску лиц, принимающих управленческие решения.

Для оценки приемлемости отклонения желаемого результата от фактически полученного, используют коэффициент вариации, который рекомендуется оценивать с использованием следующей шкалы:

Коэффициент вариации	Наименование градаций риска
до 0,1	Слабый
от 0,1 до 0,25	Умеренный
свыше 0,25	Высокий

Не зависимо от того какую шкалу применяют для оценки степени риска в экономической науке зоны риска принято ассоциировать с размерами прибыли предпринимателя:

1). Зона приемлемого (минимального) риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли.

2). Зона допустимого (повышенного) риска характеризуется уровнем потерь, не превышающем размеры расчетной прибыли.

3). Зона критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размер расчетной прибыли, но не превышает ожидаемые доходы.

4). Зона катастрофического (недопустимого) риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти ожидаемые доходы от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя, фирмы.