Кредит и кредитная система

Кредит – это финансовые отношения, связанные с движением стоимости от кредитора заемщику на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредит козникает, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, не может вступить в новый воспроизводственный процесс и может быть выдана в кредит другому заинтересованному субъекту.

Различия кредитных и денежных отношений:

1. По составу участников (в денежных отношениях это продавец и покупатель, в кредитных – кредитор и заемщик).

2. По форме движения стоимости (в денежных отношениях наблюдается встречное движение денег и товаров, в кредитных - стоимость движется сначала в одном направлении, через какое-то время в обратном).

3. Характер удовлетворения потребностей (за счет денег можно удовлетворить любую потребность, за счет кредита удовлетворение временных потребностей).

Стадии движения кредита:

1. Разменщение кредита (крдитор должен быть уверен в эффективном исользовании ссуженых средств).

2. Получение кредита заемщиком.

3. Использование кредита.

4. Высвобождение ресурсов (заемные средства высвобождают кругооборот в хозяйстве заемщика).

5. Возврат кредита (возврат стоимости от заемщика кредитору).

Основой кредитных отношений является возвратность кредита, причем заемный капитал должен быть возвращен в результате егоиспользования заемщиком, с определенной прибылью, и затем ссуженая стоимость возвращается кредитору.

Функции кредита:

1. Перераспределительная.

2. Контрольная.

3. Создание кредитных орудий обращения (связана с появлением банковской системы, с возможностью проведения безналичных расчетов).

4. Функция концентрации и централизации капитала.

Источники ссудного капитала:

Ссудный капитал – это совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду, на условиях возврата с процентами. Ссудный капитал – это капитал собственности (действительный капитл, который приносит дополнителдьный доход).

• На первых этапах развития кредитных отношения источником формирования ссудоного капитала выступали временно свободные средства государства, которые передавались финансовым посредникам, чтобы эти средства были превращены в ссудный капитал.

• Другим источником ссудного капитала являются временно свобожные средства всех слоев населения.

• Денежные средства. высобождающиеся из оборота на предприятии (нераспределенная прибыль, которая накапивается на предприятии и денежные средства, образующиеся в результате несовпадения поступлений выручки от реализации и текущих затрат).

Ссудный процент – плата, получаемая кредитором от заемщика, за пользование заемными средствами.

Ссудный процент оказывает стимулирующее воздейсвие на заемщика при использовании заемных средств, в то время как кредитор, передавая средства в ссуду, отказывается от получения собственной прибыли в период действия кредитной сделки, за что заемщик должен платить процент.

В стоимость кредитных ресурсов входит безрисковая составляющая (стоимость денег на сегодняшний момент времени), премия за риск неплатежа, премия за риск потери ликвидности и премия, учитывающая срок погашения долгового обязательства.

Факторы, влияющие на уровень ссудного процента:

На ссудный процент влияют как макроэконмические (инфляционные ожидания, соотношение спроса и предложения на заемные средства, уровень развития денжного рынка и ранка ценных бумаг, так и

Фактор риска.

Международная миграция капиталов и состояние платежного баланса.

Цели, сроки и платежеспособность конкретного заемщика.

КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТА

Форма кредита отражают структуру кредитных отношений с учетом особенностей заемщика и кредитора, а также особенности использования ссудного капитала.

Формы кредита:

1. Банковский (предоставляется только в денежной форме). Кредитором всегда выступает банк. Заемщиом может являться и юридические, и физические лица, и государство.

2. Межбанкоский кредит (когда банки кредитуют друг друга). Как правило это краткосрочный кредит. Ставки обычно высокие.

3. Коммерческий кредит (между двумя предприятиями. Связан с поставкой товаров при отсрочке платежа). Оформляется векселем.

4. Потребительский кредит – это предоставление населению рассрочки на приобретение товаров длительного пользования. Сочетает в себе черты банковского кредита и коммерческого.

5. Ипотечный кредит (обеспеченный объектом недвижимости).

6. Международный кредит (предоставляемый государствами, юридическими лицами и банками одной страны другому государству или банку, или юр. лицам другой страны).

Своеобразной формой кредита является облигационный займ.

Облигационные займы являются альтернативой долгосрочного кредитования. Держатель облигаций выступает как кредитор, эмитент – как заемщик (он берет на себя обязательства погасить в установленный срок привлеченную сумму с причитающимися процентами).

Вид кредита:

Он учитывает особенности кредита.

1. По срокам (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный).

2. По целям (целевой, нецелевой).

3. По способу обеспечения (обеспеченные, не обеспеченные, кредиты с поручительства).

4. По методу погашения (равными долями или единовременно).

Структура рынка ссудных каиталов:

1. Включает в себя денежный рынок: совокупность краткосрочных кредитных операций, как правило привлекаются для (выпол)пополнения материальных запасов, выплат з/п и прочее.

2. Рынок капиталов – совокупность среднесрочных и долгосрочных кредитных операций.

3. Фондовый рынок, операции обслуживания движения ценных бумаг.

4. Ипотечный рынок.

Рынок капиталов – это совокупность среднесрочных и долгосрочных оепраций. модернизация, обновление оборудования.

Фондовой рынок – операции, обслуживающиедвижение ценных бумаг.

Импотечный рынок – совокупность кредитных операция, которые обеспечены объектами недвижимости.

Участники рынка ссудных капиталов:

1. Первичные инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов на различных условиях привлекаемых банками и превращаемых в ссудный капитал.

2. Специализированные посредники – кредитно-финансовые организации, аккумулирующие финансовые ресурсы для превращения их в ссудный капитал.

Заемщики – юр. лица, физ. лица и государство.

Структура кредитной системы

1. Банковская система.

2. Специализированные кредитно-финансовые организации (креДитные, лизинговые, ломбарды).

ПРИМЕР.

Сравнить фактическую стоимость кредита для заемщика при различных вариантах погашения кредита, при условии, что крудит суммой 10.000 д.е. привлекается на один год под 12% годовых.

Вар. 1. Простые проценты. Сумма кредита и процентные платежи выплачиваются в конце кредитного периода.

Вар. 2. Метод дискантированной ссуды. Банк получает проценты авансом.

Вар.3. Метод аннуитета. Равными платежами.

Вар. 4 . Метод аннуитета при начислениии процентов на уменьшающийся остаток.

10.000/2 = 833,33 р/мес

1) 10.000*0,12/12 = 100

2) (10.000-833)*0,12/12= 91,67

3) (10.000-2*833)* 0,12/12= 83,34; 75,01; 66,68; 58,35; 50,02; 41,69; 33,36; 25,03; 16,7; 8,37 = 650,22

Погашение – 650,22/5000*100% = 13%

Банк – это посреднеческая организация, аккумулирующая денежные средства за счет привлечения частных инвесторов. Работает в основном за счет привлеченных средств. Результатом деятельности банка является банковский продукт (платежные средства или платежные документы).

Ругулирование деятельности коммерческих банков возможно только рыночными методами.

Функции банков:

1. Проведение расчетов.

2. Регулирование денежного обращения.

3. Посредническая функция.

Выдавая кредиты, банки эмитируют безналичные средства. Следовательно, проводя денежно-крудитную политику, ЦБ, воздействуя на способность банков к кредитованию, регулируют денежную массу.

Коммерческие банки могут вести свою деятельность на основании лицензии. Лицензии могут быть след. видов:

1. Осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады средств физических лиц).

2. Осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без привлечения средств во вклады физических лиц).

После двух лет успешной работы банк вправе получить лицензию на право привлечения во вклады средств физических лиц. Крупные банки имеют право на получение генеральной лицензии, дающей прав открывать филиалы за рубежом.

Операции коммерческого банка:

1. Кредитование физ. и юр. лиц.

2. Привлечение денежных средств во вклады.

3. Осуществление расчетных операций.

4. Открытие и ведение счетов клиентов.

5. Обмен валюты.

6. Операции с драгоценными металлами.

7. Инкассация денежных средств.

8. Предоставление в аренду банковских ячеек.

9. Выдача поручительств и гарантий.

Все операции коммерческого банка делятся на активные, пассивные и комиссионные. Активные – это операции по вложению средств в собственных интересах(для получения прибыли, обеспечения ликвидности). Пасивные – это операции по привлечению средств для формирования ресурсов банка. Комиссионные операции – операции, проводимые по поручению клиентов, по которымбанк взимает комиссионные.

Пассивные операции служат для формирования ресурсов банка.

К ресурсам банка относятся: собственный капитал, заемный капитал и привлеченные средства. Заемные – занятые кредиты. Привлеченные – депозиты и счета.

Собственный капитал банка: уставной капитал (паевые взносы учредителей, акционерный капитал), резервные фонды банка (фонды по покрытию убытков, материально стимулирования сотрудников и пр.), нераспределенная прибыль (которая остается у банка после выплаты дивидендов). Размер собственного кпитала определяет масштабы деятельности банка, а также его финансовое состояние.

Добавочный капитал – он формируется за счет увеличения рыночной стоимости ценных бумаг.

Привлеченный капитал - формируются за счет привлеяени депозитов и за счет открытия и ведения счетов клиентов.

Депозиты раздичают по срокам вложения – срочные и до востребования.

5.12.12

Разновидностью срочных депозитов являются банковские сертификаты и банковские векселя, которые являются собственными долговыми обязательствами банка. Сберегательный сертификат (или депозитный) является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение процентов по истечению установленного срока. Юридическим лицам выдается депозитный сертификат, физическим лицам – сберегательный.

Банковский вексель – ценная бумага, содержащая безусловное обязательство банка об уплате определенной суммыдержателю векселя в указанный срок.

По сравнению со сберегательными и депозитными сертификатами, банковскй вексель является более ликвидным инструментом. Может быть использован как средство платежа, а также являться залогом в кредитных сделках.

Активные операции – размещение средств в собственных интересах. Различабтся по форме, срокам, уровню риска, доходности и ликвидности. По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на 4 группы:

1. свободные резервы (средства в кассе и остатки на корреспонденских счетах);

2. предоставленные кредиты и средства, размещенные на депозитных счетах других банков;

3. инвестиции (вложения в ценные бумаги, вложения в драг. металлы, иностранную валюту, участие в деятельности других себъектов экономики;

4. внутренние инвестиции (то, что банк тратит на себя: здание, оборудование, материалы. Затраты на имущество, необходимое для работы банка).

Разновидностю кредитных операций является факторинговая деятельность (когда банк или подобная компания покупает у другого банка долги).

Факторинг – это договор под уступку денежного требования, т.е. одна сторона (банк) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента третьему лицу (должнику). А клиент уступает банку это денежное требование.

Форфетирование – это кредитовние экспорта. Применяется при поставке основных средств с рассрочкой платежа до 5-7 лет.

Лизинг – долгосрочная финансовая аренда ОПФ с правом последующего выкупа. Как правило обеспченный кредит, позволяет устанавливать оборудование, офрмлять амортизацию и т.д.

Инвестиционные операции (портфельные и ???)

К эмисионным операциям банка относятся следующие: рассчетно-кассовые связанные с открытием, ведением счетов – перевозка валюты, хранение; брокерские операции с ценными бумагами. Банк может попоручению клиента и от его имени осуществлять действия с этими бумагами. Консалтинговые услуги. Доверительные операции (по управлению средствами клиентов).

Цбанк является руглирубщим звеном в банковской системе и решает следующие задачи:

1. является эмиссионным центром страны. Является органом регулирования экономики через проведение денежно-кредитной политики;

2. является банком банков (работает только с банками);

3. ЦБ является банкиром правительства;

4. главный расчетный центр страны.

ЦБ РФ дейсивует на основании закона о ЦБ РФ (банке России) от 2.12.92 №394-1.

Уствной капитал федерального банка является федеральной собтсвенностью. ЦБ является самостоятельным органом, который не овечает по обязательствам правительства и в свою очередь правительство не отвечает по обязательствам ЦБ. ЦБ подотчетен Гос. Думе. Председатель ЦБ ежегодно выступает в Гос. Думе с итогами и основыными направления ден. политики утверждаются в гос. думе. Органы управления Цб утверждаются советом директоров, куда вхоит председатель ЦБ и 12 членов. Председатель ЦБ утверждается на должность ГД по представлению президента сроком на 4 года.

Функции ЦБ:

1. обеспечение тсабильноси нац. денежной единицы;

2. развитие и укрепление банковской системы;

3. безперебойное функционирование системы расчетов.

ЦБ является унитарным органом контроля, надзора и регулирования.

Операциии ЦБ:

1. выдача кредитов коммерческим банкам и небанковсим (не выполняют 1-2 из операций коммерческих банков, или кто занимается денежными переводами) кредитным учреждениям;

2. принятие средств во вклады;

3. ведение корреспондентских счтов коммерческих банков;

4. купля-продажа иностранной валюты и драг. металлов;

5. операции с гос. ценными бумагами;

6. операции с векселями и чеками.

К активам ЦБ относятся выданные кредиты, банковские инвестиции, золотовалютные резервы.

Особенностью пассивных операций ЦБ является присутствие выпущенных банкнот, которые составляют основную часть ресурсов ЦБ (кор. счета, депозиты). Заемщиком ЦБ являются коммерческий банк и государство.

Основной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности национальной денежной единицы и снижение инфляции. ЦБ разрабатывает ден-кредитн. политику, ГД утверждает и реализация лежит на ЦБ.

Инструменты денежно-кредитной политики:

1. процентная политика (используется в целях воздействия рыночной процентной ставки). Процентные ставки Банка России являются минимальными и служат ориентиром. Сюда относятся проценты векселей, между чеками;

2. политика резервных требований (нормативы обязательных резервов). Увеличивая нормативы обязательных резрвов ЦБ снижает возможности коммерческих банков выдавать кредиты;

3. операции на открытом рынке (операции по купле-продаже гос. ценных бумаг. Покупая ценные бумаги у коммерческих банков, ЦБ дает на рынок дополнительные денежные средства и расширяет возможности для кредитования. Продавая – ЦБ изымает денежную массу и ограничивает возможности ком. банков);

4. ставка рефинансирования ком. банков (8,25%) по которой ЦБ кредитует коммерческие банки;

5. валютная политика (операции по купле-продаже иностранной валюты для воздействия на курс рубля и общее предложение денег). Или валютные интервенции.

Административные методы.

С помощью административныхметодов ЦБ регулирует

- количество выданных кредитов,

- количественные ориентиры роста денежной массы,

- устанавливает максимальный размер процентных ставок,

- объемы принятие средств во вклады и т.д.

12.12.12