7. Правовое положение

Страхование — отношения по защите интересов физических и юри­дических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федера­ции и муниципальных: образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых стра­ховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков (Ст. 6)

Страховщики - юридические лица, созданные в соответствии с за­конодательством РФ для осуществления страхо­вания, перестрахования, взаимного страхования и получившие ли­цензии в установленном настоящим Законом порядке (Ст. 6)

Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резер­вы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с ис­полнением обязательств по договору страхования действия. Данные субъекты обладают исключительной хозяйственной компетенцией.

Законом о страховании (ст. 6) предусмотрены правила совмеще­ния страховщиками разных объектов страхования; ограничения на осуществление страховой деятельности в отношении страховых ор­ганизаций, являющихся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам либо имеющих долю иностранных инвес­торов в своем уставном капитале более 49 %

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страхо­вые резервы, достаточные для исполнения обязательств по догово­рам; наличие оплаченного уставного капитала, а также система пе­рестрахования.

Перестрахование — деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате

Минимальный размер уставного капитала страховщика опреде­ляется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 млн рублей, и коэффициентов, размер которых определен Законом о страховании в зависимости от объектов страхования.

Страховщики обязаны соблюдать установленные Законом о стра­ховании и нормативными правовыми актами органа страхового регули­рования требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обяза­тельств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гаран­тий. В случаях, установленных Законом о страховании, страховщик может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страхов­щикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соот­ветствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь приня­тых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.

Годовая бухгалтерская отчетность страховых организаций явля­ется публичной. Ее достоверность должна быть подтверждена ауди­торским заключением. Помимо страховых организаций, субъектами страхового дела яв­ляются общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуарии.

Федер. органом исп. власти, осуществляю­щим функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельнос­ти, является Федеральная служба страхового надзора (принятие решений о выдаче или отказе в выда­че лицензий, об аннулировании, ограничении, приостановлении, вос­становлении действия и отзыве лицензий; выдача и отзыв квалифи­кационных аттестатов; ведение ЕГР субъектов страхового дела, реестра объединений субъектов страхово­го дела; осуществление контроля за соблюдением субъектами страхо­вого дела страхового законодательства, в том числе путем проведения проверок их деятельности; выдача предписаний субъектам страхово­го дела при выявлении нарушений ими страхового законодательства; обращение в случаях, предусмотренных законом, в суд с исками о ликвидации субъекта страхового дела - юридического лица или о прекращении субъектом страхового дела - физическим лицом дея­тельности в качестве ИП). Федеральная служба страхового надзора находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации.

8. Правовое положение инвестиционных фондов Закон регу­лирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения догово­ров доверительного управления в целях их объединения и последу­ющего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с Законом об инвестиционных фондах, а также связанные с управле­нием (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

Субъектом предпринимательской деятельности является акцио­нерный инвестиционный фонд (в отличие от паевого инвестиционно­го фонда, являющегося объектом права).

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ)— открытое акционерное обще­ство, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, преду­смотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наиме­нование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» (Ст. 2) Для АИФ предусмотрена исклю­чительная компетенция, т.к. в соответствии с Законом они не вправе осуществлять иные виды ПД. АИФ осуществляет деятельность на основании лицензии.

Инвестиционная декларация АИФ должна содержать описание целей инвестиционной политики; перечень объектов инвестирования; описание рисков, связанных с инвестированием; требования к структуре активов.

Имущество АИФ подразделяет­ся на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестици­онные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения де­ятельности его органов управления и иных органов АИФ. Инвестиционные резервы передаются в до­верительное управление управляющей компании. В состав активов фонда могут входить денежные средства, гос. и муни­ц. ц/б, акции и облигации российских ОАО, акции и облигации иностранных субъектов и иные ц/б.

Управляющая компания создается в форме хозяйственного обще­ства. Закон определяет права, обязанности и ограничения деятельности управляющей компании. Управляющая компания обязана: передавать имущество, принадлежащее АИФ, для учета и (или) хранения специализированному депо­зитарию; передавать депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества фонда, а также подлинные экземпляры доку­ментов, подтверждающих права на недвижимое имущество. Управляю­щая компания не вправе распоряжаться активами фонда без согла­сия специализированного депозитария (за исключением распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через ор­ганизаторов торговли); приобретать за счет активов фонда объекты, не предусмотренные декларацией; безвозмездно отчуждать имущество фонда; предоставлять займы за счет имущества фонда и др.

Имущество, принадлежащее акционерному фонду, учитывается и хранится в специализированном депозитарии, который осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией норма­тивных правовых актов и договора с инвестиционным фондом. Он не имеет права давать согласие на распоряжение управляющей компа­нией активами, если это противоречит нормативным правовым ак­там и договору. Деятельность специализированного депозитария яв­ляется лицензируемой. Специализированный депозитарий осуществляет свои функции на основании договора с АИФ. За­коном, Положением о деятельности специализированных депозита­риев АИФ, паевых инвестицион­ных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также договором, предусмотрены его права и обязанности.

Деятельность акционерного инвестиционного фонда подлежит ежегодной аудиторской проверке. Гос. регулирование и контроль деятельности АИФ, уп­равляющих компаний и специализированных депозитариев осуще­ствляет Федеральная служба по финансовым рынках.

9. Правовое положение товарных бирж (Зако­н РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 «О товарных биржах и бир­жевой торговле»), др. нпа, а также локальными н.а., принимаемыми самой биржей- Устав биржи (ст. 17 Закона о биржах), Правила биржевой торговли (ст. 18), Положение о биржевой арбитражной комиссии и о порядке рассмотрения споров (ст. 30).

Товарная биржа- организация с правами ЮЛ, формирующая оптовый рынок путем организации и ре­гулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных, публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в оп­ределенное время по установленным ею правилам (Ст. 2).

Основные цели деятельности товарной биржи - организация и регулирование биржевой торговли. Являясь носителем исключи­тельной хозяйственной компетенции, товарная биржа не вправе заниматься деятельностью, непосредственно не связанной с органи­зацией биржевой торговли, в том числе торговой, торгово-посреднической, осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции орга­низаций, не имеющих цели ведения биржевой деятельности.

Законодательство не определяет, в какой организационно-правовой форме должны создаваться товарные биржи. Большинство товарных бирж создаются в форме АО, ООО и некоммерческих партнерств. Биржи можно считать специальными субъектами ПД, они лишь содействуют торговым операциям, обеспечивают встречу продавца и покупателя в определенном месте. Сами по себе биржи участия в торговле не принимают. Законодательство устанавливает особые требования к фирменному наименованию товарных бирж, т.к. слова "биржа" и "товарная биржа" запрещено использовать в наименованиях организаций, не отвечающих признакам товарной биржи. Нарушение данного требования влечет ответственность в виде административного штрафа в размере 400 - 500 минимальных размеров оплаты труда (ст. 14.24 КоАП РФ).

Биржевая деятельность представляет собой систему осуществ­ляемых биржевых сделок.

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в от­ношении биржевого товара в ходе биржевых торгов (Ст. 7)

Под биржевым товаром понимается не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном по­рядке биржей к биржевой торговле (Ст. 6)

Биржевая деятельность представляет собой исключительный вид деятельности, поэтому биржа не вправе заниматься торговой и иной деятельностью, не связанной с биржевой торговлей. Биржа не вправе участвовать в создании организаций, не связанных с биржевой торговлей. Деятельность биржи подлежит лицензированию. Лицензия выдается Комиссией по товарным биржам при Федеральной службе по финансовым рынкам после оплаты 50% уставного капитала биржи. Комис­сия наделена рядом полномочий, среди которых право:

отказать бирже в выдаче лицензии, отложить выдачу лицензии , аннулировать выданную бирже лицензию или приостановить ее действие, направить бирже обязательное для исполнения предписание об отмене или изменении положений учредительных документов, пра­вил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей, или прекращении деятельнос­ти, которая противоречит законодательству, направить биржевому посреднику обязательное для исполне­ния предписание о прекращении деятельности, которая противоре­чит законодательству, применять к бирже или биржевому посреднику соответствую­щие санкции в случае нарушения ими законодательства, неисполне­ния или несвоевременного исполнения предписаний Комиссии, назначать гос. комиссара на биржу, организовывать по согласованию с органами финансового контроля РФ аудиторские проверки деятельности бирж и биржевых посредников, требовать от бирж, расчетных учреждений (клиринговых цент­ров) и биржевых посредников представления учетной документации, направлять в суд или АС материалы для приме­нения предусмотренных законом санкций к биржам и их членам, на­рушившим законодательство, а в случае обнаружения признаков преступления передавать материалы в соответствующие правоо­хранительные органы.

Непосредственный контроль за соблюдением биржей и биржевы­ми посредниками законодательства осуществляет Государственный комиссар, назначаемый Комиссией по товарным биржам, который вправе: присутствовать на биржевых торгах, участвовать в общих собраниях членов биржи и членов секций с правом совещательного голоса, знакомиться с информацией о деятельности биржи.

Государственный комиссар не вправе принимать самостоятель­ные решения, обязательные к исполнению, однако он может вносить предложения и делать представления руководству биржи, вносить предложения в Комиссию по товарным биржам и осуществлять кон­троль за исполнением решений Комиссии.

Учредителями биржи могут быть ЮЛ и физические лица, за исключением:

органов гос. власти;

банков и кредитных организаций;

страховых и инвестиционных компаний и фондов;

общественных, религиозных, благотворительных организаций и фондов;

ФЛ, не являющихся ИП.

Максимальный размер доли одного учредителя составляет 10% уставного капитала биржи. Исходя из, этого товарная биржа должна иметь как минимум 10 учредителей. Максимальное число учредителей Законом не устанавливается, оно должно быть предусмотрено в уставе самой биржи. За нарушение этого установленного уставом биржи предела возможно наступление административной ответственности в виде штрафа в размере 200 - 400 МРОТ (ст. 14.24 КоАП РФ). Товарная биржа имеет единственный учредительный документ - устав. Высшим органом управления является общее собрание членов биржи.

Члены товарной биржи - это учредители биржи или лица, которые вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи. Учредители вправе пользоваться особыми правами и обязанностями в биржевой торговле по сравнению с другими членами биржи. Срок действия особых прав учредителей составляет не более трех лет с момента гос. регистрации биржи.

Члены биржи могут сдавать в аренду свое право участия в биржевой торговле с регистрацией такого договора на бирже. Субаренда права на участие в биржевой торговле не допускается.

Не могут быть членами биржи те лица, которые не имеют права быть ее учредителями, а также служащие данной или любой другой биржи и организации, если их руководители (заместители руководителей, руководители филиалов) являются служащими данной биржи. Банки и кредитные организации могут быть членами фондовых и валютных отделов товарных бирж..

Товарная биржа разделяется на секции (отделы) в зависимости от вида торгуемого товара (пшеница, сахар, мясо, черные или цветные металлы и т.п.). В связи с этим Законом установлено две категории членов товарной биржи.

1. Полные члены - с правом участия в биржевых торгах во всех секциях (отделах) биржи.

2. Неполные члены - с правом участия в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе) биржи.

Организация биржевой торговли :

Участники биржевой торговли:

1. Члены биржи - это лица, участвующие в формировании ее уставного капитала (учредители) либо внесшие членские или иные целевые взносы в ее имущество. Членство в бир­же возникает в порядке и на условиях, установленных учредитель­ными документами. Членство в бирже дает право участвовать в бир­жевой торговле, в принятии решений на общих собраниях, а также в работе других органов управления; получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами, и др. Члены биржи, являющиеся учредителями, могут иметь особые пра­ва и обязанности вне сферы биржевой торговли, предоставляемые не более чем на три года с момента гос. регистрации биржи.

полные члены - с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи и на определенное учредительны­ми документами биржи число голосов на общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи;

неполные члены — с правом на участие в биржевых торгах в соот­ветствующей секции (отделе, отделении) и на определенное учреди­тельными документами биржи число голосов на общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции (отдела, отделения) биржи.

2. Посетители биржевых торгов - это лица, не являющиеся члена­ми биржи, но имеющие в соответствии с учредительными докумен­тами биржи право на совершение биржевых сделок. Они приоб­ретают право на участие в биржевой торговле на определенный срок за установленную плату.

Постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей. Они вносят плату за участие в биржевых торгах. Право на участие в торгах предоставляется на срок не более трех лет. Их число не должно превышать 30% общего числа членов биржи.

Разовые посетители совершают сделки только с реальным товаром, от своего имени и за свой счет.

В зависимости от объема правомочий можно расположить всех участников биржевой торговли в следующем порядке.

┌───────────────────────────────┐

│ Учредители биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Полные члены биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Неполные члены биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Постоянные посетители │

│ биржевых торгов │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Разовые посетители │

│ биржевых торгов │

└───────────────────────────────┘

Члены и посетители биржи имеют право совершать биржевые сделки:

• непосредственно как участники биржевых торгов, если они являются брокерскими фирмами или независимыми брокерами;

• через организуемые ими брокерские конторы;

• на договорной основе с брокерскими фирмами и конторами, не­ зависимыми брокерами, т.е. биржевыми посредниками;

• непосредственно от своего имени и за свой счет при торговле реальным товаром, без права на биржевое посредничество.

Биржевые сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых посредников и биржевых брокеров, осуществляющих фьючерсные и опционные сделки. Их деятельность является лицензируемой.

1) брокеры - действуют:

от имени клиента и за его счет;

от имени клиента и за свой счет;

от своего имени и за счет клиента;

2) дилеры - действуют от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи товара на биржи.